作者：陈冬生
来源：证券时报
近些年，量化投资在国内开始了飞速发展的进程。数据显示，今年以来量化基金业绩表现相对稳定，尤其是二季度以来，近八成量化基金今年以来的回报跑赢大盘，受到市场追捧。
震荡市场下还能取得如此靓丽业绩，再次让投资者关注量化投资的重要性。各基金公司也纷纷开始投入大量人力、物力，在量化领域谋篇布局。
天时、地利兼备，而“人和”就成了各家公募基金角力之点。量化投资战国来临，棋局暗流涌动， “将”、”帅“、”车“、”炮“各归其位。优秀的人才，成了业内兵家必争之所在。
值得注意的是，在众多公募基金中，国金基金是第一家提出“量化运营中心平台+事业部 “制度的基金公司，开行业风气先河。作为60后基金公司，
国金基金近年来坚持差异化发展路线，将量化投资作为公司发展战略之一，重兵布局。
不仅在技术上投入千万巨资，还在人才引进上成就显著。
近期，中国量化投资研究院原常务副院长、清华大学深圳研究生院教授林健武加盟国金基金。作为中国量化投资的先行者，他拥有美国宾夕法尼亚大学系统工程博士学位，在高盛、摩根士丹利以及美国50大对冲基金之一的迈格尼塔投资公司长期担任资深量化投资分析师和全球量化投资交易总监等要职。回国归来，接受母校清华大学聘请，担任深圳研究生院教授、量化投资研究中心主任。
“学院派+实干派”复合型人才的加盟，让国金基金量化团队如虎添翼。
一个身具如此丰富履历的海归量化人，他眼中的中国量化市场是怎样的存在？纷纭市场中，中国量化投资的方向和机遇在何方？带着重重好奇，记者独家专访林健武，与之探讨海内外量化市场的差异和差距、中国量化市场的现状和未来。
海外经验的本土化落地
在当前国内量化投资刚起步的阶段，相当一部分公募基金管理人虽打着量化投资的旗号，
但没有真正实现量化管理，更多是贴上基金经理主动择股的标签，其业绩也带有极强的高波动性与不确定性。
如此“挂羊头卖狗肉”，和真正的量化投资相去甚远。严格来说，理想的量化模型，优势在于市场变化之时，内部就有自适应模块动态选择因子，调整参数。
曾有过多年海外量化投资经验的林健武，巧妙地为市场的各类投资工具做了比喻：加法=买股票，减法=融券，乘法=放杠杆（期货本身自带杠杆），除法=在公募基金层面称为减仓。目前中国资本市场加法较完整，其他数个参数在逐渐完善的过程。国内的数据和欧美相比，从类型上看已经非常相近，但质量上还有待提高。比如，国内会计审计和上市公司信息披露的透明度上，还有待完善。
林健武表示，时势造英雄，如此局面也为优秀团队提供了机会。
