主文摘自 |《沃伦·巴菲特：终极金钱心智》
来源 | 认识管理
5月份，又一年的巴菲特股东大会在奥马哈如期举行；而与以往不同的是，“黄金搭档”巴芒如今只剩下巴菲特一人。
于是，今年的股东大会有了如下泪目一幕：巴菲特习惯性地冲着左侧喊了一句“Charlie”，意识到旁边是接班人阿贝尔后无奈地笑道：“我已习惯如此，尽管我已经提醒自己不要喊错人了。”
芒格对于巴菲特来说亦师亦友，有人说他们是最佳拍档，有人说他们可以称得上是“灵魂伴侣”。巴菲特在2月致股东信的首页中用真挚的文字怀念了芒格，股东大会的开场视频也是缅怀芒格的内容。
查理·芒格与巴菲特相处的时间，远比巴菲特和他父亲或老师相处的时间要长得多。巴菲特和芒格于1959 年相识，并立即成了好友。1962年，当芒格创立了自己的投资合伙企业惠勒·芒格公司(Wheeler,Munger& Co)时，他们成了投资上的铁哥们。
1978年，在芒格成为伯克希尔-哈撒韦公司的副董事长后，两人的友谊持续了超过60年，两人对投资的热情持续了58年，他们呈现出的完美“飞行员和副驾驶”的关系持续了42年，他们一起使伯克希尔成为世界上最大、最受尊敬的公司之一。
总之，巴菲特和芒格超过一半的生命是在彼此的陪伴下度过的。
初识的巴芒
人们常说“这个世界真小”，芒格就可以为这句话做个注脚。查理·芒格于1924年1月1日，出生在内布拉斯加州的奥马哈。他从小长大的地方，距离巴菲特现在住的地方仅有200码（1码=0.9144 米)远。
他甚至在巴菲特的杂货店工作过，但他和巴菲特小时候从未见过面。芒格后来离开奥马哈，进入密歇根大学和加州理工学院学习，但第二次世界大战中断了他的学业。他曾在美国空军担任气象员，二战结束后，尽管缺少本科学位，芒格还是被哈佛大学法学院录取，并于 1948 年毕业。
1959年，芒格的父亲过世，当时他赶回来料理后事。在朋友的介绍下，巴菲特和芒格终于在奥马哈相见。巴菲特当时已经处在创立自己投资合伙企业的初期，他向芒格建议，致富之路不是法律，而是投资。
据说，巴菲特最初被芒格吸引，很大程度上是因为芒格让他想起了自己的老师——本·格雷厄姆。这两个人都培养出了一种对独立思想的信念，他们都以具有鲜明的个性，那就是“正直，以及致力于客观和现实主义”而闻名。两人都是狂热的阅读者，对历史、文学和科学有着浓厚的兴趣。
正如我们所看到的，格雷厄姆的偏好更倾向于古典文学作品，而芒格则更偏好成百上千的传记。格雷厄姆和芒格还是本杰明·富兰克林的崇拜者，他们都认同富兰克林关于终身学习的信条芒格广学博识，他的知识范围之广令人震惊，似乎很少有他不知道的事情。和格雷厄姆一样，他具有的以闪电般的速度得出结论的能力也让人着迷。
巴菲特说:“芒格拥有世界上最棒的 30 秒钟思维能力。他可以一瞬间就从A到Z，在你说完一句话之前，他就已经看透了本质。”鉴于芒格所取得的所有成就，他完全值得有专人为其著书立传。谢天谢地，我们有几本关于芒格的书:《穷查理宝典》《查理·芒格的智慧》，以及其他优秀的描述了芒格宏大思想体系的书。
如果我们打算探究芒格思维的深井，我们要从三方面入手：发展通识智慧、从失败中学习和拥抱理性。
查理·芒格的通识智慧
1994年4月，查理·芒格在南加州大学马歇尔商学院的演讲中，要求学生们不要把市场、金融和经济学看作一个个割裂开来的话题，而是应该将其视为一个广泛的研究大集合，涵盖物理学、生物学、社会学、数学、哲学和心理学。
根据芒格的说法，我们不需要成为每个学科的专家，我们所需要的只是，对各个学科主要心理模型有基本的理解。这样一来，我们就会具备些通识学科知识，在投资时我们就可以享受通识智慧的“叠加效益”了。
1、物理学：牛顿第三定律：对于每一个动作都存在一个相等且相反的力。与此有关的经济学原理主要是供求原理。如果经济中的供求平衡被生产或消费中的意外打破，那么经济将以相等的力量做出反应，从而恢复平衡。失衡状态不会长久存在，研究牛顿可以帮助我们掌握这个颠扑不破的真理。
