去开会的都涨了

先说说统计局最新发布的70个大中城市房价数据，这个表格我每个月都会第一时间跟踪解读，因为对绝大多数中国中产家庭而言，房子差不多都是最重要的资产。

惯例给新读者简单解释下，环比101就是比上个月涨了1%，同比97就是比去年这个月跌了3%。

1月份有10个城市环比上涨，另外60个下跌。其中 北京、上海、厦门、成都、深圳这5个城市已经连续4个月环比为正，这种基本可以确认止跌见底。 广州这一轮的房价表现够弱的，一直在跌，一线城市里就它没有企稳，或者思路转换一下，广州客观上也算不上真正的一线城市。

从数据上看虽然绝大多数城市依然在下跌，但跌幅没有去年那么大了，我这一眼看过去除了扬州外环比都在99以上，平均算下来月环比下跌0.3-0.4%，这个跌幅痛感不强烈，但对投资囤房的人来说依旧在失血。因为大部分城市房屋的租金都覆盖不了房贷，这部分利差加上房价跌的部分也够他们受的。

我从几年前就强烈不建议投资买房，当时我还没想到后面房价会回调这么多，但从租售比，息差，新增人口大衰退这几个数据能推算出中国房产的长周期投资性价比很低。

中国的人口增长分水岭是2017年，之后每年 10-20%速度下跌， 至今没见底。 中国人口过去三年连续负增长，之后逐年加速， 大概在2040年前后达到 负增速的高峰，一年 少1500-1700万，届时房产的供需会是另外一个逻辑。以2050年为限，我个人认为中国房产整体价格大概率跑不赢a股，局部的话一线城市会表现出很强的韧劲，农村乡镇大量房屋废弃，四五线小城市房价长周期相对性贬值。

反正我这个公众号计划写到2050年，到时候咱们可以验证一下。

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今天a股整挺好，成交1.7万亿，中位数上涨1.58%，差不多把昨天跌的2/3涨回来了。昨天回调的deepseek概念+3%杀了个回马枪，代表相关的科技上下游板块也都回血复苏，幅度也差不多是昨天的2/3。

像昨天和今天这种波动，在a股很常见，但缺乏严谨的因果逻辑去解释，昨天跌的没道理，今天涨的也莫名其妙，就像3岁小孩的情绪，喜怒无常。

今天涨最好的是人形机器人，热钱进去抬了8%，导火索是有媒体报道几家大厂进入这个赛道。人形机器人在春晚亮相后一度引发社会热议，不过春节后的行情里它的表现不算很火爆，在今天之前整体只涨了13%，和deepseek超过50%的涨幅相去甚远。

就在我略感困惑的时候，我看到另外两只股票较为异常的表现，一个是新希望今天+10%板了，另一个是韦尔股份+10%板了，这两家公司的体量和规模都不小，没有特别重大的消息是不会轻易涨停的。尤其是新希望，养猪板块其它难兄难弟都没啥表现，今天就它支棱起来了。

稍微过了一下脑子，就想起来这几个公司的老板...前天都去开会了，宇树科技的王兴兴坐的还是任正非右手边的准c位，这大概是人形机器人今天火爆的原因吧。为了确认一下自己的逻辑，我还去看了正泰电器的股价，今天+7%，那就对了，这都算是开会概念股。

这几只股周一冲高回落，周二高开低走，今天直接大阳线拉爆，节奏上还是洗了两天才达成共识。在中国无论什么利好都很难高开高走，必须经过激烈的多空交换才能启动像样的行情。

今天还有一个板块值得说一下，就是大涨5%的芯片，似乎已经暂时摆脱了deepseek带来的冲击影响，重新理顺了逻辑，回到了上升的趋势中。我之前就说过技术的革新进步不会导致生产资料的消耗减少，反而会激发出更多的需求，推动更大规模的生产。人类过去两三百年的历史一直在验证这个规律。

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1、今天盘中有一个很让人意外的消息，茅台提高了53度1000ml茅台酒的打款价，提价幅度超过了20%。之所以说它意外，是因为白酒消费这段时间一直处在低谷，低谷逆势涨价这就很不符合常理。