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盘点:2016年规模最大的5笔收购交易

立德融金集团  · 公众号  · 科技投资  · 2016-12-21 11:35

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摘要:2016年,5大主要收购交易的金额超过2420亿美元。


每年都会有几笔收购交易带来一些令人吃惊的头条新闻。2016年的情况也一样,仅仅是5大主要收购交易的金额就超过2420亿美元。


这些收购交易都没有超过去年超过1000亿美元的那些交易,但在科技、电信行业以及生物制药和烟草行业仍有一些重大收购。


让我们快速回顾一下今年最大的5笔收购交易,以及它们是如何发展的:

软银和ARM控股公司(314亿美元)


7月,软银成功收购了总部位于英国的芯片制造商ARM控股公司。这笔收购交易在9月以全现金方式完成,金额高达314亿美元,相比于宣布收购时ARM的收盘价溢价43%。


ARM的芯片技术应用于全球范围内的智能手机,包括苹果的iPhone和三星的Galaxy手机。但软银首席执行官孙正义表示,收购ARM是为了帮助软银进入不断扩大的物联网(IoT)市场。


孙正义说,“ARM将是物联网的中心,所有东西都将被连接起来”,而物联网“将成为人类历史上最大的转变”。软银表示,公司计划完整保留ARM公司业务部门,并将其业务扩展。软银承诺在未来5年将ARM公司的英国员工数量增加一倍,并在国际上增加员工数量。


Shire公司和Baxalta公司(320亿美元)

Shire公司在今年年初提出收购Baxalta公司,并在6月初完成交易。Shire公司以每股18美元现金加上0.1482股的Shire美国存托股票(ADS)支付Baxalta股票。


因此,Baxalta公司成为了Shire的间接全资子公司,并使Shire公司成为专注于罕见病的最重要生物制药公司。


Shire公司预计,在3年时间里,收购Baxalta公司可以节省7亿美元成本,并帮助该公司实现每股12.70美元至13.10美元的收益。


高通和NXP半导体公司(470亿美元)

高通在2016年下半年提出收购NXP半导体公司(NASDAQ: NXPI),成为史上最大的芯片收购交易,将全球领先的手机芯片设计商和汽车半导体制造商整合到一起。


这笔交易的价格为110美元每股,比谈判开始前的NXP股价溢价34%。这笔交易的现金价值为390亿美元,但是算上收购的债务,该价格跃升至470亿美元。


这笔交易预计将于2017年年初结束,这将提升高通在汽车技术市场日益增长的地位。NXP目前拥有半导体汽车市场大约14.5%的份额,而高通将能够将NXP的产品添加到自己用于车联网的手机芯片设计中。汽车半导体市场去年的市值为290亿美元,而IHS预计到2018年将达到360亿美元。


英美烟草公司和雷诺美国公司(470亿美元)

英美烟草公司(British American Tobacco)于10月提出收购雷诺美国公司(Reynolds American)的剩余股份,而英美烟草公司目前持有该公司42%的股份。英美烟草公司提出的价格是每股56.50美元,与雷诺美国公司相比有20%的溢价,这使得这笔现金+股票的交易总额达到470亿美元。


这笔交易还没有结束,但如果交易完成,合并后的企业将成为市值最大的上市烟草公司。


英美烟草公司对雷诺兹的剩余股份感兴趣,很可能是为了在美国市场上获得更多的市场份额。雷诺美国公司在去年完成了一笔巨额交易,以250亿美元收购了Lorillard公司。这一收购帮助雷诺美国公司成为美国最大的烟草公司之一。


美国电话电报公司和时代华纳(854亿美元)

美国电话电报公司(AT&T)在10月份宣布,将以854亿美元的股票和现金交易方式收购时代华纳(NYSE: TWX)。这个价格相当于每股107.50美元,比时代华纳当时的股价溢价35%。


这笔交易预计将在2017年末完成,将整合AT&T的1亿电视和移动付费用户以及时代华纳包括CNN、TNT、华纳兄弟电影工作室和HBO在内的庞大内容库。


AT&T曾表示,该交易将在合并后的第一年实现调整后的每股收益和自由现金流增长。该公司表示,此次收购还将提高其营收和股息收入,并帮助其实现营收多元化。


最后一点是非常重要的,因为AT&T目前大部分收入来自无线业务。正如《华尔街日报》指出的那样,合并后的公司将从其娱乐内容中获得40%的收入。

(来源:投行圈)

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