这是一篇非常严肃的投资文章，请耐心阅读。
大多数人的思考都是二维的：你看多还是看空？你买了多少？你成本价多少？你赚了还是亏了？
而真正的投资者思考都是多维的，因为这个世界本来就是多维的，我们只能用多维的思维才有可能接触到更真实的真实。
我昨天在文章《山西汾酒，撕下白酒行业的遮羞布》一文中提到我的一个操作：今天卖出一半的腾讯，2000股，成交价格382港币，合计76.4万港币，对应69.8万人民币。这笔钱一大半还是要投资中概互联，513050和159607。剩下的投资一点中证A50，以及港股通红利30ETF（513820），这个基金主要持有的都是央企，股息率足够高，还有一定的现金流。再剩下的我可能择机增持贵州茅台和五粮液，我目前也只敢买这两个。
这个操作马上引发了大量的讨论，当然还有攻击：
有人说让我闭上我的臭嘴，有人说让我滚（我后台查了一下，这两个人还在关注我，不清楚是不是因为不知道如何取关）。
有人问我，为什么要清仓腾讯。（好像我写了我卖了一半）
还有人问我，为什么看空白酒但是要做多白酒。
我答应就这个问题做出一个说明，今天写这篇文章主要是不想失信于人，就说说。
第一、为什么说话不算数？
当我看空一个公司的时候，有人评论：敢不敢做空？
当我看多一个公司的时候，有人评论：敢不敢单吊？
当我一会看多一会看空的时候，有人评论：大富翁，你是神经病。
殊不知，不管是看空还是看多，都是我观点的一部分罢了，殊不知，形势比人强，世界一直在变，我的投资观点岂会一成不变？
他们更不会理解，我自己都不相信自己，他们最不能理解，当我不相信自己的时候，我的观点才是可靠的，让我安心的。
我曾经多少解释过我投资的两大哲学基础：塔勒布的黑天鹅思想和教员的矛盾论，在塔勒布看来，这个世界却是以不确定性为基础，在缺乏百分之分确定性的前提下，概率论是认识和把握事物的基础。
规避不确定性是投资和生活的重要部分。
塔勒布立足于否定论和怀疑论，
大部分的事物和人类思维行为值得反思和批判而不是接受（很多朋友批评我战斗属性太强）。
持有开放心态时常反思和认错是塔勒布致力于追求的生存之道。如塔所称，他唯一尊重的投资人索罗斯正是具备这一特征的实践者。
索罗斯和塔勒布认识论的哲学基础来自波普尔，这位维也纳学派的大师一生知行合一，在波普尔看来世界上只有两类理论：1）经过检验并以适当的方法予以驳斥、已知为错误的理论，称之为被证伪。2）尚未得知错误或者尚未遭否认，将来有可能被证明为错误的理论。
这种思维的投资者在交流的时候并需要寻求相同看法的共鸣，我们更在乎的是有价值的反对声音，在思考的时候我们首先考虑的是风险的大小及发生的概率，而不是可能的收益，在我们的综合判断里面，既有正面的，也有反面的，我们考虑概率，考虑后果，而不是单纯的看多或者看空。
塔勒布在《随机漫步的傻瓜》里面提到，在索罗斯看来，每一天都像一张白纸。
索罗斯的信念完全不受路径依赖的观念束缚，他可以相当快速修正自己的意见，即使别人提醒他先前的立场如何，他也一点不觉得难堪。
除了破除路径依赖外，反身性理论也为我们这类投资者“出尔反尔”奠定了理论基础。在牛市中，投资者容易陷入乐观情绪，高估资产价值，忽视潜在风险。这种偏差会吸引更多资金涌入市场，推高资产价格。而持续上涨的价格，又会强化投资者的乐观预期，吸引更多资金加入，形成一种自我实现的预言。这就是反身性理论所描述的"正反馈"循环，一个牛市泡沫就此形成。当市场情绪逆转，悲观预期占据上风时，恐慌情绪会引发投资者竞相抛售，资产价格骤然下跌。价格下跌，又会进一步加剧悲观情绪，形成新一轮的恶性循环。
因此，当我们讨论看多的逻辑，我完全赞成，但是我认为这种逻辑已经反应在了价格上面，那我就会直接做空，毕竟再也没有新的利好来推动股价继续前行了。
世界是多维的，怀疑主义、破除路径依赖、反身性等等组成了我这类人知行不合一的理论基础。
第二、再次论述世界是多维的
很多做股票的人非常可悲，因为他们的世界太幼稚了，看不到更广阔的世界，也看不到真实的世界。
前两天我在雪球上面和一个大V聊天，我说曾经在不同场合说过几百次，我不愿意推荐、购买、分析主动基金，我不相信任何人，包括我自己。
