长期以来，全球光学元件制造行业尖端技术主要集中在日本、美国和德国等发达国家。伴随着经济全球化，发达国家光电产业结构调整的加快以及中国制造业的崛起，全球光学元件产品订单和制造业正逐渐向中国大陆地区转移，推动了我国光学元件行业的持续、快速发展，中国正逐步成为世界精密光学元件的主要加工基地。
近年来，中国对光学制造行业内高新技术的支持政策不断出台，涌现了一批优秀光学元件制造企业，打破了全球范围内欧美及日本龙头垄断局面，国内厂商凭借其自主研发的光学光电子系列产品，为全球知名制造商及品牌商提供了质量优良、价格合理的光学元件产品，逐步开拓国内及全球市场，市场占有率稳步提升。但由于国内企业起步较晚，在精密光学元件制造领域，与国外龙头企业依然存在较大的差距，并且随着日本、美国和德国等知名光学企业先后在中国地区设厂，国内光学元件市场的竞争也日益激烈。
光学行业已经有超过百年的发展历史。随着新一代信息、智能技术的发展，光学技术与成像、传感、通信、人工智能等技术发展紧密相联，逐步实现现代光学制造技术与电子、信息、半导体等技术的跨界融合。光学元件不仅仅是用于独立的光学产品，还作为下游产品的一部分功能组件，在消费电子、半导体加工、光学仪器、车载镜头、光通信、安防监控、工业激光等行业相关产品中应用，下游产业的发展趋势将持续影响带动相关领域对光学元件的市场需求及技术进步。
（2）
今年我们长线群跟踪的标的总体表现都非常好，赚钱效应真是太好了。今年一直重点跟踪的美迪西的年内涨幅已经达到了208%，按今年的盈利预测看，动态市盈率已经超过130倍了，看这涨幅看这估值，真是让人心慌，所以我减持了大部分美迪西，如果之后有明显调整+估值相对合理+均线相对收敛再捡回来，如果一直涨那就算了。虽然我们倡导长线投资，当手中持有的个股涨到自己都怀疑人生的时候，该减持就减持，直到自己舒服为止。
今年市场走到现在，从强度上总体是超预期的，核心资产和赛道股不顾高估值持续飙升，也是不断地刷新个人的认知。想想也有一定合理的程度，货币超发，流动性充裕；经济低迷+原材料飙涨导致实业愈发难做；房地产税出台在即，深圳也在打压组团炒房的，房子也不好炒了；最近币圈也不断被打压，如果还想赚点钱，资金去哪里呢？唯有股市了，稀缺的优秀的资产就受到追捧。2020年十大战略标的平均涨幅125.36%，今年至今又涨了28.35%，是咱们跟踪的组合中最强的，也说明资金对长期高确定性资产的追捧。
从十大战略级标的这几年的表现，我个人感觉长线投资一定要选长期确定性高的好资产。
这几年核心资产都挺强，不服不行。比如春节后的这一轮杀跌，很多人以为核心资产这次跌下来就完了，没想到市场稍微一企稳，涨的最好的率先创新高的还是这些股。到底是谁错了，还需要时间来验证。反正我会一直围绕核心资产、长期增长最确定的优质成长股来做，而且差不多一直满仓。
我觉得就和买房投资一个道理，如果你有足够的钱，让你随便选择买房的地方，你肯定会选择买北京、上海、深圳的房子，而不会去买一个小县城小镇的房子，虽然上海的房子可能10万一平，而小镇的房子可能2千一平。
（3）
如今很多医药股核心资产回到了前期高点附近，医药股估计要休息一阵子了，因为估值实在是太高了，我认为很可能是很多机构拉高趁机跑路。
反观有些科技股，特别是一些领头羊不断新高，我觉得才是未来一段时间真正的方向，科技股的大牛市来了，因为很多科技股估值都很便宜。我感觉下一轮就是科创板的大牛市，现在很多成长性不错的股都在低位趴着，估值极低，也许未来1年，将是这些股表现的时候，建议积极寻找优质个股布局。
科创板是大大钦点，
肩负国家科技创新的重大使命，自2019年7月诞生以来，说实话，这两年整体走势并不好，绝大多数科技股都在底部趴着，而最近看科创50指数明显强于其它指数，增量资金不断流入的迹象非常明显，个人感觉科技股要来一轮牛市，所以就重点在科技股最集中的科创板中淘淘金，也发现了很多不错的标的。对于买不了科创板的朋友也不必着急，我觉得是科技股走强，不单单是科创板中的个股走强，买代表时代趋势的科技股也行，智能化方向的个股就值得重点关注，智能化方向的中颖电子、全志科技、瑞芯微、和而泰、拓邦股份、科大讯飞等都挺好。近期我挖掘了一些新标的，如世华科技、松井股份、蓝特光学，都是在科创板，也是这个思路，科创板淘金。
