聊油的时候，吃瓜群众那个兴奋劲，仅次于聊房子。来，今天也没别的事，我们来聊下油。在聊原油之前，提醒围观群众去挖坟，我也算是本轮油价上涨周期的预判者之一，有很多历史文字。
聊石油时，我们先要把牌桌上的玩家分成产油国和消费国，就好像把人分成男人和女人，GAY分成攻和受一样，否则没法聊。
产油国里有俄罗斯、加拿大，以及沙特、伊朗、阿联酋、科威特、委内瑞拉为代表的一众欧佩克国家。以及一些没有加入欧佩克但是储量比较大的小国家。
石油消费国里有中国、印度、日本、法国、韩国。
吃瓜群众会问了，那美国呢？
美国他是庄家，他即是产油国出口国（轻质原油），又是进口国（重油）。他手里还有一张牌是别人没有的——石油美元。实在不行了，他还可以派出美军保护石油美元。
那么现在开始打架了，首先来一场产油国打消费国。最经典的是“石油危机”。
1973中东战争打到了第四次，阿拉伯地主老财几乎全站到了一起，美国站以色列。于是欧佩克石油禁运了，您没看错，是全面禁运，意识就是“老子不卖油了，谁都不卖，干死以色列再说”。然后油价狂飙两三倍，美国在经济重大受损后，开始调整外交政策，以沙特为首要拉拢对象（伊朗一开始也是）来稳定油价。
那我们现在就不难理解了，川普那么横，但是沙特王子在土耳其宰人，川普也只能睁一只眼闭一只眼。为啥？因为沙特如果倒戈向中俄，美国的中东政策或者说石油美元的基石就动摇了。
石油危机这之后还有两次大的，一次是两伊战争，另一次是伊拉克干科威特。你看，两次都有伊拉克，两次都让美国受损，所以萨达姆挂了。
看官会问，你讲了半天，我知道产油国可以虐消费国了！因为产油国可以虐消费国，所以美国看重沙特，认了这个老铁！这茬我懂了！
其实您才看一半，不着急的，我再扯扯。
美国经历了第一次石油危机之后，美国石油政策快速调整，比如禁止原油出口，日本当年因此直接倒地身亡。直到这些年页岩油技术让自己本国的产油量上来，而且炼油厂和页岩产出的轻质原油不匹配，才打开出口。
一方面禁止出口，一方面包销了加拿大的所有出口。加拿大的石油储量也是非常惊人的，但是他们国家想修一条管道扩大向太平洋国家的出口，比如出口到中国。这条管道被不断折腾，完全修不起来。又是环保又是原住民的，其实背后都是美国因素：北边的熊二你给我听着，TMD，你的资源都是我熊大的！这个和南边的吉吉国王（墨西哥）的消费品都供给美国是一个意思。你看所谓的北美贸易协议重订，其实也就是排除中国染指这两块地方。
跑偏了一点，回来继续。美国调整为：自己不卖油，买断加拿大油以外，便是考虑石油控盘。
想控盘石油，除了抓住以沙特，并且通过沙特来抓住欧佩克外，更重要的是弄死苏联。因为苏俄也是产油大国，而且在美国经历石油危机的时候，向欧洲卖油赚得盆满钵满。
那么好，戏码进入第二段了，“庄家如何干产油国”。
因为苏联是有核国家，你打他说不定把自己干死了，所以只能冷战思维中找机会。美国在控制了欧佩克以后，靠沙特扩产，成功把石油价格打回了原型。
你想，沙特也是想搞死其它非欧佩克产油国的，欧洲也是想油价便宜的，三家一拍即合，搞技术禁运，搞石油扩产，苏联经济立刻就陷入困境。
我们就这么简略一扯，大家就明白了，美国通过打俄国，完全左右了三张牌：欧佩克产能、欧盟消费市场、石油-美元的联动机制。
这三张牌怎么用呢？
我们来看最近的川普主政期间，首先是推高油价，作为美元指数上涨的前奏。那怎么推高油价呢？老套路——在中东打架，打叙利亚。俄罗斯也乐得跟美国干，干的过程中，他也是赚钱的。
川普还打算干伊朗，配合高油价、高美元指数、退群、毛衣战来收割中德日这样的石油消费国。
但是欧洲不行了，油价太高了。默克尔直接和普京把北溪二号这种符号意义的工程开工了。法国黄马甲各种起来了。英国的脱欧也有反复了。那作为基本盘的欧洲不能乱，于是川普就让欧佩克扩产，石油价格便下来了。
