核心
观点
一周市场
回顾
：
上周（4.26-4.30），沪深300指数下跌0.79%，计算机指数下跌3.82%。
（1）
板
块整体实现高速增长，研发与市场投入加大
截至2021年4月30日，计算机板块公司一季报披露完毕，按照整体法统计，2021Q1计算机板块268家上市公司共实现营业总收入1645.13亿元，同比增长32.68%，较2019年同期增长21.93%，近两年复合增长率为10.42%。实现归母净利润34.31亿元，同比扭亏为盈，较2019年同期下滑50.73%。利润增速低于收入增速，我们判断主要由于板块销售费用及研发费用增加所致。
（2）
军工信息化、车联网、信创及网安、工业软件等细分板块收入增速亮眼
考虑到计算机Q1收入在全年的占比比较小，而费用更趋近于平均发生，大多公司Q1的净利润为负，因此我们仅对板块收入增速进行分析。根据我们对计算机板块主要细分领域的划分，2021Q1收入增速靠前的细分领域依次为军工信息化、信创、智能网联汽车、网安，增速（中位数）分别为165.32%、75.25%、62.07%、60.68%。
根据Wind数据统计，2021Q1基金对计算机行业股票的持仓比例为2.98%，与2020Q4相比明显下降。在所有一级子板块中，计算机板块持仓市值排名第十。基金前十大重仓股为深信服、广联达、恒生电子、金山办公、中科创达、用友网络、宝信软件、柏楚电子、科大讯飞、卫宁健康。
（1）
网络安全
：继续重点推荐绿盟科技、深信服、安恒信息、奇安信、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思等；其他受益标的包括天融信等。
（2）
云计算
：推荐金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技，其他受益标的包括浪潮信息、新开普、石基信息。
（3）
产业互联网
：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、朗新科技等。
（4）
信创行业
：推荐中国长城、中科曙光、金山办公、华宇软件、超图软件；其他受益标的包括中孚信息、神州数码、中国软件、诚迈科技等。
（5）
智能网联汽车
：推荐道通科技、中科创达；受益标的包括德赛西威、千方科技等。
（6）
军工信息化
：推荐淳中科技、航天宏图，其他受益标的包括中科星图。
（7）
金融IT
：受益标的包括恒生电子、长亮科技、宇信科技、神州信息、顶点软件、同花顺。
（8）
医疗IT
：推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海，其他受益标的包括思创医惠、万达信息。
风险提示：
政府及企业 IT支出缩减；疫情影响全年业绩；人才流失风险。
1.1、业绩前瞻
：
广联达等发布2021年一季报
【御银股份】公司将设立全资子公司海南御银投资控股有限公司，注册资本为人民币1,000万元人民币。
【拓尔思】北京数知科技股份有限公司向公司以900万元对价，转让公司参与设立的人工智能产业投资基金份额中的900万元认缴及实缴出资。
【金桥信息】公司拟以自有资金向公司全资子公司金桥科技增资4000万元。本次增资前，金桥科技注册资本为1000万元人民币，本次增资后金桥科技注册资本为5000万元人民币。
【安洁科技】公司拟以自筹资金对全资子公司重庆安洁电子有限公司增资人民币5,000万元。此次增资完成后，重庆安洁的注册资本由人民币13,000万元增加至人民币18,000万元。
【宝兰德】公司将设立甘肃宝兰德软件技术有限公司、海南宝兰德软件技术有限公司、贵州宝兰德软件技术有限公司，出资额分别不超过1,000万元人民币、500万元人民币、500万元人民币。
【易华录】公司拟转让所持有山东广电易达信息技术有限公司49%股权，本次股权转让完成后，易华录不持有山东广电易达股权。
【易华录】公司拟投资设立全资子公司哈尔滨易众联数字资产运营有限公司。项目公司注册资金拟定为1,000万元人民币，由易华录全额出资，持股比例为100%。
1.3
、
中标及战略合作：
【今天国际】公司2021年限制性股票激励计划(草案)拟向激励对象授予1000万股限制性股票，占本激励计划(草案)公告时公司股本总额的3.66%，授予价格不低于5.16元/股。
【天迈科技】公司2021年限制性股票激励计划(草案)拟向激励对象授予150万股限制性股票，占本激励计划(草案)公告时公司股本总额的2.21%，授予价格13.74元/股。
1.4、股权激励：