2、生物学：与达尔文书中的生命系统类似，市场也是鲜活、有呼吸的系统；物理系统通常处于完美的均衡状态，生物系统则表现出非均衡的特征，一些微小的变动有时会引发很大的回应，而一些较大的变动可能仅仅产生微小的反馈，我们观察到的正反馈循环可以将系统推向新的和不可预见的方向——就像股票市场那样；
3、社会学：研究社会学给了我们另一个心理模式:最理想和最有效的社会，主体是最多样化的。但一旦多样性系统出现崩溃，所有成员都只有一种心智时，系统就会变得不稳定，这就会导致繁荣和萧条，就像股市一样；
4、数学：贝叶斯公式使我们在信息和条件有限的情况下，基于过去的数据，通过动态调整的方法一步步预测出相关的概率。帕斯卡、费马和贝叶斯给了我们一个框架，用以正确估计公司未来的自由现金流，这使我们确定投资的内在价值成为可能；
5、哲学：我们可能会阅读奥地利出生的哲学家路德维希·维特根斯坦，从维特根斯坦那里，我们了解到，当我们谈到“意义”时，我们指的是我们用来描述我们最终对事件进行解释的词语。
而当我们不能解释结果时，往往是因为我们未能进行正确的描述；我们还可能读到美国独特的实用主义哲学的创始人之一——威廉·詹姆斯，正是因为这样一个实用主义者，才使巴菲特在投资上，从格雷厄姆以资产为中心的估值方法，转向芒格提倡的对优秀企业未来自由现金流估算的方法。
6、心理学：如果没有对心理学的深入研究，那么对投资中的通识研究是不完整的。遵循这样的研究路径会让我们进入对于失败的研究，这正是来自芒格智慧的第二方面——从失败中学习。
芒格说自己“一直对标准的思维错误很感兴趣”。甚至，当他还是一个年轻大学生的时候，他就想了解决策心理学，请注意，这发生在1948年，这是一个重要的线索，它让我们意识到，芒格想要学习决策心理学的这个时期，几乎没有任何关于心理学和投资之间联系的出版物。
今天被广泛称为行为金融学的东西，在20世纪50～70年代并不是一个研究领域。相关领域的第一部严肃著作《不确定状况下的判断：启发式和偏差》直到1982年才面世，作者是丹尼尔·卡尼曼和阿莫斯·特沃斯基。即便是这本书，在当时并未引起太多注意。第二年，罗伯特·西奥迪尼的《影响力》面世，这本书成了芒格最喜欢的书之一。
现在，40年过去了，我们仍然在努力推进思维错误方面的研究，而芒格已经在大约70年前就踏上了这样的旅程。简而言之，早在其他人认识到这个问题之前，芒格就已经制定了如何避免认知失败的路线图。
芒格通过建立自己的优化决策路线图，控制了自己“消除心理无知的斗争”。芒格在剑桥行为研究中心连续做了关于“人类误判心理学”的主题演讲，芒格列出了一份清单，他称之为“经常误导人的心理倾向，以及应对之策”。其中，芒格概述了25种人类心理倾向，从“奖励与惩罚/超级反应倾向”到“数种心理倾向共同作用产生极端后果的倾向”。
他说：“心理思维系统所描述的这些，如果人们使用得当，就能使智慧和良好的行为得以传播，并有助于避免灾难。”在这里，芒格用一句简洁的话总结了他的主要观点—发展通识智慧，从失败中学习，以及明智地展现自己。他称最后一种是“良好的行为”，这就是拥抱理性。
在一次晚宴上，芒格被提问，请他说出促使他成功的一个品质。他回答说：“我是理性的。这就是答案，我是理性的。”他补充说，“那些说自己是理性的人应该知道，事情是如何运作的，什么是有效的，什么是无效的，以及为什么。”这不是一个偶然的想法，这对他来说至关重要。正如芒格经常说的那样：“保持尽可能多的理性是一种道德责任。”
好消息是，理性是可以学习的。芒格说：“理性的增加不是你选择或不选择的事情。”其含义很清楚：你必须这样做。“变得更加理性是一个漫长的过程。你只能慢慢得到它，而且结果并非固定不变，但几乎没有比这更重要的事情了。”
芒格的思想帮助巴菲特渐渐远离了格雷厄姆的推理方式，巴菲特说：“查理·芒格打破了我买烟蒂股（意指购买股价低廉但状况不佳的企业）的投资习惯，开始建立一个规模庞大、利润令人满意的企业投资组合。在我看来，芒格最重要的壮举是设计了今天伯克希尔的结构。他给我的蓝图很简单，别老想着以便宜的价格去购买平庸的企业，而是应该以公允的价格去购买优秀的企业。”
