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【每日见闻】首条5G自动驾驶车辆道路开放测试;六公司中标中国移动258.7万套双端光缆接头盒集采(招商通信团队)

华泰通信行业研究  · 公众号  ·  · 2018-09-20 22:15

正文

请到「今天看啥」查看全文



1 行情简讯

1)指数表

2)申万通信行业个股涨跌幅

2 本周核心观点

本周核心观点&推荐标的 :运营商持续推进5G按期商用,本周中国电信启动Hello 5G行动计划,计划在17个城市启动5G规模试验计划。我们认为5G是当前通信行业最为确定的方向,且明有线测传输网建设以及5G试验网建设有望带动运营商资本开支提升。此外,本周中国电信宣布已经建成全球最大规模NB-IoT网络,物联网作为推动数字经济发展的重要路径,当前正处于网端先行的阶段。运营商模组的补贴有望加快行业成熟度。重点推荐:【烽火通信】、【光迅科技】、【光环新网】、【高新兴】、【金信诺】等;建议关注:【中兴通讯】、【亨通光电】等。

运营商持续推进5G按期商用,中国电信启动Hello 5G行动计划。 从我国5G发展规划来看,当前处于频谱划分的关键阶段。全球主要国家持续推进5G商用,有望推进我国频谱划分落地。运营商方面,中国电信宣布启动Hello 5G计划,将在17个城市开展规模试验,并力争到2020年实现5G规模商用。我们认为通信设备商在5G建设周期成长的确定性最强,而以光模块为代表的光通信细分板块则较高的增长弹性,而射频环节由于技术变革的不确定性较强,可能孕育5G黑马。重点推荐:【烽火通信】、【光迅科技】、【金信诺】、【高新兴】、【光环新网】、【高新兴】;重点关注:【中兴通讯】、【亨通光电】等。

物联网发展网端先行,中国电信建成全球最大NB-IoT网络。 数字经济在我国GDP中占比已达到32.9%,而数据的产生、传输、存储、处理都离不开物联网,可以说快速发展的物联网构成了数字经济成长的土壤。当前我国物联网发展处于网端先行阶段,近期中国电信董事长杨杰表示,中国电信已建成全球最大规模NB-IoT网络,承载超过千万个连接。当前物联网发展处于网络建设和终端上量的阶段,运营商通过补贴物联网终端有望推动产业链尽快成熟。此外,在物联网细分领域,车联网的商业模式相对清晰。重点推荐【高新兴】。

本周广深射频产业链调研总结。本周,我们组织和广深地区射频产业链相关上市公司调研。正如我们在5G投资策略中提到的一样,5G时期无线射频环节由于技术变革的不确定性较强。介质滤波器的应用范围可能在5G时期进一步扩大,但目前产业化成熟度仍需提高。此外,集成化AAU可能是5G重要变革,但天线和RRU分离式的部署方式仍具有应用场景。关于本次调研更多细节,请联系招商通信团队。

风险提示:5G投资和建设进度不及预期;物联网规模效应不显著,商业模式发展不清晰


3 行业重点新闻

5G】

1. 爱立信拿下欧洲一个5G大单,为瑞士电信提供5G传输解决方案 (来源:通信世界网)

近日,爱立信为瑞士电信提供全新的端到端5G IP传输网络。凭借Router 6000和瞻博网络的5G核心路由产品组合,爱立信为瑞士电信的4G和5G网络提供从无线基站到数据中心的端到端解决方案,包括IMS和分组核心网等关键应用的托管,以及爱立信动态业务编排对网络切片的端到端管理。


2. 首条5G自动驾驶车辆道路开放测试 (来源:C114中国 通信网)

9月19日,房山区政府与中国移动联手在北京高端制造业基地打造的国内第一个5G自动驾驶示范区,首期车辆测试道路正式对外开放。目前该测试道路设有10个5G基站、4套智能交通控制系统、32个车路协同(V2X)信息采集点位、115个智能感知设备,可提供5G智能化汽车试验场环境。


3. 中兴已研发多款5G设备 国家第三阶段测试百分百通过 (来源:央视财经)

