揭秘我国私募行业生态圈

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根据盈灿咨询的研究，整个私募行业参与方主要可以分为七大类，其中三类为私募主体，另外四类是外围服务商。私募主体分别是私募发行主体、资产供应商和私募代销商。私募外围服务业态分别是系统提供商、数据服务商、门户网站和研究机构。

按私募排排网产品发布数进行统计，排在前列的私募证券投资基金管理人是淡水泉、歌斐诺宝、展博投资、重阳投资、朱雀投资、富善投资、和聚投资、泓信投资、陆家嘴财富和理成资产等。

根据2016年清科中国股权投资年度PE机构评选排名显示，其中排在前列的私募股权投资机构包括鼎晖投资、平安资本、九鼎投资、光大控股、腾讯投资、建银国际、硅谷天堂、复星资本、弘毅投资、高瓴资本等。

根据清科2016年中国股权投资年度VC机构评选排名显示，排在前十的创业投资机构是IDG资本、红杉资本中国基金、深圳创新投、毅达资本、德同资本、达晨创投、东方富海、基石资本、元禾控股和君联资本。

对私募基金投向及项目来源进行分析：

2016年5月，证监会表示准备开展私募基金管理机构参与新三板做市业务试点；9月《私募机构全国股转系统做市业务试点专业评审方案》发布；12月股转系统公布了专业评审申请材料进行集中评审得分前10名，这10家私募机构将进入下一阶段现场验收环节。

根据中基协2016年2月1日正式发布的《私募投资基金管理人内部控制指引》第十七条之规定，“私募基金管理人委托募集的，应当委托获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构募集私募基金，并制定募集机构遴选制度，切实保障募集结算资金安全；确保私募基金向合格投资者募集以及不变相进行公募” 。

根据中国证券投资基金业协会公布的数据显示，截至2017年3月29日，具有私募基金代销资格的基金代销机构共有346家，其中银行125家，保险机构8家，期货机构4家，证券机构98家，其他基金销售机构111家（证券投资咨询机构、独立基金销售机构等）。目前开展私募代销业务的独立基金销售机构如表所示。

系统提供商主要功能涉及资产管理、交易终端、线上支付、份额登记、估值核算、登记过户、通用数据分析业务等等。按照《私募投资基金服务业务管理办法（试行）》（征求意见稿），部分业务功能的定义见表。