A245：北京有的小区涨了20%！

结构学 · 公众号 · · 2021-02-14 05:50

正文

天子脚下谁敢乱来，然而，北京确实有的小区涨了20%！虽然这个比喻不恰当，但我也找不到更加形象的比喻了：如果一个人做错了一件事，不管出于什么原因，总之是错了。然后，为了掩盖这个错误，他往往会去做更多错的事，结果错上加错，相互挤兑，最后完全失去控制了！

现在政府在政策上处于一种两难之中，感谢上帝，外部环境还好不至于继续恶化。内部才能有回旋的空间，否则，就像打桥牌一样：别人先王炸，然后出拖拉机，不管你自己的牌怎么样，你也只能跟。如果你不跟，最后就是你一个人扛下了所有！所以，一直以来，我们都以此来观察风向标：只有外部形势缓和的时候，内部才敢做调整。要知道任何调整都触及一堆人的利益。为啥有人急急忙忙快刀斩乱麻就被判处死刑，并立刻执行？许多事都有窗口期，天晴不抓紧晒被子，一旦天气有变，你就只能继续发霉。之前在《 A311：要理解住房不炒的真正含义！》和《 A320：思路变了，可以加杠杆了！》以及《 A328：2021年必须加杠杆！》就是发出时间窗口的信号。觉悟社里有一句经典的评论：都说实在不行就做个普通人，现在发现做个普通人都很难。时间窗口一错过，恰恰就是最需要加杠杆的普通人无法加杠杆了！

整个2020年的经济状况大家都有目共睹也感同身受。许多看起来高大上的店，居然停业三个月就大面积倒闭了，再也没有起来。因为一件事越是精巧就越依赖更多配套的支撑，而这些配套能够以一个比较低成本高效率的方式存在，一定是下游的需求很旺盛。否则这套体系的成本就会急剧升高，继而各环节发生断裂。一旦这套辅助性的配套体系断裂和瘫痪之后，终端那些面对最终付费客户的产品和服务的综合成本一下就升上去了——越高端就越依赖这种配套体系，也就越撑不住综合成本的上涨。所以，美国和日本通过补贴自己的企业来拆掉中国的供应链综合成本的优势是一种很恶毒的行为。当然了，这种行为也不会成功，因为生产和交付体系越来越靠前部署。这是这几十年形成的强烈趋势。为什么说亚洲是未来的最大增值洼地呢？因为这是一个30亿人的市场，而且全球最先进和完善的供应体系就在这里。这一点还真要感谢美国人，虽然他们是无心插柳柳成荫。

自从疫情爆发以来，全球经济一塌糊涂，国外的体制和我们不一样，我们已经习惯了接受指令——这跟执政党无关，而是浸入骨髓的本能——自从西周的井田制和宗法制开始，中国人已经习惯了接受指令并找准自己的位置。所以，在应对这种危机的时候，往往具有得天独厚的优势。实话实说，这事真没啥科技含量。疫情之前创投行业和资本市场吹嘘的各种上天入地会替代人类的人工智能瞬间都不见了踪影。最后把疫情控制住的是每一个小区的严防死堵和我们再熟悉不过的人海战术。坦白讲，一点技术含量都没有，就是靠人的严密组织和拉网式的排查。

虽然这事涌现出一堆感动中国的人和事，让我们再一次沉浸在一种无比自豪的归属感之中。这种集体归属带来的确定性和安全感，曾经在我们整个族群的记忆中一次又一次的涌现。反复的加深这种记忆，从而滋生出一种越发确定的认同感。这种普罗大众感情上的认同往往会赋予将人群组织起来的公共机器更大的权威。从而拥有更强的社会渗透、控制和资源调动的权力。

然而，要保障这种影响力和权力的持续性并不能仅仅依靠贩夫走卒的瞬间感动。要知道，千百年来，这些人是端起碗吃肉，放下筷子就骂娘的主力军。那需要靠什么来维系呢？钱！

我们在2020年发行了1万亿的抗疫国债。是不是向市场放水我们不知道，也不敢乱说。但是，它通过专款专用的流通渠道渗透下去了。也就是说，它并非通过金融体系和市场流通的方式渗透到社会的每一个层级，但是，它确实变成了整个市场上增加的货币量。经济学的基本常识是什么呢？就是你的货币投放和社会产值要相互匹配。如果钱放多了就会通货膨胀，钱放少了就会通货紧缩。