中兴通讯首席科学家向际鹰接受采访时表示:“中兴与中移已合作完成5G第一个版本3GPP R15的空口对接测试,跟电信和联通也分别开通了试验局,工信部第三阶段的测试也迅速通过,通过率是100%。”


运营商】

1. 中国联通8月净增4G用户407.5万 净增宽带用户40.8万户 (来源:C114中国通信网)

9月20日消息,中国联通昨日公布了8月运营数据。数据显示,中国联通移动用户当月净增268.6万户,累计达3.07216亿户;当月净增4G用户407.5万户,累计达2.10845亿户。在固网业务方面,固网宽带用户当月净增40.8万户,累计达7961.8万户;本地电话用户当月减少37.3万户,累计为5716.8万户。


2. 中国移动8月净增4G用户643万 净增有线宽带用户373万 (来源:C114中国通信网)

中国移动公布8月份运营数据。当月,中国移动用户总数达到9.12977亿,本月净增客户301万,本年累计净增客户2577.7万。8月份, 4G客户数达到6.89755亿,当月净增642.8万。有线宽带方面,客户总数达到1.41868亿,本月净增客户372.5万,本年累计净增客户2918.1万。


3.中国电信发布最新人事调整:柯瑞文任集团总经理 (来源:C114中国通信网)

9月20日上午,中国电信召开会议。会议宣布:柯瑞文同志任集团董事、总经理、党组副书记。有关职务任免按有关法律和章程办理。


设备商】

1. 中国移动258.7万套双端光缆接头盒集采中标名单公布 (来源:讯石光通信网)

近日,中国移动公布2018年至2019年双端光缆接头盒(模型I)产品集采中标候选人名单,宁波余大、中天科技、通鼎宽带、东旭通信、烽火通信、超前通信六家企业上榜。据悉,该集采项目预估采购规模为双端光缆接头盒约258.7万套。


2. 中兴发布三款存储新品:匹配新场景新需求 (来源:C114中国通信网)

近日在北京,中兴通讯举办小型媒体沟通会,发布了最新Intel处理器的三款存储新品KS3200 V2、KU5200 V2和KF8200。中兴通讯存储产品总工程师戴庆军介绍,这这是基于新一代存储平台KingStor V2开发出的三款产品,覆盖中低端、中高端和高端,满足不同应用场景的应用需求。尤其是四大热点需求:物联网、电商日、"互联网+"和数据中心重构。


3. 中兴拟出售深圳部分土地物业资产 首期款达22亿元 (来源:C114中国通信网)

9月20日消息,中兴通讯公告称与深投控签订了《合作框架协议》,拟就公司持有的深圳市部分土地及物业资产与深投控进行交易。深投控将支付22亿首期款给中兴通讯。中兴通讯在公告中表示,本项目有利于公司进一步聚焦主营业务。


云计算】

1. 阿 里云与奥林匹克转播服务公司OBS合作推出“奥林匹克转播云”

(来源:猎云网)

杭州云栖大会上,奥林匹克转播服务公司与阿里云一起发布奥林匹克转播云。“奥林匹克转播云”将在2020东京奥运会的转播中投入使用。届时,阿里云、英特尔、OBS三方还将合作为转播机构提供虚拟现实直播服务。阿里巴巴与国际奥委会于2017年签署了长期战略性合作伙伴协议,已成为奥运会的“云端服务”及“电子商务平台服务”唯一官方合作伙伴。


2 . 京东云战略布局智能医疗健康产业 (来源:新华网)

9月19日举行的医疗健康战略发布会上,京东云将 “医疗健康战略”和盘托出,与医疗健康产业的专业合作伙伴联手,用科技改变生活。其战略体系目前涵盖的主要客户群包括300多家国内三级医院,其他医疗机构超过2000家;覆盖药企接近1000家,药店超过6万家;覆盖数十个大类的业务场景,并向对口的政府部门提供相应的服务。

5 公司公告

【股权质押

【邦讯技术 300312】

近日,公司实际控制人张庆文先生质押的18.8万股股票发生了被动减持。截至2018年9月19日,张庆文先生及其一致行动人质押股份合计1.655亿股,全数涉及违约,占总股本的51.7052%。


