走进齐鲁 | 山东省城投梳理与比较

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国君固收.信用专题 | 报告导读：

区域特征： 山东位于中国东部沿海，是中国经济最发达的省份之一。 总面积15.7万平方公里，是中国人口第二大省，人口超过1亿人。 截至2019年1月，山东下辖16个地级市，县级行政区137个。

经济与财政： 18年GDP为7.64万亿，人均GDP为7.62万元，全国排名第3位和第8位，实际和名义增速为6.4%和5.3%，固定资产投资增长4.1%。 一般公共预算收入6485.4亿元，政府性基金收入增长59.2%达6000亿，国有资本经营总收入70.8亿，地方综合财力为1.87万亿。

债务风险： 18年末山东地方政府债务余额11436亿，“地方债务余额/GDP”为15%，“地方债务余额/地方综合财力”衡量的债务率为67%，若考虑发债城投的有息债务作为隐性债务的替代变量，则广义“（地方债务余额+城投有息负债）/GDP”为26%，广义“（地方债务余额+城投有息负债）/地方综合财力”为119%，总体债务风险可控。 从地级市看，泰安市、淄博市、威海市、潍坊市债务率水平相对较高。

山东省17个地级市城投平台梳理。 我们对各市级、市区级平台进行分类和梳理，以把握各市区平台数量、排序、业务和专营区域范围，以利于筛选核心城投平台。

山东省37家县级城投平台梳理。 山东省县级城投发债主体数量达37家，整体以AA级为主。 其中，潍坊市下属有11家县级发债平台，数量最多。

正文

1 、山东省经济与财政情况

1.1 山东省经济概览

山东位于中国东部沿海，与河北、河南、安徽、江苏 4 省接壤，拥有丰富的海洋资源，近海海域占渤海和黄海总面积的 37% ，总面积 15.7 万平方公里，是中国人口第二大省，人口超过 1 亿人。截至 2019 年 1 月，山东下辖 16 个地级市（ 19 年莱芜市整体并入济南市），县级行政区 137 个。

经济总量名列前茅。 山东是中国经济最发达的省份之一， 2018 年 GDP 为 76469.7 亿， GDP 总量居全国第 3 位。 18 年 GDP 名义和实际增速为 5.2% 和 6.4% ，固定资产投资增速 4.1% 。从经济结构看，第一、二、三产业占比分别为 6.5% 、 44% 和 49.5% ，工业发展迅速，基本形成以能源、化工、冶金、建材、纺织、食品等为支柱的主导产业。代表性龙头企业如海尔、青啤、潍柴动力、齐鲁石化、万华化学、山东黄金等。

财政实力强劲。 2018 年一般公共预算收入 6098.5 亿元，同比增长 4.1% ；一般公共预算总收入 10145.0 亿（包含中央补助、结转调入、一般债券等），同比增长 9.0% ；政府性基金收入增长 59.2% ，高达 6000.06 亿，全区国有资本经营总收入 70.8 亿，地方综合财力为 18705.1 亿，同比扩张 23.5% ，其中，一般预算收入占比 34.7% ，政府性基金收入占比 32.1% ，各类中央补助、结转、调入等资金合计仅占比 21.5% ，财政实力强劲。

1.2 山东省下辖地市经济与财政概览

按经济总量看， 如果把山东各地市分为 4 梯队，则青岛市一家独大， GDP 在 1 万亿以上，属于第 1 梯队；济南、烟台、潍坊、淄博 GDP 均在 5000 亿以上，属于第 2 梯队；而济宁、临沂、东营、泰安、威海、德州、聊城、菏泽在 3000-5000 亿区间之中，属于第 3 梯队，此外，滨州、枣庄、日照在 2000-3000 亿区间，属于第 4 梯队。

从地方财政实力看， 青岛市财政实力最强， 18 年一般预算收入为 1232 亿，其次济南、烟台和潍坊市也均在 500 亿以上；淄博、济宁、临沂、和威海市财政收入在 250-500 亿区间，而枣庄市财政收入不足 150 亿，地方财力相对较弱。从地方财政收入增速看，济南、日照和菏泽市增速迅猛，均在 10% 以上，枣庄市增速为 1% ，增长乏力。以 “ （地方预算收入 - 支出） /GDP” 衡量的预算赤字率看，菏泽市、临沂市、聊城市分别为 -11.2% 、 -6.9% 和 -6.8% ，财政自给能力偏弱，对上级转移支付等依赖性较高。

