和大多数金融从业者不同，
10
月
12
日的上午我并没有守在电脑或者手机前，观看国务院新闻办“
加大财政政策逆周期调节力度，推动经济高质量发展
”的发布会。
最近几天确实也是忙到连轴转，上个周末两天时间开了
8
场电话会议，而且是和中美日港澳三国五地的朋友们互通。讨论的内容无外乎两件事，
其一就是研究市场、发掘公司，吃满这轮二级市场的红利，其二则是发挥好我们一级市场上千家上市公司的资源，争取在未来半年到一年的时间窗口期里多干几个并购项目
，弥补掉我们一年前收购
A
股上市公司功亏一篑的缺憾。
这也是我一直以来的风格：市场不好的时候要研究宏观，市场好起来就要聚焦自身。
在我看来，重要的早已不是短期有什么政策。
高层的态度已然定调，在这一前提下，短期波动都是情绪，牛市的到来已经是必然。
可惜如今全市场都在讨论蓝部长在说了些什么，就连很多上周
3600
点入场的00后新韭菜们也开始参与进来，他们纷纷在群里发问：
来不及嘲笑他们，我继续忙手头的事。与其说是忙事情，不如说是参加券商组织的周末聚会，组队踩了深圳几个比较不错的楼盘。
对于仍然持有一些地产股的我们来说
，对市场多一分了解总归不是坏事。经历几年的调整，深圳的房价早已不再那么高不可攀，但黄金地段的大平层还是要
2000
万起步。而后猛然想起如今的首付已经降低到了
15%
，几千万看起来很多，实际上，最近两天每天的账户波动就相当于一两个首付了。
当然，每个人的最爱都是太子湾
700
多平方米的复式豪宅，看房门槛都要
3000
万人民币的验资。不知是否是最近股市回暖带来的幻觉，我感觉这里的价位也比想象中便宜很多，因为是
40
年产权的商办，单价甚至只有
10
万元一平方米——不足隔壁深圳湾一号的一半。
如今的楼市相比过往性价比确实高了许多，但相比起估值更为合理的A股和港股市场，房地产的投资价值就显得颇为有限了。
等我结束了辗转深圳全城的看房之行，热搜已经变成了但斌和任泽平。两人相差
12
岁，一个是微博大
V
基金经理，一个是网红经济学家，后者批判前者踏空牛市且唱空中国，“专业上无能，道德上无耻”，前者反击后者“跳梁小丑”。
我和两人均未曾谋面，但都有不下十个共同朋友。平心而论，两个人都没有错。但斌说的“暴涨之后必有暴跌”是基于短期情绪做的理性分析，也和我
8
号早上的实际操作如出一辙。“卖在人声鼎沸时”，永远不会错。
（这个群终于重新开放进人了，有意向的朋友可以参考今天的二条推文）
任泽平所说的“五年一遇大牛市”，我也完全认同。中国资本市场本质是个政策市，而这一轮无论是高层的政策力度还是股民的情绪切换，都是五年一遇的水平。
可以负责任地说，
10
月
8
日的短期高点一定不是长期顶点，所谓的“千金难买牛回头”也是大实话。
两人的争吵恰恰映衬了当下市场面临的分歧——“多空相见，互道傻逼”。就连发布会上的
一个细节也引发了网友们的讨论：
记者提问时，财政部副部长廖岷对部长蓝佛安轻声耳语“具体规模要不要提？
”蓝部长的回答网上
有两种解读，一个是“别说，说了就完蛋了”，另一个则是
“别说，数额有点大”
。
我把视频慢放了二十多遍，直到两位部长的嗓音已经在我脑海里变得耳熟能详。我还是相信后者，不仅因为堂堂部长不太可能在正式场合下对同事爆粗，更因为我做了更深入的尽调——
蓝佛安部长是广东惠东人，也就是客家人的一员。而众所周知，“完蛋”是个典型的北方方言，客家人基本是不会用这个说法的。
跟朋友们分享完我的结论，我不禁发出一声苦笑。笑是因为我们毕竟还有着全市场领先的投研能力，能把每个细节代入到我们的投资模型，得出最优的结论。
今天再去回看我一年多之前的文章，对照当时的每一条观点，基本就是当下货币和财政政策的组合拳。
1.
将
LPR
一步到位下调到
3%
以内（预计本月
LPR
会降至
3.65%
，仍在持续下调中）
2.
在降低
LPR
的基础上给予存量和新增房贷贴息（房贷利率已下调至
LPR-30
基点）
3.
重启货币化旧改（目前没有相关信息）
4.
私有化港股央国企以提升香港市场估值水平（目前已经有少量案例，港股持续上涨）
5.
用
3
万亿资金置换化解地方债（
10
月
12
日新闻发布会公布的新举措）
6.
提振民营企业信心（《民营经济促进法》征求意见稿公布）
