【东北策略】情绪估值周报：关注降温时点

东北证券研究所 · 公众号 · · 2025-02-25 08:18

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情绪估值周报

数据截至2月22日，当前市场交易热度维持高位：①换手率分位数再次回到94%以上；②成交额在1.75万亿以上，周五成交额放量至2.23万亿；③MA200日均线个股占比回到80%以上，60日新高个股占比超过8%接近10%的阈值；④计算机16.8%、电子15.6%、机械设备9.3%、通信6.5%，四个行业的成交额已经接近50%。当前的核心问题在于AI主线的向上趋势与短期交易热度过高的调整风险，趋势性的慢牛更利于居民端资产的改善。近期由于DeepSeek的热度、阿里巴巴的Capex等持续催化，市场保持较高热度；但两会经验往往存在调整风险，因此需要注意降温时点，规避风险。长期趋势看，AI仍是长期主线，则两会期间的调整更适合逢低布局。