从地级市下辖的 56 个市区经济对比看， 山东省市辖区经济发展水平较好，青岛市黄岛区、济南市历下区、青岛市即墨区、淄博市张店区、青岛市市南区等经济实力较强， GDP 排名前列；参考 2017 年的 GDP 数据， GDP 总量在 1000 亿以上的市区有 7 个，青岛市黄岛区排名全省第一位， GDP 高达 3213.7 亿元。

在有统计数据的 53 个市区中，地方财政收入在 50 亿元以上的有 15 个，在 10 亿元以下的仅有 4 个市区。如下表所示：

从地方综合财力和来源结构看， ① 济南和青岛综合财力不相上下，远超其他地市，地方综合财力超 2500 亿，超出第三名烟台市 1300 亿； ② 山东整体对于上级补助转移性收入、债券转贷收入等依赖性较低，全省层面占比为 27% ，一般预算收入占比为 38% 。其中，青岛、烟台、滨州市财政自给率相对较高，一般预算收入占 40% 以上，菏泽市最低，为 18.8% ，显示自身造血能力较差； ③ 济南、潍坊、威海、日照、德州、菏泽等 18 年政府性基金收入规模超过一般预算收入，显示对土地出让收入依赖性较强。 ④ 聊城市的转移性收入、债券转贷等占比超过 40% ，显示对上级转移支付依赖性较强。

从地方债务率水平看， 以 “ 地方债务余额 /GDP” 衡量的地方负债率全省平均在 15% ，潍坊市、临沂市、滨州市相对较高；以 “ 地方债务余额 / 地方综合财力 ” 衡量的地方债务率，全省总量在 67% ，泰安市、淄博市、滨州市、临沂市、枣庄市和东营市均在 80% 以上，相对较高；如果仅以 “ 地方债务余额 / 地方一般预算收入 ” 这一最狭义口径来看，则德州市、临沂市、枣庄市、泰安市、潍坊市这一比例超过 200% 。

考虑发债城投的有息债务作为隐性债务的替代变量， 则 “ 隐性债务 / 显性债务 ” 比例较高的地市分别为青岛市（ 185% ）、威海市（ 113% ）、济宁市（ 105% ）和潍坊市（ 100% ），山东全省层面这一比例为 77% ，债务风险可控。我们以 “ 城投有息负债 + 地方债务余额 ” 衡量广义地方总债务水平，则广义地方负债率（广义地方总债务 /GDP ）较高的地级市依次为潍坊市、威海市和青岛市，其中，潍坊市广义负债率最高为 37% ；我们以 “ 广义地方总债务 / 地方综合财力 ” 衡量广义债务率水平，则广义地方债务率较高的地级市依次为泰安市、淄博市、威海市、潍坊市和青岛市，分别达 176% 、 160% 、 150% 和 141% ，从山东全省水平看，这一比例为 119% 。

2 、山东省各地市城投平台梳理

山东公开发债的城投平台以省本级、地市级平台为主，其中省级平台 发债人 5 家，青岛、威海、潍坊、济宁市级城投平台数量分别有 13 家、 9 家、 8 家、 7 家，济南、滨州和淄博市各有 5 家，其余地市有 1-4 家城投发债主体。

从城投发债人有息债务区域分布看， 山东城投发债人有息负债总额为 8824 亿，其中青岛市平台占到 27% ，省本级平台占到 21% ，潍坊市和济南市各占 13% 、 8% ；存量债券余额总计 3174 亿，其中青岛市 944 亿，潍坊、济宁存量债券余额排名居前，分别为 485 亿、 367 亿，省级平台债券余额为 363 亿元。从存量债券占有息负债比重看，东营市占比最高达到 85% ，此外，济宁（ 53% ）、淄博（ 52% ）、临沂（ 50% ）占比也相对较高。

