假期一些信息

大家好，我是海榕君。

明天港股开盘，先复盘一下市场。

1.  deepseek继续影响美股 ，美股整体下跌，标普500 下跌1%，纳斯达克100下跌1.64% 。

影响最大的还是算力英伟达，英伟达1月24日收盘价142美元/股，现在120美元/股，股价下跌14%。

同期美股AI应用公司新高， apple上涨6%，meta上涨 6%，meta在财报中透漏， 有400万广告商正在使用AI智能广告工具Advantage+。

主要分歧是对英伟达的影响，英伟达投资者都在谈“ 杰文斯悖论 ”。 假设原来整个AI市场的空间是100元，英伟达原来可以占到90元的市场，市占率90%。 随着deepseek普及，整个AI市场的空间可能会上升到200元到1000元，英伟达的市占率下降，可能只有20%到40%。

2. 黄金继续新高，上涨1%，黄金现在不能用常规的货币理论分析， 主要就是中国央行增持 ， 中国央行从2022年开始，连续16个月增持黄金，然后休息半年，从2024年11月开始就开启增持， 12月第二次增持。

其他能源偏利空，美元再次上涨0.96%，以美元计价的原油下跌1%，铜矿下跌0.48%。

3. 美国确定开始加关税 ，从2月1日开始， 将对加拿大、墨西哥的商品征收 25%关税，对中国商品征收 10%关税。

关税幅度和市场预期一样，加拿大和墨西哥都选择硬刚，对国内有墨西哥市场的公司偏利空。

受此影响，离岸人民币贬值1%。

4. 春节期间，美股阿里巴巴上涨10%,  阿里发布通义千问旗舰版模型，声称超越DeepSeek， 阿里和 deepseek都是杭州的公司。