专家讲堂 | 类REITs项目扩募时应注意的事项

来源：ABSPPP这群人

编辑：泰德

第十三集： 类REITs项目扩募时应注意的事项

• 原始权益人
• 计划管理人
• 基金管理人

• 不可以改变专项计划的分层结构、评级、预期到期日、法定到期日、票面利率类型等；
• 扩募之后次级的占比不可以低于扩募前次级的占比
• 扩募后的资金规模不能超过上限

• 合法、完整、产权明确无权利负担；
• 净收入与资产估值之比不低于扩募前比例
• 扩募后的偿债备负率不低于扩募前比例；
• 优先级证券规模与全部物业资产估值综合之比例不高于扩募前比例；

• 计划管理人征询优先级意见
• 计划管理人撮合交易
• 封闭式基金的扩募条件：《中华人民共和国证券投资基金法(2015修正)》　 第七十九条　封闭式基金扩募或者延长基金合同期限，应当符合下列条件，并报国务院证券监督管理机构备案：（一）基金运营业绩良好；（二）基金管理人最近二年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；（三）基金份额持有人大会决议通过；（四）本法规定的其他条件。

• 认购资金规模要达到扩募资金规模
• 撮合交易全部完成

  
  

往期回顾

第一集回顾： 专家讲堂丨REITs模式中的真卖与假卖

第二集回顾 ： 专家讲堂丨类REITs交易结构与具体的交易关系

第三集回顾： 专家讲堂丨类REITs优先级投资人单方退出机制

第四集回顾： 专家讲堂丨 类REITs优先收购机制

第五集回顾： 专家讲堂丨 基础设施REITs最新通知和指引

第六集回顾： 专家讲堂丨REITs模式中的资产隔离

第七集回顾： 专家讲堂丨类REITs模式中收购主体的搭建

第八集回顾： 专家讲堂丨REITs模式中的反向吸并

第九集回顾： 专家讲堂 | 类REITs模式中的股权交换

第十一集回顾： 专家讲堂 | 如何快速搭建类REITs的交易结构