2021，大变化

理财方式 时刻在变，总的规律是：

1、固定收益类产品收益越来越低，刚性兑付被打破，存在损失本金的可能性。

2、理财产品越来越多，投资难度越来越大，专业性要求越来越高。

2013年以前，普通人的钱普遍存在银行，2013年以后，余额宝等货币基金兴起，有一部分资金分流到货币基金。2018年余额宝收益率普遍走低，第三方互联网理财平台兴起，比如支付宝、微信、度小满理财、京东金融等。

大家可以在这些平台上买小银行的存款产品，买基金、买银行理财产品等。

在这些平台上理财优点是投资人的选择成本低，平台一般会把看好或收益较高的理财产品放在显眼的地方，简单匹配你的风险承受力后直接买就是了。缺点是风险系数在加大，比如一些中小银行存款产品利率高达5%，这就要求银行的投资回报率在5%以上，高回报率需要匹配高风险资产。

2020年底，央行孙天琦曾表示第三方互联网平台存款属“无照驾驶”的非法金融活动。随后银行存款普遍从第三方互联网平台下线。而之后新的监管文件也在提示，银行理财产品也不大可能允许在第三方互联网平台上线。

如果第三方互联网平台降温了，那么居民理财资金很可能重新转向银行存款、货币基金等。

但是当前市场利率在低位，长期看也将会是走低。银行存款、货币基金固然是“无风险”，但是收益率越来越低，难以满足普通人的理财需求。

另一方面， 低利率之下，股市、期市、黄金等市场会迎来利好，赚钱效应在提高。

低利率之下最好的保值增值资产当然是股市楼市。但是股市风险太高，楼市资金要求大。随着A股注册制的逐步推进，市场上股票将越来越低，退市的股票也越来越多。这就要求投资人有较强的风险识别能力，一是你买到的是不是一只好的股票，买了会不会被套牢。二是你会不会选到一只垃圾股，买了之后就被退市了？

总之，市场上的理财产品越来越多是好事，但对普通人的要求也越来越高，要求你有较强的选择能力（股票、基金等）。

最近的一则新闻也在印证我的论断。

2月19日，外汇局资本项目管理司司长叶海生撰文表示， 研究论证允许境内个人在年度5万美元便利化额度内开展境外证券、保险等投资的可行性。

这意味着将来居民资金存在直接投资海外产品的可能。

众所周知，目前国内居民每年有5万美元的换汇额度，但换出的外汇仅限于出国留学、出口旅游等。如果境内居民可以开展境外证券、保险等投资，那么将大大丰富普通老百姓的投资产品、投资渠道。但缺点也是选择成本在提高，比如作为普通人你了解海外产品的交易规则吗？你了解海外市场的动作模式吗？你能看得懂英文吗？

可见，市场在变，人也需要变。市场的变在于利率不断走低，固定理财已经越来越不能满足保值需要，高风险高收益产品越来越多，但对人的要求也越来越高。

人需要变，人需要不断学习，关注市场，学习理财知识，把自己变得专业，适应市场的变化。或者你本身不想专业，那就让专业的人帮你理财，省时省事省心。这是趋势，现在已经开始了。