【电子騄透社】每日视角&投资组合（11月7日）

1 重点投资组合

消费电子： 东山精密、 安洁科技、 卓翼科技、长盈精密、闻泰科技、风华高科、 劲胜智能、 科森科技、蓝思科技、中颖电子、欧菲光、信维通信、欣旺达、合力泰、得润电子、德赛电池

光电： 京东方、 利亚德、三安光电、 乾照光电、 鸿利智汇、聚飞光电、洲明科技、佛山照明、光韵达

半导体： 环旭电子、汇顶科技、长川科技、北方华创、华天科技、长电科技、上海新阳、紫光国芯、国民技术、南大光电、东软载波

安防及智慧城市： 海康威视、汉威科技、大华股份

【欧菲光】第四届董事会、监事会换届选举；变更部分募集资金用途，新增投资 “高像素微摄像头模组扩产项目”，投资总额为11.57亿元，其中募集资金投资金额为7.27亿元；欧非影像员工持股计划，总规模1亿元，员工449人，通过信托计划实施，主要投资范围为购买和持有欧菲光股票；部分闲置募集资金暂时补充流动资金，公司拟使用6.6亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，补充期限为12个月，可节省财务费用约2871万元。

【环旭电子】发布10月营收简报， 10月合并营业收入30.76亿元，同比增长21.36%； 1到10月合并营业收入为232.65亿元，同比增长22.33%。

【南大光电】股东股权解除质押，股东上海同华创投解除质押给德邦证券的81万股，占其持有股份总数的3.83%，占公司总股本的0.50%，解除股份质押后，其剩余累计质押股份2032.43万股，占其持有公司总股数的96.17%，占公司总股本的12.63%。

【汇顶科技】高管离任，公司副总经理、财务负责人廖崇清因个人原因辞去现任职务，将继续在公司担任其他职务，财务负责人暂由公司总经理张帆先生代任。

【上海新阳】首期员工持股计划出售完毕，已通过深圳证交所大宗交易和二级市场竞价方式全部出售完毕，总计卖出股票222.91万股，占目前公司总股本的1.1504%。

【劲胜智能】累计获政府补助，2017年1月1日今累计获得1.25亿元的政府补助，其中与收益相关1.19亿万元，与资产相关600.00万元。

【合力泰】股东股权解除质押，陈运先生解除其质押给银河证券的2507.44万股，占其持有股份26.13%，其所持股份6100万股处于质押状态，占其总持股的63.58%。

【长盈精密】股东股权解除质押，控股股东、实际控制人袁永刚解除其质押给光大证券2485万股，其共持有公司股份数量为1.97亿股，占公司股份总数的18.41%；其累计质押公司股份1.54亿万股，占公司股份总数14.40%，占其所持股份数78.21%。

【华灿光电】向证监会申请恢复发行股份购买资产审查，拟以发行股份购买资产方式购买和谐光电100%股权（以2016年12月31日为基准日，标的资产的评估值为1.72亿元），发行股价为6.90元/股，同时拟向不超过5名特定投资者以询价募集配套资金，募集资金总额不超过2亿元。

【国光电器】公司公告更正，非公开发行股票的募集资金总额为不超过 9.6亿元（非前述96亿元），其中用于微型扬声器技术改造7亿元，用于智能音响技术改造2.6亿元。

【奥拓电子】参股项目公司签署PPP项目合同，全资子公司千百辉以40%股权参股的项目公司中基建设与乌海执法局签署《PPP项目合同》，本项目建设总投资估算为1.81亿元。

【润欣科技】全资子公司增资，拟以自有资金对润欣勤增增资2亿元港币，增资完成后，累计投资总额将达到4.05亿元港币。

【和而泰】股东股份解除质押，股东创和投资与国信证券办理了解除质押及再质押业务，解除质押8008万股，占其持有股份100%，占公司总股本9.64%；再质押6200万股，占其持有股份77.42%。

【深华发A 深华发B】股票交易异常波动，连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到20％以上，本公司目前不存在重大资产重组、收购、发行股份等行为，同时承诺至少3个月内不再筹划同一事项。

【水晶光电】限制性股票股权激励计划，以13.62元/股向11名中层管理人员授予118万股限制性股票，占授予限制性股票总数的12.85%，占公司股本总额0.18%。

