税改特评 | Labor 很猛、Liberal 太怂、中产最苦！（文末无解药，只有止痛片）

「土澳思维」的读者们，从明天起就是 复活节的长假 了，悉大大祝你们复活节快乐！ （温馨提示：4月1日周日夏令制结束，时针在凌晨3点时将会退回到2点，因此在新州、维州、 塔州 、南澳和首都的童鞋们可以多睡一个小时了）

我有必要给读者们说一声道歉。因为在过去的一两个月里，悉大大没有再给你们写文章了。我特意这么安排，为的是集中精力地写一本大众入门级的英文税务手册 《 Gone with the Tax: The Ultimate No BS Guide to Minding Your Own Taxes in Australia 》 。悉大大不才，无法在中文和英文的两条大道之间频繁地来回穿梭。

BUT，最近几周，土澳税务真地出大事了。澳洲工党（目前的反对党）再一次地在税改上“一鸣惊人”，狂刷了一次存在感。。。等等，您可能会问了：“工党不是反对党吗？它所宣扬的税改政策有啥值得讨论的呢？又不可能最后变成法律。”的确如此，但您只分析对了一半。

我们不要忘了，除非有意外，土澳联邦政府的下一次选举（第46届）最早可以在 今年的8月4日周六 举行。但这些都不重要。重要的是，基于土澳 目前的政治风向 来判断，工党很有可能成为下一届联邦政府的执政党（不要问我为什么，我不是政治评论家，但我身边几位在联邦议会工作的专家们都是这么下结论的）。虽然仅仅是猜测而已，我还是认为聪明的你绝对不会坐以待毙，而是要未雨绸缪。

假如工党如愿以偿地翻身成为了下一届联邦政府的执政党，那么「土澳思维」的读者们必须了解以下三点：

1. 今年 5月8日周二 的联邦预算将会是“昙花一现”，自由国家联盟党（以后简称自由党）当晚所提出的大多数税改方针终将成为“美好的传说”；

2. 自由党倡导的澳洲大型公司减税方案（税率30%逐渐降到25%）将永不见天日；

3. 工党将会大刀阔斧地搞税改，调整的幅度绝对不亚于美国川普的税改。你只需要掌握 三大块 的变化：取消红利抵免（franking credit）的现金返还、取消部分的房产投资负扣税（negative gearing）优惠和降低持有一年以上资产的增值税折扣（5折降到75折）。

不论哪个政党最终赢得大选从而组建联邦政府，过去几年的税改政策已经充分地证明了一个残酷的事实： 任何指望依靠土澳政府来提供舒适养老保障的人将被永无止境的税改撞得头破血流。 例如：

1. 政府退休金的最低年龄在2023年将从65岁提高到67岁，最终在2035年提高到 70岁 。按照这个速度，80岁才可以领政府退休金的日子也并不遥远嘛，这是一种 活到老、干到死 的节奏啊；

2. 今年7月起，新移民必须 长期连续性地居住澳洲15年后 才有可能拿到政府的退休金；

3. 目前，单身每年政府退休金的最高上限是 $23,598 （夫妻为$35,573）。而且，为了拿到这笔最高的退休金，您每年的其它收入不可以超过 $4,368 （夫妻为$7,800）。同时，假设您已经持有自住房，您所持有的其它资产不可以超过25万刀（夫妻不可以超过38万刀）。你懂的，若你生活在什么都贵的悉尼，每年最高2.8万刀（夫妻4.3万刀）的退休生活是啥样子。更可怕的是， 政府退休金的福利只会越来越差，绝对不会越来越好。

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好了，悉大大就不再吓你了，接下来我们分析一下几个重要的税改会对我们的日常生活和财富规划带来哪些具体的影响。

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自由党太怂与低工资增长的本质

本周三，自由党在上议院遭到强大阻力，因此就怂了，被迫将大公司减税的法案推迟到5月8日预算夜后再做尝试。这个法案的具体条款还是蛮复杂的，你记住一点就够了：大公司在2023年的所得税将从30%降到27.5%，之后每年再降0.5%，直到2026年的 25% 。

工党在大公司减税上的立场上近年来都是 坚决反对 的（历史上，1988年的工党可是率先将土澳的公司所得税从49%坎到了39%哦。目前30%的公司所得税税率是从2001年起才有的），并且还放狠话出来：就算自由党的法案最终通过，工党上台后的第一件事就是把它给废了。

