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【军工】商业航天产业链系列报告之二:运载火箭产业链:三足鼎立,百家争鸣

中信建投证券研究  · 公众号  · 证券  · 2017-07-12 08:06

正文

黎韬扬,S1440516090001

 

一、概述

 

近代火箭诞生在第二次世界大战时的德国,1942V2火箭的发射成功是现代火箭技术发展史的重要里程碑。二战后,德国火箭技术专家分别去往苏联和美国,带动了两国航天技术发展,两国分别在1957年、1958年成功利用运载火箭发射人造卫星。

 

目前,拥有运载火箭技术的国家和地区主要包括美、俄、中、欧洲、日本、印度等。

 

二、中国:航天科技为主体,航天科工与民营企业迅速崛起

 

航天科技一院是中国长征系列运载火箭的主力军,主要运载火箭包括长征2F、长征三号系列、长征五号、长征七号和长征十一号,其中长征五号是目前我国研制的直径最大、运载能力最强的新一代大型运载火箭,在现役火箭中,其运载能力居世界第二。

 

航天科技八院抓总研制的运载火箭发射次数占全国三分之一,主要包括长征二号丁、长征四号系列和长征六号。

 

航天科工四院快舟系列小型固体运载火箭成为军转民典范,其主要运载火箭包括开拓二号、快舟一号、快舟一号甲,正在研发快舟十一号、快舟二十一号等。

 

零壹空间和北京蓝箭是研制运载火箭的民营企业,专注于低成本小型运载器的研制、设计及总装,两家公司的首发运载火箭均将于2018年首飞。

 

三、美国:两大私企加入竞争,联合发射联盟垄断被打破

 

美国运载火箭制造商主要包括四家机构,NASA主要承担太空探索等非军用公益任务,承担军事及商业发射的主要是ULASpaceXOrbital ATK

 

ULA曾经垄断美国军用发射市场,主要运载火箭为德尔塔4和宇宙神5,目前正在研发可重复使用的火神运载火箭。

 

SpaceX是一家私营航天企业,主力火箭为猎鹰9号,201512月,发射猎鹰9号火箭后成功将一级火箭回收,创造了人类太空史上的第一,大幅降低了火箭发射成本。

 

Orbital ATK以小型运载火箭为主,占据了美国60%小型运载火箭市场,目前正在利用安塔瑞斯运载火箭迈向中型市场。

 

蓝色起源致力于亚轨道旅游项目,开发了“新谢泊德” 运载火箭,预计2017年进行载人测试飞行,2018年搭载付费客户飞行。该公司自研多型发动机,达到世界先进水平,2016年,公司推出“新格伦”火箭,将参与未来的商业竞争。

 

美国其他制造运载火箭的公司包括维珍银河、美国火箭实验室公司等,主要致力于小型运载火箭研制。

 

四、俄罗斯:航天企业大合并,成立俄罗斯航天国家集团公司

 

苏联解体后,俄罗斯航天工业便进入漫长的寒冬,长期的经济效益和组织机构效率低下、人才流失严重、技术进步滞后导致普京下定决心实施航天工业改革。2016年,俄罗斯航天国家集团公司成立,拥有原联邦航天局职权,几乎囊括了俄罗斯航天领域内的所有企业、设计局与科研单位。

 

俄罗斯主要运载火箭包括联盟号系列、质子-M、呼啸号、安加拉系列等,其中安加拉号将最终取代现在的质子号运载火箭,成为俄罗斯未来航天发射的主力。

 

五、欧洲:多国联合发展,成立欧洲航天局

 

欧洲科学家认为单个欧洲国家难以与美苏两个超级大国竞争,1975年成立了欧洲航天局,走上合作道路,目前欧洲航天局拥有22个成员国,总部设在法国巴黎。欧洲航天局成立伊始,就把发展火箭技术当作首要目标,成立了阿丽亚娜空间公司,目前的主力火箭为阿丽亚娜5运载火箭,另外,欧洲航天局也研制了小型运载火箭,名为“织女星”。

 

六、日本:寓军于民,火箭技术已达到世界先进水平

 

日本的火箭技术来自美国德尔塔系列运载火箭,通过购买德尔塔运载火箭进行研制,日本掌握了大型固体火箭发动机技术和液体火箭发动机技术。自1975年,日本开始自主研制火箭发动机,在氢氧发动机方面的技术已达到世界先进水平。目前,日本的运载火箭主要为H系列,包括H2AH2B,性能已达到世界先进水平。另外,日本还研制了艾普斯龙固体火箭,该火箭可快速转化为洲际弹道导弹,是日本寓军于民的重要表现。

 

七、印度:技术相对落后,正在大力追赶

 

印度自1973年开始研发航天运载火箭,1980年印度第一次用自制的运载火箭从本国的发射场发射卫星成功,成为世界上第6个具有独立卫星发射能力的国家。目前印度的主力运载火箭为PSLVGSLV,且已经在国际市场上提供商业发射服务,但其PSLV运载火箭近300吨的重量LEO运载能力仅3吨,说明其运载火箭技术仍相对落后。

 

八、世界运载火箭市场竞争格局

 

俄美中发射次数名列三甲,占据领先地位。2012年至2016年,全球共计发射运载火箭约415次,其中俄罗斯共发射运载火箭137次,美国97次,中国91次,俄罗斯、美国、中国发射次数稳居世界前三名。2016年,中国和美国的运载火箭发射次数首次超过俄罗斯,并列世界第一。

 

商业发射市场竞争全球化,发射成本成为主要竞争要素。提供国际商业发射服务的运载火箭主要包括世界各国的中型运载火箭,随着运载火箭技术的成熟与成功率的提高,卫星运营商在选择发射服务商时,将更多的考虑发射成本。目前,我国国际商业发射市场的低成本和高可靠性优势已经不再那么明显,为其他国家提供发射服务的次数显著下降。

 

微小卫星发射服务市场迅速扩张,小型火箭需求旺盛。目前,国内外多个卫星运营公司提出了小卫星星座计划,发射卫星数量将达数千颗,将远超现有运载火箭发射服务商所能提供的服务能力。小卫星若利用中型运载火箭进行发射往往需要搭载,无法得到规律发射,国内外已有多家公司瞄准低轨小卫星星座的快速发射需求开展小型运载火箭的研发。