研究要做好，你需要自制几个小模型

鉴于投资这个行业的专业性、小众性，在绝大多数时候，这些有用的小模型在市面上，都不太容易找到现成的版本，或者找到的现成版本多少有这样那样的问题。 所以，就需要大家自己动手，多做一些适合自己的小模型。

这里，就让我们来看一些有用小模型的例子，希望能对大家有所启发。

货币基金收益率高低比较模型： 一般来说，货币基金的短期收益率高低，呈现比较强的连贯性。也就是说，之前几十个交易日收益率高的，之后几十个交易日就容易高。因此，在进行短期资金管理时，一个比较所有货币基金收益率孰高孰低的小模型，就会帮到你。

基金超额收益率排名模型： 一支基金是好是坏，光从业绩涨跌本身其实很难看出来，我们需要比较它们相对基准指数的超额收益率。对于同属一类的几百个基金，我们就需要一个小模型，来比较它们的超额收益率、尤其是长周期的超额收益率谁更高、谁更稳定、谁从市场当时波动的特殊情况来看更有价值（短期业绩往往不说明什么问题）。当然，对于历史上超额收益率更优秀的基金，当前基金经理是否更换，也是需要仔细观察的。

单个公司历史数据分析模型： 企业的财报重要，它们的历史财报往往更重要，在理解行业历史变动、企业长期竞争优势、复权基本面增长等方面，有莫大的帮助。但是，现成的资讯软件却常常不能提供足够完善的历史数据分析模型，这就需要投资者们自己动手。

股票基本面筛选模型： 一个股票估值可能不高，可是在资质相同的股票中，它的估值是不是最低的呢？一个企业的成长性可能还可以，但是有没有比它更好的呢？在A股上市公司达几千数量时，进行股票基本面的各个角度的筛选，也就显得尤为重要。

最近表现最好/最差的产品： 一般来说，投资者很容易能在资讯软件上，找到当天表现最好、最差的股票，或者一年之内表现最好的基金。不过，这些数据的时间跨度往往不够完美。如果想看几年里的产品表现、或者一个自定义时间段的表现列表，比如从2015年6月12日股市最高点以来的表现，一个自制的小模型往往就更方便。