【股本变动

【中际旭创 300308】

公司第一期(2017年-2021年)限制性股票激励计划第一次解除限售股份上市流通提示:本次解除限售的股票为369.9626万股,占总股本0.778%,上市流通日为2018年9月26日。


【梦网集团 002123】

公司部分限售股份解除限售提示:本次申请解除限售股份的数量为1.8905股,占总股本23.3224%。可上市流通日期为2018年9月25日。


【迅游科技 300467】

2019年9月19日,公司2017年激励计划部分股票期权注销完成。此次因激励对象离职注销102.5万份股票期权。

6 近期重点报告链接

【通信行业中报及二季度总结】

《4G尾声增速趋缓,下半年有望迎来改善,积极拥抱5G曙光》:

https://mp.weixin.qq.com/s/wN1Qx5PKs0e6kmb274GFZQ


行业深度报告

5G频谱渐近,流量爆发催生现实需求,全面看多5G核心品种,首推烽火通信 》:

https://mp.weixin.qq.com/s/V482jZmYL1j0BJe5H5UUMA


【高新兴】

公司点评: 上半年业绩增长稳健,物联网业务超预期

https://mp.weixin.qq.com/s/U63u9Czr_O4XbeVywD2uvw


公司点评: 中标公安监控和电子警察项目,产品解决方案实力彰显

https://mp.weixin.qq.com/s/EItD4_4eJiV1fBNp2sFcBw


【亨通光电】

公司点评: 流量爆发增长奠定长期发展基础,光棒产能释放带动盈利能力提升,海洋业务打造新增长

https://mp.weixin.qq.com/s/9UZOA_KXvRX4TyM6Cdbvtw


【梅泰诺】

公司点评:

上半年净利润同比增长106.2%,BBHI凸显持续增长动力

https://mp.weixin.qq.com/s/2tMCndEjMRqBTEYx4mJz5g


【天孚通信】

公司点评: 新产品储备充足,产能逐步释放为下半年夯实基础

https://mp.weixin.qq.com/s/6NnJUKNjLPkJ9-pIW0p6Ag


【烽火通信】

公司点评:中报业绩符合预期;4G尾声,业绩平稳;展望5G,成长确立

https://mp.weixin.qq.com/s/agvial3t7gFLujZEumJShQ


【光环新网】

公司点评: 中报业绩符合预期,云计算业务持续快速增长

https://mp.weixin.qq.com/s/_mfEHMmZP5lXIwyjgT_iiA


【亿联网络】

公司点评: SIP话机升至全球第一  VCS产品持续突破,全球UC领导者

https://mp.weixin.qq.com/s/voGdRDk7huIkiQkanVexCA


【金信诺】

公司点评: 营收增长加速,业绩改善拐点显现,5G无线爆发可期

https://mp.weixin.qq.com/s/emuZ-3qN6vEDNSbQ9RKVCQ


【菲利华】

公司点评:半导体产品增速提速,新客户收入大幅提升,低估值高成长逻辑得到验证

https://mp.weixin.qq.com/s/u1FDnu3nQtZkAPlwVAkPeg


中报解读会议纪要

https://mp.weixin.qq.com/s/OMM5ikoxBnqaKvrlBjfT7g


【天源迪科】

公司点评:上半年净利润同比增长242%,多点开花彰显竞争实力

https://mp.weixin.qq.com/s/10vPsnRdAP6-ZzveW6UtgA


【中期策略报告】

《把握流量增长机遇,拥抱5G商用曙光》:

https://mp.weixin.qq.com/s/0Sqg-6cKdAdUXdvg7yYIYQ

王林 招商证券通信行业首席分析师 经济学博士,15年通信行业工作经验,7年证券行业经验。2017年金牛奖第一名,新财富第四名,保险资管最佳分析师第二;2016年新财富第三,水晶球第二。

余俊 招商证券通信行业分析师 工学硕士,7年民航空管从业经历。2017年金牛奖第一名,新财富第四名,保险资管最佳分析师第二;2016年新财富第三,水晶球第二。

付东 招商证券通信行业分析师 中科院光电子器件方向博士,2017年7月加入招商证券通信团队

赵悦媛 招商证券通信行业分析师 理学硕士,2017年9月加入招商证券通信团队


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