【铜峰电子】归还募集资金，将实际用于补充流动资金的3.37亿元募集资金全部归还至募集资金专用账户。

【联得装备】公司董监高减持股份预披露：公司董事、副总经理刘文生拟以集中竞价或大宗交易方式减持公司股份累计不超过25万股，即不超过公司总股本比例 0.35%，其合计持有公司股份 100万股，占公司总股本比例1.39%。

【聚灿光电】股票交易异常波动，连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到 20％，没有任何应予以披露而未披露的事项。

【利达光电】申请延期复牌，筹划重大资产重组，预计继续停牌时间不超过1个月。

【远望谷】股票期权激励计划，完成预留股票期权授予登记，向13名激励对象授予165万份股票期权，占激励计划期权总数22%，占总股本0.22%，行权价13.17元/股。

【宇顺电子】重大事项继续停牌，独立财务顾问华泰联合出具了继续停牌的合理性和6个月内复牌的可行性的核查意见，争取不晚于2018年1月11日披露重大资产重组预案。

【科力远】控股股东增持，科力远集团通过集中竞价方式增持了公司股份674万股，占公司总股本的0.48%，累计增持金额0.6亿元；增持后，其持有公司2.61亿股，占公司总股本的18.76%。

【兆易创新】重大事项继续停牌，可能涉及发行股份购买资产，于5个交易日内公告相关进展情况。

【大族激光】高管股份减持计划：因个人资金需求，部分高管拟通过集中竞价交易减持不超过各自持有公司股份的25%，合计减持股份将不超过30万股，占公司总股本比例为0.03%。

【亿纬锂能】第二期股票期权与限制性股票激励计划，251名激励对象718.09万份股票期权，行权价格为22.42元/股，78名激励对象46.58万份限制性股票，授予价格为11.21元/股；持股金融租赁公司取得金融许可证和营业执照，为天津国泰金融租赁有限责任公司；股东股票质押式回购，控股股东亿纬控股将其持有的3642.6万股无限售流通股质押给广发证券，占其持有公司股份的11.40%，占公司总股本的4.26%。

1）现场试乘L4无人驾驶卡车 苗圩：要创造更好的条件

2 ） 消息称英特尔将同AMD合作PC芯片 共同对抗英伟达

3 ） 新证据证明高通正在开发骁龙845芯片 7nm工艺制造

4 ） 寒武纪发布3款AI处理器:碾轧苹果 3年要占领30%市场

5 ）台积电张忠谋：4个成长平台都具备AI 将投入大资源

6 ） OLED TV面板成本两年下跌55% 终端市场起飞有望

1） 现场试乘L4无人驾驶卡车 苗圩：要创造更好的条件

据了解，图森未来无人驾驶货运卡车使用了10个摄像头和多个毫米波雷达，配合算法能够实现环境感知、定位导航、决策控制等自动驾驶功能。演示现场，卡车得到出发指令后自动启动，系统对摄像头实时拍摄的图像进行分析，通过物体检测、语义分割等多重算法理解场景，获知可行驶路面，沿规划线路行驶。日前，在2017世界智能网联汽车大会无人车演示现场，工信部部长苗圩、副部长辛国斌、上海市长应勇等领导相继试乘图森未来无人驾驶货运卡车，这是图森未来L4级别无人驾驶卡车首次公开测试。在试乘现场，工信部部长苗圩就表示“我们将进一步联合公安部、交通部，为无人驾驶创造更好的条件”，作为主要监管部门，无疑这是非常积极的信号。据悉，图森未来作为无人驾驶卡车的深度玩家，最早将于2019年在美国进行量产路测，而在国内，除了寻求和等待更积极的政策支持之外，他们希望在相对封闭的公路港路段尽早实现商业化运营，至于时间表，图森表示已经在谈，有望近期披露。

2 ） 消息称英特尔将同AMD合作PC芯片 共同对抗英伟达

《华尔街日报》6日援引知情人士的消息称，英特尔6日晚些时候将发布一款笔记本电脑芯片，集英特尔处理器和AMD GPU（图形处理器）为一体。知情人士今日称，为了对抗共同的敌人英伟达（Nvidia），英特尔和AMD这对冤家终于走到了一起。当地时间周一，英特尔将发布一款移动处理器，该处理器整合了英特尔的处理器和AMD的图形处理器，主要面向超薄、超轻、功能强大的高端笔记本电脑市场。该CPU基于英特尔的Kaby Lake架构，GPU部分则采用AMD的Radeon核显。该消息当时还称，新CPU的集成度并不高，采用CPU与GPU分离设计，最后由Global Foundries或台积电代工成片之后，交送给英特尔进行最后的组装，产品定位为中端和主流级别。英特尔和AMD的图形技术交叉授权始于2016年3月，但如今，双方已达成新的协议。

