晚上下班看到一个短视频，一个老人顶着高温收割稻谷，拍摄者说希望更多人珍惜粮食。
作为一个老农民，我一看心里就不是滋味，农民种粮食这么不容易，考虑的是怎么才能增加粮食的需求，提高粮食价格，提高农民的收入。
现在大家都珍惜粮食，种出来的粮食卖给谁？
仔细想想，其实很多我们习以为常的认知都是存疑的。比如绝大多数人都认为银行是体制内的，是旱涝保收的金饭碗。谁知道相比2023年年底，2024年中报显示42家A股上市银行员工数量减少超3万人，其中国有六大行整体减员超2万人。整个行业255万银行员工今年上半年薪酬，较去年上半年平均下降5321元，平均月薪则是下降887元。
是不是不可思议？你不可思议的才是真相。
从数据看，2024年上半年商业银行累计实现净利润1.3万亿，
非常非常强大，但是为啥银行业却过的这么艰难呢？
第一、银行业的营业收入是负增长的，利润增长不可持续。
第二、净利润增长最大的源泉来自于债券等投资收益，高增长拉动非息收入增长贡献营收，这是一次性不可持续的收益，且已经受到央行的警告。
第三、拨备计提反哺利润环比增长，不可持续。
第四、保险行业最根本的业务就是吃利差，而上市银行整体的利息收入是负增长的，尤其是净息差已经非常薄弱了。
净息差=（银行全部利息收入-银行全部利息支出）/全部生息资产。我们可以把它理解为银行业的毛利率，净息差是银行的主要收入来源，除了支持银行的运营，还要覆盖不良贷款等潜在的风险。在监管层面，根据《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，净息差的“警戒线”为1.8%（含），低于1.8%将被扣分。
24H1 工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行净息差分别为1.43%、1.45%、1.44%、1.54%、1.29%、1.91%，与24Q1 相比分别-5BP、+1BP、基本持平、-3BP、+2BP、-1BP，形势很不乐观。
银行业1.3万亿的净利润是423.8万亿的资产规模堆起来的，会计意义上利润率才0.31%，这利润率再低一点，瞬间就要开始巨亏了。
银行赚的钱一部分分红，一部分覆盖不良率，更重要的是增加核心资本，核心资本多了才可以支持资产规模的扩张，才能满足实业的融资需求，如果银行不赚钱，那就无法有效放贷，经济运转的血管就干硬化了，引发全面金融危机。
假如GDP增长5%，那么粗略判断银行的资产规模也增加5%，那么核心资本也应该增长5%，在分配比例不变的情况下，净利润也应该增长5%，保证银行赚钱是非常重要的经济任务。
非息收入中，我们排除一次性的债券市场投资收益，卖保险的收入被“报行合一”给砍了，理财产品打破刚兑也不好卖了，卖基金也卖不动，且要求基金和银行降低费率，让利给投资者，中间业务很难做啊。
在利息收入中，也很不乐观。
前几天传说中要对38万亿存量房贷要转按揭。
8月29号央行买了4000亿国债，有没有可能量化宽松？
美联储降息后，会不会为国内继续降低打开空间？
在降息的背景下，净息差会持续受到伤害，就是这么简单。
你可以说招商银行的管理优秀，资产过硬，但它就是没有业绩边际改善的可能性，最多恶化的比其他银行慢一点，这个明牌的逆周期中，我不太想下注。
看好银行，但是不愿意重仓银行，就是这个逻辑，或者你也可以理解为我在等一个更合适的价格。
1、今天恒安标准早上十点忽然宣布旗下在售的多款分红型的养老年金和增额终身寿十二点停售，我也是无语了，赶紧给自己加了35万（4.4×8）的幸福到老养老年金。