【中国长城】2020年1月至12月，公司及下属公司共收到约人民币8.45亿元政府补助。
【博睿数据】公司自2020年11月19日至2021年4月29日，累计获得政府补助款项人民币223.92万元。
【恒为科技】2021年1-3月，公司及全资和控股子公司合计收到政府补助182.03万元。
【久远银海】公司控股子公司四川兴政信息技术有限公司取得了由四川省国家保密局颁发的涉密信息系统集成资质证书。
【天迈科技】公司及子公司自2021年1月5日至2021年4月23日，累计获得政府补助款项人民币622.43万元。
【威创股份】公司拟对南京华创教育产业股权投资基金（有限合伙）进行清算。
【高伟达】截至2021年4月29日，鹰潭市鹰高投资咨询有限公司通过集中竞价方式共减持公司股份446.77万股，占总股本比例为1%。
【汇金股份】截至2021年4月27日，公司股东王冬凯先生通过集中竞价交易方式减持本公司股份25.26万股，占总股本比例为0.5%，减持均价13.36元/股。
【卫宁健康】公司股东王利先生、刘宁先生拟自4月28日起十五个交易日后，通过集中竞价交易或大宗交易方式，减持不超过2655.70万股公司股票，占总股本比例不超过1.24%。
【初灵信息】公司子公司网经科技（苏州）有限公司中标IMS语音接入设备采购项目，中标份额30%。
【初灵信息】公司中标中国电信IPRAN U设备集中采购项目。
【春秋电子】公司于2021年4月26日收到证监会批复，核准公司非公开发行不超过1.17亿股新股。
【雄帝科技】公司于2021年4月26日收到证监会批复，核准公司向特定对象非公开发行股票。
【蓝盾股份】截至2021年4月29日，公司股东深圳市博益投资发展有限公司通过集中竞价方式共减持公司股份1153.31万股，占总股本比例为0.92%。
【三泰控股】截至2021年4月28日，公司股东补建先生通过集中竞价方式共减持公司股份1389.00万股，占总股本比例为0.79%，减持均价为7.28元/股。
【麦迪科技】公司股东汪建华先生拟在2021年5月1日起三个交易日后的六个月内，以大宗交易、集中竞价交易择机减持其所持公司股份不超过132.43万股，不超过公司总股本的0.80%。
【麦迪科技】公司股东汪建华先生拟在本计划公告三个交易日后的六个月内，以大宗交易、集中竞价交易择机减持其所持公司股份不超过132.43万股，即不超过其持有公司股份总数的25%，不超过公司总股本的0.80%。
2、行业一周要闻：网宿科技与安天科技达成战略合作
2.1、 国内要闻：网宿科技与安天科技达成战略合作
【TechWeb】4月30日消息，近日，网宿科技股份有限公司与哈尔滨安天科技集团股份有限公司正式签署协议，达成战略合作。双方宣布，将建立互信合作的战略伙伴关系，通过优势互补，共同进行网络安全领域产品和技术的研发、开拓市场。
【TechWeb】4月30日消息，腾讯云科技(武汉)有限责任公司成立,注册资本300万元人民币,法定代表人为方斌,经营范围含人工智能基础软件开发;工业互联网数据服务;云计算装备技术服务;5G通信技术服务;互联网数据服务;物联网应用服务等。
【TechWeb】4月30日消息，区块链明星企业趣链科技（杭州趣链科技有限公司）完成数亿元C轮融资，本轮融资由知名基金易方达资本领投、龚虹嘉带领的银宏基金跟投。趣链科技整体估值达到10亿美元，正式晋级为区块链核心技术独角兽。目前，趣链科技一共完成了4轮融资。
【TechWeb】4月30日消息，杭州小电科技股份有限公司在港交所披露了招股说明书，有望成为港股共享充电第一股。招股书显示，截至2020年12月31日，小电科技的共享充电宝服务拥有超过71万个点位，已投放600万个充电宝，覆盖了全国超过1700座县市及超过2.37亿的注册用户，户触达方面拥有强势行业地位。
【TechWeb】4月30日消息，拼多多发布2020年全年财报。截至2020年底，拼多多年活跃买家7.884亿，成为全球增长最快的消费类互联网公司之一，活跃商户年增长高达69%，从前一年的510万增至860万。
2.2、
海外动态：摩根大通与新加坡星展银行、淡马锡合作推出区块链跨境支付平台
【TechWeb】4月30日消息，美国东部时间周三晚上11点44分，美国太空探索技术公司SpaceX成功发射了新一批60颗星链互联网卫星。
【TechWeb】4月30日消息，当地时间周四，IBM宣布，它将收购总部位于波士顿的云计算软件公司Turbonomic。IBM表示，这笔交易预计将于2021年第二季度完成。通过收购Turbonomic，IBM是唯一能够为客户提供AI驱动的自动化功能的公司。