3 ） 新证据证明高通正在开发骁龙845芯片 7nm工艺制造

目前骁龙835是高通最新的旗舰处理器，但是根据最新的消息显示，目前高通已经正在开发三款新一代的移动处理器。根据True Tech在来自英领网站发现的一些有趣信息显示，高通似乎正在开发骁龙840、骁龙845和骁龙855三款产品。高通的一位工程师在自己的英领资料中标注的身份是骁龙845处理器负责人，而这是一款使用7nm工艺制造的移动芯片。骁龙845预计将会在明年率先与三星Galaxy S9同时亮相，而如果高通遵守以往的产品发布规律，那么骁龙855很有可能在2018年年底才会发布，而上市就要等到2019年年初了。将所有信息放到一起参考来看，骁龙855将使用7nm工艺制造，而使用效率将会大幅提升。由于目前市面上大部分的安卓旗舰都使用的是高通处理器，因此明年甚至后年，我们将迎来性能更强大的智能手机旗舰产品。

4 ） 寒武纪发布3款AI处理器:碾轧苹果 3年要占领30%市场

由中科院科学传播局主办的寒武纪2017产品发布会6日在北京举行。会上，寒武纪科技一口气发布了三款智能处理器IP产品，同时透露了两款高性能机器学习处理器芯片。除此之外，寒武纪还发布了专门为开发者打造的人工智能软件平台Cambricon NeuWare。在此次发布会上，寒武纪正式发布了三款智能处理器。首先是1A处理器的升级版，拥有更高性能的寒武纪1H16处理器。第二款产品是面向视觉领域的1H8处理器，有4种配置可选，主打拍照辅助、图片处理、安防监控，性能功耗比是1A处理器的2.3倍，今年三季度上市。第三款产品是面向智能驾驶领域的寒武纪1M处理器，性能是1A处理器的10倍以上。

5 ） 台积电张忠谋：4个成长平台都具备AI 将投入大资源

台积电董事长张忠谋表示，移动设备已开始有人工智能（AI）功能。他指出，台积电4个成长平台都会有AI，将会投入相当大资源，预期未来也将会有很大贡献。台积电近日举办运动会，张忠谋在记者会中指出，现在移动设备已经开始有AI功能，未来绝对会有很多AI在移动设备里头；AI在健康医疗方面应会先看到效果，如预警中风。张忠谋表示，台积电第3个10年在移动设备领域投资很多，也回收许多；除了移动设备外，台积电未来成长平台高速运算、物联网与车用也都会有AI，台积电将会在AI投入相当大的资源，预期AI也将会有很大贡献。对于产业景气展望，张忠谋指出，今年存储器成长非常强劲，逻辑半导体将成长约6%，虽然不算很强劲，不过，仍高于预期的成长4%至5%水准。张忠谋预期，明、后年逻辑半导体平均可望年成长4%至5%。他期待，台积电未来3年美元计营收可望年成长5%至10%。针对台湾地区南科3纳米新厂，张忠谋指出，政府现在表示水、电等一切都没有问题，不过，3纳米新厂2020年才要开始建厂，希望未来2年政府给台积电的信心还会再增加。

6 ） OLED TV面板成本两年下跌55% 终端市场起飞有望

据IHS估计，自从2015年第一季55吋OLED TV首度出现在市场上至今，55吋OLED面板的制造成本已大幅下滑55%，与同规格、同尺寸LCD面板的价差亦缩小到2.5倍。 到2017年第二季时，55吋OLED面板的生产成本已下跌到582美元，预估到2021年第一季时，还会进一步下跌到242美元，倘若届时同尺寸规格的LCD面板生产成本仍维持在200美元上下，届时OLED TV与LCD TV的价差将相当有限。IHS显示材料首席分析师Jimmy Kim认为，从历史经验来看，每当新技术与当时市场主流技术之间的价差缩小，就是新技术应用起飞的时刻。 因此，随着OLED面板与LCD面板之间的生产成本差距越来越小，OLED TV在市场上的普及率将可望大幅提升。