工行代销的鹏华聚鑫雷了，规模40亿，
这几天
各大媒体都有报道——
关键词：
工行
、
鹏华
、
年化基准
4.1%
、
全线
违约
。
围观者不免惊讶，连宇宙行也踩坑了？
4.1%年化收益率的产品会有风险吗？
银行理财还可以买吗？
多多今天和大家客观地聊聊这是怎么一回事。
01
首先我们要明白，资管新规出来后，
国家明确规定理财产品是不保本的。
目前能谈得上保本和兜底的只有存款和保险。
像包商银行出事了，历时近一年的接管和风险处置后，个人存款的本金和利息还能正常拿回来。
还有安邦保险经历
原集团董事长吴小晖被依法提起公诉
这么大的事后，也由监管接管
保证照常经营，客户的保单利益不受损害……
而
严谨来说，存款和保险都不是理财产品。
理财产品是没有存款保险制度和保险保障基金来兜底的。
所以不管产品的参考基准是1.5%，比1年期存款利率还低的收益；
还是4.1%，比较常见的银行理财收益；
又或者是10%，莫名其妙的高收益……
都是有可能会亏钱的。
不同的只是亏损的风险大小。
02
为了让银行理财投资者更清楚产品的风险大小，银行
会
根据产品资金的投向来决定银行理财的评级。
一般是5个等级，R1-R5（非标准化分级），风险依次由低到高。
对应的，银行会根据产品的评级划分目标客户：
这个等级评定在不同银行之间会存在一定差异，但也没差
多少。
而宇宙行这回踩坑的理财产品属于R3级别的，总体风险中等，不算高。
