【网络首发】气候风险对中国银行业系统性风险的影响

广东金融学会 · 公众号 · · 2024-05-28 08:59

正文

作者简介：刘志洋（通讯作者），副教授、博士生导师，供职于东北师范大学经济与管理学院；

牛亚楠，东北师范大学经济与管理学院硕士研究生；

徐索菲，博士、讲师，供职于东北师范大学经济与管理学院。

摘要

金融业气候风险的实质是经济低碳转型中搁浅资产风险的增加导致资产质量下降。运用纽约大学Stern商学院波动率实验室发布的从搁浅资产风险视角计算的全球金融机构气候风险指标，以中国商业银行为样本进行实证研究。研究结果表明：第一，商业银行气候风险越高，其系统性风险贡献度便越大，银行业系统性风险上升；第二，当商业银行信用风险和资产负债率越高时，气候风险对系统性风险的影响程度便越大，资产收益率越高则气候风险对系统性风险的影响越小；第三，商业银行绿色信贷余额存在遮掩效应，遮掩了气候风险增加银行业系统性风险的作用。在全球气候变化的环境下，金融管理部门要推动商业银行加强气候风险管理，建立气候风险管理框架；进一步发展绿色信贷等绿色金融业务，优化资产结构；强化银行业气候风险监测，并将气候风险因子纳入宏观审慎政策调控框架。