悉大大非常同情土澳的大公司，两党的政治博弈让商业环境变得非常的不确定，但最终受苦的绝对不是大公司的高层和股东，喝苦水的一定是中低层的员工。环境越不确定，大公司的高层就越有底气推迟一切看似冒险的商业决定，如增雇员工来拓展市场和提升工资来激励员工等等。不雇人或 不涨 工资就算了，可到最后大公司更会倾向停止创新和裁员等消极的手段。

自由党 鼓吹降低公司所得税可以鼓励大公司的投资和提升员工的工资。工党则认为降低公司所得税是毫无意义的，公司的高层和股东会首先拿走 增加的利润 ，员工们只有哑巴吃黄连的份了。

工党 鼓吹靠市场调节工资是希望不大了，所以应该鼓励提高最低的法定工资标准，并且进一步地加强工会的影响力。但自由党说这样做只可能适得其反，进一步打击大公司的投资和增加失业率。

两党的争论各有可圈可点之处，但悉大大认为土澳工资长期低增长的问题不是公司的所得税率太高而导致的。低工资增长的 根本原因 要归结于生产力结构的不断变革，主要是两大方向的 非逆转性 改变：

1. 员工从人与人之间的单纬度竞争转变到人与人和人与人工智能之间的多纬度竞争

2. 互联网让全球化的无缝合作变得非常便捷，导致国内大量劳动力的需求外流到了成本较低的发展中国家

综上所述，不论法案是否被通过或遭废除，它对你工资的影响是 非常有限 的。两大政党各自的理由只是服务于选举目的罢了，其实际意义并不大。我们需要考虑的是自己现在或将来所做的工作在新的生产力结构上会有怎样的竞争优势，是否很容易被人工智能或低成本的劳动力所取代，因为 政府的公司所得税税改是无法根治低工资增长这种“疾病”的 。

读者们还要清楚一点，降低公司所得税税率是个无底洞：没有最低，只有更低！比如川普就一次性地把美国大公司 （C Corporation） 2018财年的税率从 最高35%的阶梯税率 降到 21%的统一税率 。 政府需要通过税改来引导和鼓励产业升级，加强土澳在全球产业结构上的竞争力，而 不是简单粗暴地降低公司税率 。只有这样，土澳长期低工资增长的“ 魔咒 ”才会被破除。

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工党大刀阔斧的税改

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取消部分的房产投资负扣税优惠

我们先复习一下啥是负扣税（negative gearing）？「土澳思维」的读者们肯定都懂的啦。你掌握以下 三点 就可以了：

1. 负扣税不仅仅只适用于投资房，其它资产的投资都是适用的（比如股票等）；

2. 负扣税政策刻意地允许将投资所产生的 净亏损 来抵消投资人的 其它收入 （比如工资），从而达到少交税的目的；

3. 负扣税 绝对不可以 成为你投资的唯一理由或首要依据。因为负扣税优惠的 大前提 是您的投资 每年产生净亏损 。除非你的投资长期增长空间可观，否则到头来吃亏的一定还是自己哦。

读者们还需要知道的是，目前只有少数的发达国家还保留有负扣税政策（如新西兰），美国早在1986年就把它废除了。我们土澳从1936年以来都是有负扣税政策的。这中间还有一个小插曲： 1985年7月至1987年9月 工党（霍克政府，当时的执政党） 取消 了负扣税。但这期间造成了巨大的政治动荡，搞得工党不得不将其恢复，可见不同利益集团之间的较量（尤其是政府vs.开发商）有多大啊。

工党废除负扣税政策的 三大 知识要点如下：

1. 税改后的负扣税优惠只适用于 现有的或 全 新建造 的 投资房，所以，你的 现有 投资房仍然可以 继续且长期 地享受负扣税。但值得注意的是，税改后的二手房交易是无法享受负扣税的；

2. 非房产投资的负扣税是不受工党税改政策的影响（如 股票 ）；

3. 税改后，短期内租金可能会有上扬的压力，所以租房的朋友们要有思想准备。但从 中长期 来看，租金的高低本质上还是由 市场的供求关系 决定的。税改永远无法阻止资本不断地寻找好的房产项目去投资。
   

所以，工党取消负扣税绝对不是“世界末日”，读者们千万不要被媒体牵着鼻子走，我们要学会用理性来判断：

1. 你 现有 的投资房产不会受到 太大的 冲击，反而短期内还可能享受到升租金的政策红利；

2. 你未来购买的 新建投资房 也不会受到影响，负扣税继续适用。喜欢炒股的朋友就跟不用担心了，税改跟你们没关系；

3. 二手房交易市场 会受到冲击，从而间接地影响房市的整体走向。这不一定是坏事，因为没有了负扣税优惠，投资者需要更加谨慎地入市，促使土澳的房市多一点冷静，少一点投机。
   