对方似乎很难理解，一个做投资的，为什么不相信自己。
不相信自己，对自己也保持一份质疑，就可以避免陷入主观思维误区，而是去关注这个世界的本质，去关注别人是怎么看这个世界的。
正面的观点要看，反面的也要看，才有可能得到一点有益的结论。我这里说的是可能，而不是一定，是一点，而不是很多。
说到底，这个世界是绝对未知的，相对可知的，这个世界是多维的，而我们看到的可能只是它的一部分，很多看起来确定无疑的事情事后分析，都是随机性事件，就像1万人猜测硬币的正反面，总是有5000人猜对一样。
做投资的人都很容易自信，特别自信，甚至陷入了魔怔，怼天怼地怼空气，满嘴超额收益、十年十倍、财务自由、股息养老、100年不变等等，和孔乙己有点像，都是王八念经，又臭又长。
芒格说，我的剑要留给能挥舞它的人。巴菲特尽管给价值投资做出了非常好的典范，但是追随者更关心的是“如果我价值投资了，是不是就可以无脑年化20%？”，也就是说他们关心的是价值投资的结果和形式，而不是本质。
对于投资，认知很难，但也只是起步阶段，能看懂上市公司财务报表，就像一个人学习汉文化，现在认识汉字了，距离成为文学家或者文学大师的距离还很远很远。
知识的不足可以通过学习获取，而人性的复杂才是决定投资成败的关键。
所以散户在股市上赚钱就是伪命题，不可能实现的啊。美国股市制度不好吗？美股不牛吗？但是美国的散户还是被消灭了，最后走到了保险+指数基金的路子。
当一个傻子意识到自己是傻子，并且采取措施的时候，他就不再是傻子了。难就难在做投资的散户都特别自信，谁愿意承认自己是傻子呢？
我做投资就不是很相信自己，所以会更谨慎、更分散，更看懂安全边际，对于优质资产我不愿意以合理价格买进，而是想以很低的价格买，买不到怎么办？那就等着。
强者思维是做事业的思维，弱者思维是做投资的思维，投资的本质是和风险做斗争。但是你要认为弱者思维就可以做好投资，那就错大了，不管强者思维还是弱者思维都是单一的思维，无法处理好复杂混沌多变非理性的现实世界。
我真心建议大家做好资产的配置，谨慎用杠杆，资产多元化，可以找我买点储蓄险，配置点指数基金，切记不要ALL IN，
巴菲特讲了一辈子集中投资，他持有股票数量最少得时候大概是7只股票，你现在持有几个股票？
2024年一季度末，巴菲特前十大重仓股占总仓位91.19%，其中苹果占比为40.81%，这是不是和你理解的集中投资不一样？
第三、我为啥要买五粮液和贵州茅台？
我是从2021年开始唱空白酒的，今年第四年，写了上百篇文章论述为什么白酒不能买：
价格倒挂；涨价不可持续；产能爆发；消费群体持续萎缩；渠道积压快到极限。
这是我对白酒整个行业的看法。
但是在白酒股价持续下跌的时候，它的投资价值就慢慢出来了，6月20日，我写了《憋不住了，搞了点茅台》首次建仓五粮液和贵州茅台，6月24日，我写了《贵州茅台，支棱起来了》，8月9日我写了《当前投资贵州茅台的基本逻辑》
以贵州茅台为例，我写到：白酒行业所谓寒冬我认为会对系列酒造成冲击，
但是系列酒的净利润在总利润中占比不高。白酒寒冬会对茅台酒的零售价造成冲击，终端价格跌破2000元也有可能，但是不太可能跌破1499元。
综上所述，我认为在最坏情况下，贵州茅台也可以保住净利润，
那么股息率3.6%就是稳的，至于股价涨跌，我就不清楚了，
不做预测。
我们看数据，2023年茅台酒的营业收入是1266亿左右，毛利率94.12，毛利润1191亿。系列酒营业收入206亿左右，毛利率79.76%，毛利润164亿。
已知2023年产量是5.7万吨，大概可知2027年茅台的可销售量是4.9万吨，这就是茅台未来增长的底气，考虑到贵州茅台酒的提价以及产能的提高，咱们把系列酒扒拉一边去，也足以保证净利润个位数上涨。
至于茅台的价格，我倒是不担心，作为强势消费品，人均可支配收入可能是茅台价格不错的锚，只要我们社会还在往前走，茅台的价格就不用担心，
即使下跌，到了1300/1200，是吧就有很强的支撑，因为这个价格很大的群体都能消费得起。最坏的情况就是茅台酒价格崩盘到1499元+系列酒完蛋了+净利润负增长10%，我能接受这种最坏的情况，这就是我敢于买进贵州茅台的底气。