2.1 济南市

济南市为山东省会城市， 重要交通枢纽，也是中国重要的装备制造业基地，以汽车、家电、工程机械和纺织化工为 4 大主导产业，市区面积 3303 平方公里，人口 732.12 万人。全市下辖 10 区（市中区、历下区、天桥区、槐荫区、历城区、长清区、章丘区、济阳区、莱芜区、钢城区）、 2 县（平阴县、商河县）。 2018 年 GDP 为 7856 亿元，同比增长 9.1% ，一般预算收入 753 亿，同比增长 11.2% 。

• 济南市市本级平台有 3 家，核心平台为济南市城投公司， 是济南市重要的城市建设运营主体，成立以来承担了一批重大市政基建工作，获得政府大力支持， 17 年获财政拨款 201 亿，总资产 681 亿。此外，还有济 南市小清河开发建设投资公司和济南西城投资开发集团 ，分别承担小清河和西部新城的区域开发建设。

历城区： 地处济南东部， 18 年 GDP 为 900 亿，增长 7.8% ，一般预算收入 102.8 亿，同比 13.7% ，固定资产投资增长 20% 。历城区重点税源企业有山东济南烟草公司、济南中海城房地产公司、中铁置业集团济南公司等。 区内唯一核心城投平台是济南市历城区国有资产运营公司 ，是区内重要的基础设施投融资主体，具有重要地位，公司财富创造能力主要依赖土地开发与整理、工程项目建设等，总资产 163 亿。

济南高新区： 1991 年国务院批准设立的首批国家级高新开发区，面积 137 平方公里。 17 年 GDP 为 853.52 亿，同比 12.1% ，固定资产投资 751 亿，地方一般预算收入 101 亿元，同比 15.2% 。 区内唯一核心平台为济南高新控股集团 ，为高新区管委会全资企业，承担高新区大量基础设施建设、园区配套开发、国资运作等业务，在资金、土地资源、项目资源、投融资和税收优惠等方面，得到高新区政府大力支持。

2.2 青岛市

青岛市位于山东半岛东南部， 形成了以智能家电、轨道交通为主导，以纺织服装、石油化工、食品饮料为基础，以海洋制造为特色，以新一代信息技术和人工智能为新引擎的产业体系。全市总面积 11282 平方公里，常住总人口 929.05 万人。全市下辖 7 区、代管 3 县。 2018 年全市实现 GDP 为 12002 亿元，位居山东省内第一位，同比增长 8.9% ， 2018 年一般公共预算收入 1231.9 亿元，同比增长 6.5% 。

• 青岛市市本级核心平台为青岛城投集团和青岛地铁集团 ，分别负责城市基础设施建设和轨交投资。其中，青岛城投集团总资产规模达 1917 亿元。此外，还有 青岛西海岸发展 ( 集团 ) 公司、青岛国信发展 ( 集团 ) 公司、青岛城市发展集团 3 家市本级平台 ，按照市委市政府 “ 三城联动 ” 战略要求，三大城投公司分别承担西海岸新区、蓝色硅谷以及红岛经济区的核心区建设。

黄岛区：也称西海岸新区，是我国第九个国家级新区 。面积 2096 平方公里，人口 171 万人，经济水平稳居山东省市辖区第一， 17 年 GDP 为 3213 亿，同比增长 16.2% ，固定资产投资 2262 亿。 区内基建和国有资产运营平台有 3 家，城发投资集团、青岛海洋投资集团和青岛黄岛发展 ( 集团 ) 公司， 主要从事基础设施建设和房地产等业务。 3 家平台总资产规模较小，在 100-300 亿区间。

即墨区： 17 年 GDP 为 1311 亿，同比 11.1% ，固定资产投资 1054 亿，同比下降 0.4% 。实现一般预算收入 104.3 亿元，同比 19.6% 。 区内有 2 家专营的城投平台，即墨区城市开发投资公司和即墨区城市旅游开发投资公司 ，分别负责即墨区的基础设施建设、保障房建设和旅游项目开发。 2 家平台资产规模均在 200-250 亿之间。