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降低持有一年以上资产的增值税折扣

悉大大认为取消负扣税只是开胃菜而已， 降低增值税折扣才是主菜 。读者们都应该知道，假设你投资了一套房产，一年后卖掉净赚100刀。根据现有的土澳税法，个人持有一年以上投资房的增值额度可以打5折。所以，虽然你确确实实地净赚了100刀，但税法说：“ 感谢你对房市的贡献，我们只当你赚了50刀。 ”报税的时候，你只用申报50刀的收入就OK啦。要知道，土澳目前个税的最高税率是 47% 哦（含国民医保2%，同时假设你买了私家医保），所以增值的收入减半可以省好多银子呢。

但是，进一步了解工党的增值税税改政策，我们可以发现：

1. 税 改前的投资 不受到任何影响。英文上对这种政策有一个专有名词： grandfathered 。税改后，资产投资的增值打折会降到75折。用上面提到的例子，你就需要申报75刀的收入了；

2. 增值税折扣不仅仅适用于房产投资，其它的资产投资都会受到影响（如股票）；

3. 不论有没有税改，用 公司 的架构 来投资资产是横竖 没有 增值税优惠的。因为土澳税法规定 5折 或 未来的75折 优惠只适用于 个人 和 信托 （非养老金信托）的架构。而 养老金信托 也不会受到税改的影响，依旧享受着 67折 的增值优惠；

4. 工党的税改不会触及到 营业额小于200万刀 小生意 四项活跃资产（active asset）增值税的优惠政策 （ 15年全免优惠、打5折、50万刀终生退休额度和替换延时的优惠 ）。要说清楚这四项优惠的来龙去脉，悉大大还需要写一篇长长的文章，所以读者们在这里不懂没关系，你在脑袋里有这个概念就可以了。

所以，理性地分析了工党的税改后，悉大大认为工党并没有一刀切地修改增值优惠的政策。税改虽然很猛，但在细节上还是比较公平和有逻辑的。同时也保护到了小生意的税务利益。这样一来，有些无知的问题就不攻自破了。比如，不少人问我：“悉大大，我现在是不是要把投资房给卖掉了？”急什么呢，税改前的投资房产依然享受5折的增值税优惠啊。但是，投资者确实需要对 新的投资项目 持更加谨慎的态度，因为税改总体上促进了市场的冷静。

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取消红利抵免的现金返还

红利抵免（franking credit）是个什么东东？

目前，世界上主要存在 两种 公司利润的税务分配体系，一种叫经典体系 （classical system） ，另一种叫折算体系 （imputation system） 。 1987年之前 ，澳洲小弟跟当今的美国大哥一样，都是采用经典体系。但从1987年起，是工党率先引入了 折算体系 。

经典体系 的最大特点就是 双重征税 。比如说A公司今年的利润是100刀，公司税率为30%，公司交税30刀，公司 决定 把税后利润的70刀 全部分红给投资人甲。因为分红属于收入，所以甲在申报个税时，70刀的分红收入是要交税的。假设甲的平均个税阶梯税率为30%，则需要再交21刀，最后剩下49刀。政府实际上从A公司100刀的利润里收取了51刀的税。

折算体系 的最大特点就是 避免双重征税 。还是以上的例子， A公司今年的利润是100刀，公司税率为30%，公司实际交税30刀（英文里通常所说的 fully franked dividends ），公司 决定 把税后利润的70刀 全部分红给投资人甲，同时为甲创造了30刀的 红利抵免（franking credit）额度。 甲在报税时，需要同时申报70刀的分红和30刀的红利抵免额度，也就是一开始需要申报100刀， 假设甲的平均个税阶梯税率为30%，甲需要交30刀的税。但是由于有了先前的30刀红利抵免额度，30刀的税 掉 30刀的红利抵免等于零，因此甲就不需要再交税了。最后，甲最终得到了70刀，政府最终只收取了30刀的税。

明白了两大体系的主要区别后，我们把上面折算体系里的例子再搞复杂一点点，就会有三种情况：

1. 甲的平均个税阶梯税率为 15% ：甲 一开始需要申报100刀并支付15刀的税， 但是由于有了先前的30刀红利抵免额度