那么这一圈下来，谁挨刀了呢？不用想，当然是消费国。
比如我们去看中石化，子公司套保亏损和当年的中航油在新加坡被割一样（人为高波动才能刺激出高风险套保和投机）。
看到这，看官应该明白一件事了：作为不是庄家的最大原油消费国，石油安全远比石油价格重要。假如哪一天，我们被石油禁运，那么除了俄罗斯伊朗，还有谁会卖油给我们？
如果想有人卖油给我们，只有两条路：去跪对我们发起禁运的国家，承认他是宗主国。或者自己先去圈点地。起码现在非洲的油，安哥拉、尼日利亚的我们真的可以拉来。苏丹我们才拿下时，产油区南苏丹就直接被人搞走了，以至于我们的蓝水海军第一个咬死的战略据点，竟然是吉布提。
即使我们抬头去看产油国，除了狗大户因为干过美国，被封了铁帽子王以外，别的无不例外都走向了求核、求独立（独裁）的方向。比如两伊都搞核武去了，伊朗搞差不多了没事，伊拉克没搞成，死了。利比亚也去搞核，没搞成，死了。剩下的，几乎都走向专制。
伊拉克、伊朗、科威特、沙特阿拉伯、委内瑞拉、阿尔及利亚、厄瓜多尔、加蓬、印度尼西亚、利比亚、尼日利亚、卡塔尔、阿拉伯联合酋长国、突尼斯。这一长串欧佩克国家，您告诉我，哪个是皿煮国家？
所以，买委内瑞拉的油，和买狗大户的油，是一样的，没有哪家是白莲花。关键是，除了价格还要有安全。谁和美国亲，谁对于我们来说就不安全。谁和美国对着干，谁对我们来说就安全。因为提供了额外的“安全”需求，也会贵一点。
我们和委内瑞拉做交易，其实也是为了“安全”，时下这个事情比较热，在这里插入一下委内瑞拉的一段评述：
委内瑞拉的石油储量，按照BP的数据，2018年是超过沙特的，全球第一。但是产量却差沙特一大截。储量占了欧佩克组织的四分之一，产量却只有欧佩克组织的4%。来个图：
那么对于我们这个石油进口国而言，委内瑞拉便是一个巨大的蛋糕。这个蛋糕比沙特好的地方就在于：沙特是美国的盟友，委国却是美国的死敌。所以，投资委国在经济利益之外，还有一层政治因素。
看官先不着急喷500亿的事，我们先看一个事实，即使美国长期对委内瑞拉不满，但墨西哥湾沿岸的重质原油炼油厂，每天依旧进口50万桶原油。甚至两国断交的背景下，美国依旧没有下狠心禁运委内瑞拉原油。所以，利益就是利益。
至于这个500亿，是2007年后，处于高油价和石油供应安全双重焦虑中分批借出去的。彼时查韦斯还健在，委国经济也还可以。后来就不行了，看个通货膨胀的图：
其实用我们的想法很简单：这个国家可能在危难中卖我们油，而且基建和采油能力都不行。所以，我们贷款给他，然后帮他搞基建（把钱赚回来）并扩大采油量，至不济也能拿石油抵债。后来查韦斯死了，委国开始江河日下，只能拿石油抵债。还赶上国际油价下跌，委国要还的石油就变多，而他的产能跟不上，所以就出现了所谓的还不起的局面。还不起就延期还，这个和苏丹是一样的模式，苏丹是因为南苏丹闹独立，所以产油量就不够还欠了。
不够还欠，那么就很难借新的贷款。2015年，委国总统来中国，也就是签了个200亿的合作框架，只是协议，不是现钱。而在贷款得不到现金偿还的背景下，委国每天向中国输送小40万桶的石油偿付债务。如果稍微有点常识，就会发现这和“石油换贷款”很像。这个套路在委国可能亏一些，但在安哥拉却赚翻了。
从一带一路的角度来看，我们和一个产油国的交易最完美版本是这样：签一揽子基建协议（包括铁路、港口、电力、通信等等），然后给予一笔启动贷款，贷款的抵押物是产油国的原油输出。然后贷款的钱用于中资企业承建基建项目。等基建稍微起来后，可以用基建项目运营权抵押再搞采油项目。采油项目扩大产油能力后，再抵押一笔贷款扩大消费品进口和生产，而这正是我们要出清的产能。这个套路在委国没有成功，但在非洲大多数地区是成功的。