疫情一下子会好吗？不会的！钱要不要继续投？债务是不是需要继续扩大？那是必须的！别每天坐在办公室写你的狗屁行业分析报告，去现场看看。看看那些普通人在怎么活。看看基层政府那惊人的开支和惨不忍睹的收入。除了北上广深等主要城市，许多地方的经济综合状态很不好，以前全国的商贸流通体系顺畅的时候，还勉强凑合。疫情一来，许多辅助配套设施只要因为某个环节撑不住，整个体系就会停摆。别的不说，你以前在电商平台下单买件衣服，很快就收到了。现在速度明显放慢了。为啥呀？有些环节劳动力不足，没法开工，有些环节，量太少做起来划不来。之前饱和运转的时候，这些都不是事，现在都是事了！

试春水而知冷暖，察秋风而知落叶。我们不用扒拉一堆数据并画出曲线去感受大时代的脉搏，就从这日常的细节之中就能感受到它的不易和艰难。这种不易和艰难，汇总起来就变成了决策上的左右为难！增值税从13%降到9%，小微企业的税率从3%降低到1%，这是一种变相的铺贴。当然，这种补贴是对的，因为要保就业，你让一个公司倒闭，再建立一个同样的就难了。如果让它能勉强运行下去，就能为社会保住一堆就业机会。然而，汇总到宏观层面，这些补贴是在消耗财政。政府的钱不会凭空产生，要么是从社会生产和交易中攫取的税费，要么就是扩张的公共债务。不断扩展公共债务，财政赤字之类的东西本质上是政府在加杠杆。但是又不得不加这个杠杆！就如同许多企业奄奄一息一样，许多基层政府的日常运转，如果没有财政拨款，根本无以为继。

假设存在这样的模型：经济形势不好的时候，所有人都去负债，然后用于消费和投资。事实上，负债能够把需求转化为交易，而人的需求是无限的，而交易又能够拉动生产。如此一来，反而能把经济盘活。然而，这是理想模型，真正的社会现实是什么呢？是聪明的少数人会加杠杆投资，而绝大多数人不仅不会负债，还会节衣缩食降低消费去储蓄。因为环境的恶化让他们对自己和未来的判断都充满恐惧，缺乏安全感。于是，在放水的情况下，贫富差距会进一步拉大！这就是为什么《 A328：2021年必须加杠杆！》和《 A311：要理解住房不炒的真正含义！》以及《 A320：思路变了，可以加杠杆了！》中呼吁抓住时间窗口的机会加杠杆的原因。

2020年的经济增长被拦腰斩断，也就是说社会总产出极度低，而各种形式的钱不但没少反而增多了。这意味着什么不言而喻吧！曾经存在某种乐观的估计：随着经济的恢复，特别是2021年上半年的经济增长，足以填补掉2020年在水多面少的空缺。如此一来就可以在现行的货币政策和财政下通过微操平稳过渡。不至于造成巨大的震动。

能不能做到这一点呢？根据统计数据，2020年全部的财政收入中，与土地和房产相关产业有关联的占比高达56.7%，而地方政府的财政收入按上面的关联计算居然高达103%！船大不好调头，惯性很大。病入膏肓不敢用猛药。这么多水，还不得不继续放，总要找个地方去。虽然到处都在堵，但是现实情况让放水又不能停。你总不能让水流向与CPI相关的东西吧，那才是真的要命！

其实，政府是想把水引到产业升级的消耗上去。最近在大力宣传保护知识产权，其目的不言而喻。古往今来，产业和社会结构升级是最消耗财富的。当年的美国和德国搞第二次工业革命，铺设跨大西洋的电缆，修建贯通全国的铁路网、公路网。这些东西都超级消耗社会财富。美国的华尔街就是为这些像黑洞一样吞噬金钱的社会升级和产业升级项目从欧洲募集资金。为什么我们的政策在反复强调企业要强化直接融资？就是试图通过资本市场来支持大量消耗资金，且能为未来创造增量的产业升级项目。可惜的是，这个金融市场还没有弄好，虽然已经在加大力度做各种制度建设，但是博弈依然非常激烈。触及利益比触及灵魂还难。为啥快刀斩乱麻弄死一个金融背景的罪犯？全国这么多贪污犯，为啥这么高调的给与这个具有代表性的人死刑，而且立刻执行？杀鸡儆猴呀！

北上广深都在涨，政策一个比一个严厉。没法疏导之前，也就只能暂时堵一下了，看看开封的地上黄河，虽然惊险，也还壮观。只是苦了没跟上节奏的普通人。在你犹豫不决错失机会遭受的损失，可不比那几篇预警内容的门槛高的多得多？有句话怎么说来着：那些因为自己的短视和愚昧而陷入困境的人，都是自作自受…

根据新规则需点击右下角的【在看】才会看到更新

研习《 结构学》，进入觉悟社：付费和不公开内容都在，每天 2 0 块，还能挣回来，下注标的获取需满足条件。找入口去公众号发消息：觉悟社