全志科技：
虽然大涨了，按目前的盈利预测看着估值还很低，按机构的一致性预期：2021/2022/2023年净利润为3亿/4.7亿/7亿，对于一家芯片公司，我觉得站在一年的周期看给个50倍肯定不过分，所以一年内预期的市值为235亿，而很多好公司一旦涨起来都会至少反应未来2年的业绩增长预期，如果按2年来考虑，则空间更大，已经低位买入的人，建议耐心持有。
中颖电子：
2021/2022/2023年预计净利润大概为3亿/4亿/5亿，也可以按50倍来预期，这是中期的预估，从远期看个人感觉中颖未来净利润超过10亿应该问题不大，到时400亿市值应该是可以期待的。
蓝特光学：
最近几天老是冲高回落，这完全在我之前的预料之中，毕竟上周大涨近18%，震荡1-2周也非常正常，我目前持有少量蓝特作为观察仓。我们已和蓝特董秘约好下周五去调研，在调研结束后再看是否加仓。
科大讯飞：
今天创了历史新高，个人感觉科大讯飞这纵身向上一跃，打开了上涨空间，我们就按董事长十四五千亿营收的美好期待去持有吧，如果计划能实现，远期科大讯飞净利润超100亿应该不是问题，给多少倍估值就看市场了，跟踪业绩长期持有就好。
世华科技：
感觉基本面不错，股权激励行权门槛高，估值极低，5月11日和12日两根非常长的上下影线，明显是有大资金在试盘，这几天的走势基本上验证了我的判断。虽然我是价值投资，以分析企业为主，但有时候买卖时也看一下技术面。基本面和技术面结合，相互印证，可能更好一些。
医药和医美估值总体在高位，从理性角度建议大家谨慎，开新仓的话，建议多考虑科技股，当然科技股波动大，不确定性也大，分散组合投资为宜。
未来一段时间机会在科技股。我们关注的科技股：全志科技、中颖电子、拓邦股份、和而泰、科大讯飞、松井股份、蓝特光学、世华科技等。
做投资要看大势，跟时代在一起。在十四五规划和2035年远景目标建议中，坚持创新驱动发展是被列在12项重大任务之首。昨天开院士大会，大大又再次强调了科技创新的重要性，所以科技型企业我们还是要关注的，目前本人已有不少科技股持仓。本周我们关注的很多科技型企业大涨，列一个大名单，建议加入自选观察！
（4）
热烈祝贺，十大战略级指数净值首次站上4.0整数关口，意味着涨幅达到300%！创历史新高！
十大战略级指数2019年5月12日建立，至今不到25个月，期间只更换过两只成分股，其余时间一直持有不动，不择时，不波段，希望用时间来见证优秀企业成长的力量！
相信通过我们这两年不断地展示，大家也看到了价值投资的魅力。“找到最好的公司，做时间的朋友”，这是对价值投资最好的诠释之一。长线投资本来就是一件很难的事情，如果单纯讲投资理念和方法不足以服人，只有用实盘和一些长线大牛股的长期大幅上涨，才能有充分的说服力，真正让人信服，所以，价值投资教育，我认为渔和鱼都是需要的。
（5）
昨天在我们的长线投资交流群里聊天，发现一些人最近一年还亏损，再次提醒大家
组合投资，体系制胜！
《祖鲁法则》说：大多数私人投资者的投资组合应当包括大约10-15只股票，对于规模相当大的资金而言，所包括的股票数目可以增加到大约30只。不要在一只股票上下赌注。
我给自己制定的十六字投资方针“用心投资，专注成长，适度分散，长期持有”，实际上就是组合投资，我目前持有的股票已经有20多只了。 我觉得组合投资也未必收益低，就以咱们的十大战略级标的为例，基本没什么操作，25个月，300%的收益，这是十只股票的平均涨幅啊，投资胜胜关键还是在选股。
投资是在不确定性中寻找确定性，谁也没法保证100%正确，但只要大概率正确就好了，弄一个高成长优质股的组合，经常会有东方不亮西方亮的感觉，长期追求年化20%-30%的收益就好了。
