昨天，证券公司2017年分类评级结果出炉，很快就刷遍了金融圈。
但实际上，
明白A级、B级、C级差异和影响的人不多
。
2009年开始，证监会为了“
实施证券公司常规监管，
合理
配置监管资源
，提高监管效率
，促进证券公司持续规范发展
”，发布了《
证券公司分类监管规定
》，之后2010年、2017年两次进行了修订。
证券公司分类是指以证券公司
风险管理能力为基础
， 结合公司市场竞争力和持续合规状况
，
按照规定评价和确定证券公司的类别。
说白了，
分类
评级
不是
对证券公司
资信状况及等级的评价
。
而
主要是用于管理风险
，评级高的券商少操点心，评级低的券商多操点心。
证券公司风险管理能力主要根据
资本充足
、 公司治理与合规管理、 全面风险管理、信息系统安全、客户权益保护、信息披露
等
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类指标。
证券公司市场竞争力主要根据
具体业务开展
、 综合实力、 创新能力等方面的情况进行评价。
证券公司持续合规状况主要根据各类
相关处罚措施
进行评价。
可见
处罚扣分只是评级的一项因素
，
并且不是主要因素
，远不是大家想想的执业水平能力。
大券商
资本充足、公司治理、综合实力等比中小券商强很多，只要没有重大业务风险爆发，
评分自然要高
。