此外，在城阳区、高新区和李沧区各有 1 家区域内专营的城投平台，分别为 青岛城阳开发投资集团、青岛东亿实业和青岛海创。 青岛城阳开发投资集团是城阳区最主要的基础设施建设主体，从事基建及公用事业；青岛东亿实业是崂山区唯一一家取得特许经营权的集中供热企业；青岛海创主营青岛交通商务区及周边区域的开发建设。 3 家城投平台中，青岛海创资产规模最高，为 216 亿元。

2.3 潍坊市

潍坊市地处山东半岛中部， 下辖 4 区 6 市 2 县，另有滨海经开区、国家高新技术产业开发区、综合保税区、峡山生态经济开发区 4 个开发区，常住人口 936.3 万人。潍坊主要经济指标在山东 17 个地市中位居前列，工业体系以海洋化工、动力机械、高端食品、电子通讯及信息处理为支柱。 18 年 GDP 为 6156 亿元，同比 6.5% ，一般预算收入 569.8 亿，增长 6.5% 。财政自给率 77.7% ；政府性基金收入 607.6 亿，增长 41.4% 。 18 年末政府债务余额 1147.5 亿，债务率 81.8% 。

• 潍坊市本级发债平台主要有 3 家，潍坊投资 是市政府投资主体和出资代表人，参股多家当地企业，持股潍柴动力、潍柴重机等，总资产 196 亿； 东兴建设 是潍坊城投最大和最重要子公司，承担市基建、土地整理开发等，总资产 361 亿； 潍坊水务则为水务平台， 具有区域专营性，总资产 185 亿，负责原水供应销售、水利安装工程等，新设金融业务对公司风险控制形成挑战。

滨海开发区： 成立于 1995 年， 2010 年批准成为国家级经开区，陆域面积 677 平方公里，开发区自然资源丰富，产业基础雄厚，地下卤水、石油、天然气、地热等资源丰富，全球最大的盐溴生产基地，区内企业 900 多家，纯碱、溴化物等 14 中产品产能居中国乃至世界首位，在先进制造、石油化工、临港物流、生态海洋化工等领域有优势。 18 年 GDP 为 337.2 亿。 滨海开发区有 2 个平台主体，滨海投资 负责开发区市政道路、桥涵、雨污水管线、绿化景观等基建和沿海防潮大堤等大型项目的建设，并利用政府赋予的各项经营权进行运营，总资产 677 亿。 另一家为潍坊滨海旅游集团 ，负责开发区内海洋资源、旅游产业和渔盐文化开发，业务有差异化。 区内另一家发债主体为渤海水产 ，主要从事水产养殖、吹填造地工程及盐业。

寒亭区： 17 年 GDP 为 233.36 亿，同比 9% ，固定资产投资占 GDP 比 85% ， 17 年地方财政收入 18.66 亿，综合财力 44.4 亿，财政自给率 75.43% 。 区内平台有 2 家，滨城投资 是寒亭区最大的城市基建投融资和国有资产经营主体，承担区内市政项目建设，总资产 250 亿； 潍坊公信国资 主要负责棚户区改造，还有租赁业务等，总资产 30 亿。

潍坊高新区 ： 1992 年经国务院批准设立的 54 个国家级高新区之一，是潍坊市政治经济中心，市委、市政府所在地，面积 116 平方公里。 18 年 GDP 为 480.2 亿 。区内目前唯一有存量债平台为山东高创建设投资集团 ，资产 85 亿，主要承担高新区内旧村改造、城市基建、园区及配套房地产开发等。

2.4 济宁市

济宁市位于山东西南部， 著名孔孟之乡、运河之都。下辖 2 个市辖区（任城区、兖州区）、 7 个县（微山县、鱼台县、金乡县、嘉祥县、汶上县、泗水县、梁山县）、 2 个县级市（曲阜市、邹城市）以及济宁国家高新区、太白湖新区和济宁经开区，面积 1.1 万平方公里，常住人口 837.59 万人。济宁市自然资源尤其煤炭资源丰富，是全国重点开发的 8 大煤炭基地之一，稀土矿储量全国第 2 ，也是重要粮棉油和农产品基地。 2018 年济宁市实现 GDP 为 4930 亿元，同比增长 6.0% ，人均 GDP 为 58972 元，与全国人均 GDP 比例为 91.4% 。地方一般预算收入 400.02 亿元，同比增长 3.7% ，一般预算支出 619.7 亿，财政自给率为 65% ，对转移性收入存在一定依赖。