我个人基本上是按十年十倍的标准去选择优质成长股，而且基本上都是一直满仓的。市场涨跌不影响企业赚钱，只要我们持有的企业净利润持续增长就OK。
根据 市值=估值*净利润 这个公式，如果长期持有5到10年甚至20年，我们赚的一定是公司净利润增长的钱，我们持仓市值的增加主要和持仓组合中公司的净利润复合增速有关系，如果你想10年10倍，也就是实现26%左右的年化收益，理论上你需要持有一组净利润复合增速在26%以上的企业，当然为了尽可能实现目标，净利润复合增速在30%-50%的更好。这样，每过一年，估值不变，比如都是维持30倍或者40倍，那么通过业绩的高速增长，依然可以实现穿越牛熊的收益。
我现在就是尽量持有十多只，甚至20多只股票，而每只股票未来几年的净利润复合增速预期都在25%-40%甚至更高，长期的话，如果能保持对组合中的个股进行更新，那么理论上帐户长期收益应该和组合中若干企业的净利润复合增速有关系。
（6）
2021年5月30日 每周简评
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心有所信，才能致行千里！
本周各大指数强势放量拔起，市场走好的迹象进一步明显，我们的十大战略级指数也强势创了历史新高，25个月，涨幅300%，再一次见证了成长和价值的力量，也再次向群里很多不相信长期价值投资的朋友宣示了“重个股、轻指数”的意义。记得春节后大盘持续下跌时，很多人对今年的行情很悲观，我认识的不少专业投资人都清仓了，有不少朋友也劝我清仓保住胜利果实，而我选择坚持自己的投资策略和原则，始终满仓优质成长股，因为从长期看，我对中国的经济发展前景乐观，对中国股市的走向乐观，对持有的优秀企业乐观，坚信长期股价和上市公司的利润增长同步。现在回头看，风雨之后见彩虹，自己坚信的长期价值投资又成功地经受了一次考验。
本周科技股表现强劲，我们前期看好的智能化产业链全面爆发：全志科技上涨16.99%，中颖电子上涨11.33%，科大讯飞上涨14.30%，一直表现比较弱的和而泰本周上涨8.16%，从量价关系看，有望走出低迷，强势归来。关于这几个股的投资逻辑我已经在群里说的非常多非常多了，而且我都有实盘买入，但是有些朋友跌的时候不敢买，涨的时候却又来问我还能不能买？对于这些问题，我没法回答，投资是认知的变现，涨跌都不敢买，那就说明你根本对个股不了解，还是自己多做功课吧，借用冯柳的一句话：“涨跌都能让人坚定的才是好标的”，对于这几个股我是计划持有3-5年的，看好万物智联这个大趋势，同时也看好中国科技产业的未来。在本周末中国科技大会上，国家领导人再一次强调了科技兴国的重要性，特别讲到“智能制造取得长足进步，人工智能、数字经济蓬勃发展，图像识别、语音技术走在全球前列”，看到这段文字，我就想到我们关注的智能化产业链个股。国家领导人强调“全球产业链供应链面临重塑，科技创新成为国家战略博弈的主要战场，围绕科技制高点的竞争空前激烈”，要在“基础原材料、高端芯片、科学实验仪器、化学试剂等方面关键核心技术上全面攻关”，实际上近期我们关注的很多个股如世华科技、中颖电子、瑞芯微、阿拉丁等都是这个方面。虽然科技股波动大，风险大，作为价值投资人，我还是愿意选择一些自己看得懂的个股进行投资，自己赚钱的同时，支持国家科技事业的发展。
由于医药和消费类个股普遍估值过高，我认为未来一年科技类个股的投资机会更大。比如：全志科技虽然最近2个月涨了50%多，看短期涨幅挺吓人，但是如果我们看长期，芯片现在极度短缺，全志是国内为数不多的能够提供家用和车用智能终端应用芯片的企业，而且公司也给出了未来几年营收增长3倍的预期，按目前机构的一致性预期，全志2023年净利润7亿，如果给予50倍，对应市值350亿，目前目前市值171亿，从长期看，还有不小的空间。再比如：世华科技，根据公司的股权激励计划，到2023年净利润大概3.3亿，如果按保守的PEG估值法，假定给予30倍估值，到时预期的市值100亿左右，目前市值52亿。只要自己多用心分析，有一双善于发现的眼睛，感觉投资机会还是挺多。
