【策略张弛】
北交所由于较低的机构持仓占比和原本较低的成交量，大量资金进入推动了指数独立行情，跑出显著超额收益。在科技强国的需求引领下，北交所股票符合当前科技行情占优的市场趋势。不过，
当前北交所股票的基本面仍偏弱，在货币与财政政策持续发力后，
尚需静待基本面拐点到来方有持续性。
反弹背后是信用预期修复及估值扩张，行业及个股选择可重视：“分母端弹性”，维持看好中盘+超跌+低估值+回购+并购预期，且分子端掣肘较弱（ROE修复或现金流改善）的“成长>消费”。
【机械满在朋】机械行业“牛市”复盘与展望：
从前三次机械行业“牛市”复盘看到了分别来自于经济刺激政策（2008-2011年）、并购重组政策（2014-2015年）、产业支持政策（2018-2021年）带来的行业大机会。沿着历史政策的脉路，基于经济刺激政策，建议关注直接受益的工程机械、刀具行业；基于产业支持政策，建议关注与自主可控、新质生产力强相关的工业母机、人形机器人行业；基于并购重组政策，建议关注中国船舶与中国重工合并。
【机械满在朋】船舶行业建议关注两个方向：
①受益于造船价持续上行、行业集中度提升的造船企业龙头中国船舶；②受益船用柴油机价格不断上涨的船舶动力系统龙头中国动力。成本领先+技术提升，看好中国造船全球份额提升。韩国以高端船舶建造为主，产业链配套完善，日本聚焦散货船制造。历史经验来看，日、韩船舶产业凭借政府财税优惠政策，船舶配套产业链的不断完善，以及头部船企合并重组和专业化分工，实现了造船企业、船配企业的协调同步发展。我们判断未来中国有望凭借劳动力成本优势、钢材成本优势、技术优势等优势进一步巩固全球造船业“霸主”地位。
【化妆品罗晓婷】
抖音双十一大促
周期拉长，去年活动周期10.20-11.11，今年活动周期10.08-11.11，抢先期（10.08-10.18）美妆品牌表现延续分化，国货功效品牌表现最优，国际功效/大众国际品牌增长承压，大众国货/高端国际品牌表现分化。活动战线拉长考验品牌商多平台全周期运营能力，综合考虑Q4业绩超预期可能性&估值水平，
关注巨子生物/贝泰妮/水羊股份/上海家化等。
【金工高智威】量化观市：
过去一周，国内各机构部门为了落实各项政策还在持续的发声，市场回落后回升，市场风险偏好回升明显，市场资金追逐高波动，中期关注全国人大常委会及美国总统。未来一周，建议核心仓位维持大盘成长，而战术性仓位切换回大盘价值及业绩超预期板块；短期价量行业配置模型对未来一周给出行业配置建议为
钢铁、建筑、国防军工、非银行金融、通信及计算机
；中期宏观择时策略10月份的权益建议配置比例为30%，较9月有所提升。
【通信张真桢】持续关注中国移动
，公司前三季度实现营收/归母净利为7915/1109亿元，分别同增2.0%/5.1%。公司积极推进“两个新型”升级计划，盈利能力继续保持国际一流运营商领先水平。个人与家庭业务稳健发展，政企与新兴市场业务快速增长。持续引领算力网络发展，算力布局是公司重要看点之一，未来有望带来业绩增长潜力以及估值提升动力。
【通信张真桢】持续关注中兴通讯
，公司前三季度实现营收/归母净利为900.45/79.06亿元，分别同增0.73%/0.83%，Q3公司运营商业务在运营商资本开支下滑背景下有所下降，单季度业绩短期承压。公司正加速从全连接转向“连接+算力”，积极拓展市场空间。公司在云终端总体市场出货量、VDI解决方案云终端市场出货量均位居第一，终端业务快速推进。
【基础化工陈屹】持续关注新化股份
，公司发布关于投资基金对外投资的进展公告，公司发起成立的产业投资基金中景辉投资决策委员会一致同意与德宁私募基金管理等五方共同签署合伙协议，公司通过产业基金投资新存科技，布局新型存储芯片板块。公司主业经营稳健性较好，香精香料产能释放助力业绩增长，锂电回收业务具备成长性。
【电新姚遥】氢能&燃料电池建议关注吉电股份、华电重工、华光环能、富瑞特装、科威尔。
FCV单月装机量61.87MW，前9月累计装机量同比增长53%；9月上险量为534辆，前9月累计上险量达5235辆，同增20.7%。2024年1-10月，已公开招标电解槽的绿氢项目共15个，合计电解槽招标量达821.5MW。从绿氢项目开工及EPC招标情况看，目前共有92.1万吨绿氢项目已开工，151.9万m3/h、881套电解槽将陆续迎来招标。24年氢能及燃料电池行业将进入放量提速期，燃料电池汽车及绿氢项目落地均将大幅加速。
