北向爆买

大盘高开后全天单边走强，创业板指强势领涨。盘面上，午后券商、地产加入做多大军，早盘高位震荡的券商股迎来大资金介入，近10只券商股涨停；北向一反近期常态创纪录大买超200亿推升行情，TMT全天保持强势。日内近4000股上涨，市场做多氛围一触即发。

北向资金全天单边净买入224.49亿元，创下陆港通开通以来新高；其中沪股通净买入113.23亿元，深股通净买入111.26亿元。

美国道琼斯指数周四下跌0.98%，纳斯达克一度跌幅超2%，收盘跌0.64%，美股开始交易经济滞涨预期。美联储年内加息的预期从17%上升致21%，短期看美联储加息的概率不大。

近一周恒生指数上涨8.96%，恒生科技指数涨13.45%，而近一周南向资金未构成大幅度净买入，说明增量资金来源于海外其他市场“外溢”的高切低。

国泰君安表示，行业整合有望加速，预计政策的出台将更有利于专业、合规经营的头部券商。“新国九条”将加强监管，推动证券基金行业回归本源，支持头部机构通过并购重组、组织创新等方式提升核心竞争力。预计行业整合有望加速，这使得具备专业化能力、合规经营的头部券商更为受益。

山西证券表示，券业并购重组频发，关注主题投资机会。证券公司通过并购重组增强竞争实力，推动服务实体经济和居民财富管理能力提升。打造具有国际竞争力的一流投资银行，监管鼓励证券行业通过市场化手段做大做强，提升核心能力，行业并购重组案例明显增多，通过并购重组进一步改善行业竞争格局。建议关注相关并购标的券商。

今日房地产板块罕见大涨，我爱我家、南国置业、滨江集团、大名城涨停，保利发展、渝开发、招商蛇口、特发服务、新城控股、金地集团等多股涨超5%。

消息面上，近期外资巨头突然罕见唱多中国房地产市场，瑞银大中华区房地产研究主管分析师John LamJ预计，国内住房需求和供应将在明年某个时候恢复到历史平均水平，中国大型地产开发商们的股票可能会出现反弹。

随着4月“业绩雷”结束，5月、6月是业绩真空期，业绩影响变小，流动性和风险偏好影响增加，科技、医药等成长板块可能迎来股价修复。