当前资金面进入稳态修复期。上周机构资金净流出421.73亿元，总体资金净流出365.60亿元。
散户资金：
上周散户资金净流入56.13亿元，环比转向净流入。
杠杆资金：
杠杆资金上周净流入30.96亿元，融资交易活跃度环比回升，方向上主要流入电子、电力及公用事业、交通运输等，流出有色金属等行业。
ETF：
上周ETF净流入104.50亿元，其中宽基指净流入90.03亿元。
公募资金：
公募新发仍较低，存量公募的仓位仍在相对高位。
私募资金：
市场震荡下，高频数据下，私募基金仓位回落，对后市分歧有所增加。
北向资金：
北向资金上周净流出218.73亿元，结构上交易型外资仍在净流出。方向上主要增仓通信、电子、农林牧渔等行业。
险资：
截至2023年12月，险资权益仓位为12.02%。2024年1月6日国务院发布了《关于进一步完善国有资本经营预算制度的意见》，收入端扩大预算的覆盖范围，支出端提升国有资本经营预算资金效能，优化资金投资方向，长线资金入市程度有望提升。
QDII ETF：
QDII ETF上周净流出18.03亿元，ETF溢价率环比回落。
供给侧：
上周二级市场重要股东净减持1.23亿元，回购金额环比回落。一级市场中，上周IPO募集资金16.52亿元，定增股票募集资金9.35亿元，无新增可转债。
各类主力资金行为周观察
公募新发仍处于底部区间，存量公募基金仓位环比
回落
上周新成立偏股型基金份额45.89亿份，新发基金仍处于底部区间。
上周新成立偏股基金份额总计45.89亿份，较上上周发行额（54.44亿份）环比有所回落。
存量公募基金中，上周存量基金仓位环比小幅回落。
上周主动偏股型基金权益仓位小幅回落74.76%。其中，普通股票型基金于上周的权益仓位回落至84.96%，灵活配置型、偏股混合型基金于上周的权益仓位分别回落至62.74%、77.77%。
上周ETF净流入104.50亿元，宽基ETF流入90.03亿元
上周股票型ETF净申购额为186.17万份，净流入104.50亿元。
上周ETF净申购额为186.17万份，净流入104.50亿元，其中宽基指数净流入90.03亿元。分板块来看，医药等板块净流入居前，行业中医药、非银行金融、国防军工、食品饮料等行业净流入居前。
私募基金仓位有所回落
截至5月31日，私募基金仓位有所回落。
根
据华润信托统计，截至4月底，股票主观多头策略私募基金的平均仓位为55.51%，较3月底提升3个百分点。但高频来看，根据私募排排网统计，截至5月31日，私募基金仓位小幅回落至78.31%
北向资金
转为净流出
北向资金上周净流出218.73亿元，环比转为净流出。
上周北向资金净流出218.73亿元，交易活跃度环比回升至7.72%。
拆分结构来看，2024.06.05-2024.06.12区间内，配置型外资净流出收窄，交易型外资为净流出的主力。
以北向资金vsEPFR口径的数据来衡量交易型外资净流入，0605-0612区间内，交易型外资净流出37.9亿元，其中主动配置型净流出6.1亿元，环比小幅收缩，被动配置型外资净流出3.7亿美元，环比大幅收窄。方向上来看，上周通信、电子、农林牧渔等行业是北向资金主要的加仓方向，主要减仓食品饮料、医药、家电等行业。
长线资金权益比例有所回落
险资入市环比放缓。
2023年7月至今，险资权益配置比例与险资权益资金规模占比回落。截至2023年12月，险资权益配置比例为12.02%，环比2023年11月小幅下降，保险权益资金规模占沪深300市值比例相比2023年11月小幅回落至7.05%。
上周产业资本
净减持1.23亿元
上周二级市场重要股东净减持1.23亿元，环比转向净减
持。
解禁市值方面，本周解禁市值为1167.93亿元，供给端压力环比增加。回购方面，回购金额高位通常是市场底的有效指标，上周二级市场股票回购金额为53亿元，回购预案金额为63亿元。
上周一级市场募资金额环比回落。
上周新增IPO1只, 募集资金16.52亿元，新增定增股票1只，募集资金9.35亿元，无可转债新增。
QDII ETF
上周净流入18.03亿元，ETF溢价率环比回升
QDII ETF上周净流入18.03元，其中主要流入美国、中国香港
。
上周暂无新发QDII ETF，从溢价率来看，QDII ETF溢价率环比回落，其中美国QDII ETF平均值上升至2.18%。
上周港股沽空比例维持在10.02%的水平。上周港股互联网沽空比例回升到0.65%的水平，地产板块则增加到1.97%的水平。上周港股共计200起公司回购案例，回购金额环比回升至85.64亿港元。
外资净流出港股。
2024.6.5-2024.6.12，海外共同基金对港股净流出2.57亿美元。其中主动型海外基金净流出港股0.92亿美元，被动型基金净流出1.64亿美元。
南向资金方面，上周南向资金净流入248.24亿元。
分行业来看，周度净流入排名前三的行业分别为银行、通信、石油石化，净流出排名前三的行业分别商贸零售、建材、钢材。