• 市本级核心平台为济宁城投， 为济宁市最重要投融资主体，承担基建任务同时，还开展了商品房销售、酒店服务、机场运营及融资租赁等经营性业务，市政府等在资金注入、资产划转、补贴等方面给予较大支持，总资产 435 亿。 还有 1 家水务平台山东公用控股 ，承担水务工程建设、污水处理和供水等，具有区域垄断性。

任城区： 济宁核心区，济宁政治、经济、文化中心，面积 920 平方公里，人口 116.89 万，为鲁西南商品物资集散地，交通发达。 17 年 GDP 为 602.1 亿，增长 6.8% ，固定资产投资 401.2 亿，地方预算收入 61.69 亿，同比下降 1.14% ，地方综合财力 91.13 亿，财政自给率达 113.2% ，财政平衡力较强。 17 年末政府债务余额 55.72 亿，债务率 63.18% 。 任城区核心基建平台有 2 家，山东任城融鑫和济宁市市中区城建投资公司 ，这两家均是任城区重要基础设施建设主体，总资产分别 210 亿和 271 亿。

太白湖新区： 2008 年设立，是济宁新城选址以及规划的城市主中心，面积 133 平方公里，基础设施和产业园建设具备广阔空间。 区内唯一平台是济宁新城发展投资有限公司， 承担新区大量建设项目，在市级平台占有重要地位，总资产 162 亿。

济宁高新区： 1992 年成立， 2010 年升级为国家级高新区，主要产业为工程机械、汽车、生物医药等， 17 年高新区 GDP 为 531 亿，名义增速 8.37% 。 区内唯一核心平台为济宁高新城建投资公司 ，负责产业园综合开发、基建投资及国有资产经营，业务具有专营性，资产 148 亿。

兖州区： 交通与资源优势突出，国家重要煤炭基地，兖州火车站为全国一等货运站。 17 年 GDP 为 723.12 亿，增长 7% ，固定资产投资 348.4 亿，同比 5.5% ；一般预算收入 44.4 亿，下滑 2.99% ，地方综合财力 68.8 亿，财政自给率 88% 。 辖区唯一核心平台为济宁市兖州区惠民城建投资公司 ，为区内基础设施和公用事业投融资主体，总资产 298 亿。

2.5 威海市

威海市地处山东半岛最东端， 1984 年威海成为第一批中国沿海开放城市，依托海洋资源经济持续增长。威海总面积 5,797.74 平方公里，常住人口 282.56 万人。全市下辖 2 区 2 县，并设有经技区、火炬高技区、临港区等。 2018 年 GDP 为 3641 亿元，同比增长 4.6% ，一般预算收入 284.44 亿，同比增长 4.2% ，一般预算支出 363.82 亿，同比增长 1.2% 。

威海市市本级核心平台为威海市城市开发投资有限公司 ，是威海市最重要的基础设施建设主体，拥有海域使用权，供热官网和房产等优质资产，总资产 162 亿，有息债务 38 亿元。

环翠区： 威海市政府驻地、威海市的中心城区，面积 275.86 平方公里，常住人口仅 36.58 万人。受限于地域和人口规模，经济体量在威海市内排名靠后。 18 年 GDP 为 395.90 亿，实际增速 6.8% ，固定资产投资增长 5.7% ，房地产开发投资增长 46.5% 。 区内核心平台为威海市中城公有资产经营有限公司 ，总资产 145 亿，主要承担基础设施建设项目，同时形成了房地产销售、物业租赁等业务。

国家级开发区： 环翠区共有 3 个国家级开发区 —— 经开区、临港区和高新区 。 3 个开发区各 1 家城投主体，负责所在区域的基础设施及安置房建设、土地开发整理和产业园区建设。

