教育行业毛利率下降12.93%  勤上股份：并表所致

曾依靠半导体照明业务的勤上股份（002638），如今在转型教育培训行业的道路上多了几分坚定。此前一季报显示，勤上股份净赚5474万，教育培训板块贡献良多。不过，新业务的进展也引来监管的关注。

2017年年报发布一个多月之后，勤上股份收到了来自深交所的问询函。问询函不仅包括对现金流与营收净利变动相背离的疑问，还包括半导体照明和教育培训行业毛利率下降等问题。

5月30日，勤上股份对深交所问询函内容具体展开回复。

教育培训业竞争力下降？ 勤上股份：

毛利率实质并未下降

根据年报披露，2017年勤上股份教育培训行业毛利率为31.58%，较上年下降12.93%。为此，深交所此前发出问询，要求勤上股份说明教育行业毛利率下降的原因。

勤上股份回复称，毛利率下降的主要原因为2016年度子公司广州龙文教育科技有限公司(下称“龙文教育”)只将12月份单月报表数据纳入公司合并报表范围，2016年龙文教育整年审定营业收入为62,172万元,营业成本为43,663.42万元，2016年整年教育培训毛利率为29.77%。

2017年，勤上股份将龙文教育、深圳市英伦教育产业有限公司(下称“深圳英伦”)整年报表数据纳入合并范围，教育培训审定营业收入为73,642.97万元，营业成本为50,383.36万元，教育培训行业毛利率为31.58%，与上年度整年毛利率相比，报告期教育培训行业毛利率较上年同期上升1.81%，因此报告期，教育培训行业毛利率实质并未下降。

教育行业毛利率虽“未下降”，但龙文教育去年未完成业绩承诺，承诺业绩完成率只有64.99%，这也引发了关于商誉减值不一样的声音。

“广州龙文评估值164,200万元，

商誉不存在减值”

针对此前媒体对于公司未计提商誉减值准备的疑问，勤上股份日前正式作出了回应。

根据《企业会计准则第8号——资产减值》，有关商誉减值的处理规定，企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进行减值测试。商誉应当结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

财务数据显示，2017年，勤上股份子公司广州龙文扣除非经常性损益后净利润为8,413.62万元，未实现12,946.40万元的预测数。然而，公司并未就该子公司盈利未达预期事项计提商誉减值准备。

对此，勤上股份称，2017 年末公司聘请北京中同华资产评估有限公司对公司拟执行商誉减值测试涉及广州龙文商誉相关的资产组可回收金额进行了估值。根据相关参数选取评估基准日的最新数据，并考虑公司特定风险系数，最终确定广州龙文股东全部价值的评估值164,200万元，根据上述评估结果计算的商誉不存在减值。

低效资产剥离风险或影响教育业务转型

根据年报披露，2018年度勤上股份将继续稳步推进半导体照明相关产业的剥离工作。深交所由此要求勤上股份详细说明上述工作的实际进展情况，是否存在相关资产无法剥离的风险，以及相关资产置出工作无法顺利完成对上市公司的影响。

事实上，到2017年，勤上股份半导体照明业务营收比例已由92.36%降至53.93%。公司另一大版块——教育产业已成为公司业绩“大腿”，营收也升至7.36亿元，营收比例从2016年的7.18%提升到45.77%。

勤上股份坦承，半导体照明业务资产质量和盈利能力较差，拖累了公司整体的盈利水平。

值得注意的是，半导体照明业务的剥离原因之一在于为公司的教育业务转型战略提供充足的资金支持，加快公司业务转型步伐。勤上股份方面表示，如果相关资产无法顺利剥离，将对公司进一步深化产业结构调整、加快转型教育业务步伐战略目标的实现造成一定的不利影响。