文登区： 文登区坐落于威海市中部，曾在 2018 年入选工业百强区。全区总面积 1,615 平方公里，截至 2017 年底，总人口 57.65 万。 18 年 GDP 为 853.47 亿，同比增长 2.3% 。 区内核心平台为威海市文登区城市资产经营有限公司 ，总资产 316 亿，主要承接区内的基础设施建设和土地转让等业务。

此外， 文登区 ( 南海新区 ) 内有蓝创建设投资、蓝海投资和金滩投资 3 家城投主体 。 3 家城投主体主要承担南海新区和文登经济开发区的基础设施建设任务和保障房项目建设。南海新区项目建设任务根据区政府安排开展，各主体分工各有侧重。从资产规模看，最大的为威海文登蓝海投资，总资产为 374 亿。

2.6 淄博市

淄博市地处山东省中部， 是山东半岛沿海开放城市之一，面积 5965 平方公里，常住人口 470.84 万人。是重要的石化、医药和建材产区，主导产业以石化、精细化工、机电、医药等为主。全市下辖 5 区 3 县，并设有淄博国家高新区、齐鲁化学工业区、淄博经开区等。 2018 年 GDP 为 5068 亿元，同比增长 6.0% ，一般预算收入 385.23 亿，同比增长 6.54% ，一般预算支出 474.63 亿，同比增长 6.41% 。

• 淄博市市本级核心平台为淄博市城市资产运营公司 ，是淄博市最重要的城市基础设施建设和国有资本运营主体，拥有大量土地使用权和物业资产，总资产 736 亿，刚性债务余额 185.8 亿。

淄博高新区： 1992 年批准设立的国家级高新区，是科技部命名的国家新材料产业化基地，辖区 121.13 平方公里， 17 年 GDP 为 261.42 亿，同比 9.1% ，固定资产投资 232 亿，同比 6.6% ，房地产投资下滑 -9.9% 。 区内核心平台为高新区国有资产经营管理公司 ，总资产 149 亿，为高新区城市基建主体，主要承担高新区内路网建设、新城区开发、棚改等。

临淄区： 地处淄博东北部，面积 663.68 平方公里，人口 64.28 万人，临淄区经济总量在淄博各市区中位居前列， 17 年 GDP 为 938.8 亿，同比 6.5% ，固定资产投资 470.5 亿，同比 1.7% 。 区内基建和国有资产运营平台为临淄区公有资产经营有限公司 ，从事区域内基建、土地开发、供暖、煤炭以及供水等业务，总资产 132 亿。

淄川区： 17 年 GDP 为 641.41 亿，同比 6.7% ，固定资产投资 447.9 亿，同比增长 4.6% 。地方综合财力 55.79 亿，其中，一般公共预算收入 31.56 亿，财政自给率 77.34% 。 区内主平台为淄博般阳城市资产经营公司 ，负责基础设施建设投融资，总资产 77 亿，项目代建收入占 93% 。

博山区： 17 年 GDP 为 390.5 亿，同比 6.7% ，地方综合财力 37.87 亿，同比下降 8.27% ，其中地方预算收入 23.73 亿，财政自给率 74% 。 区内核心平台为博山区公有资产经营公司 ，承担博山区内基础设施建设、国有资产经营和资本运营等工作，总资产 84 亿，公司目前在建项目规模较小，未来工程收入来源有限。

2.7 滨州市

滨州位于山东省北部， 下辖 2 区（滨城区、沾化区） 4 县（惠民县、阳信县、无棣县、博兴县） 1 市（邹平市）以及 3 个开发区，人口 391 万，是山东重要的海盐生产基地，石油、天然气储量大，是胜利油田主采区， 12 年规模以上企业 1122 家，营收过百亿企业 13 家，魏桥集团跻身世界 500 强。 2018 年滨州市实现 GDP 为 2640 亿元，同比 1.0% ，大幅低于全国和山东省水平，地方一般预算收入 240.54 亿，同比增长 6.3% ，财政自给率 60% ，地方债务余额 472.87 亿，债务率 82% 。

• 市本级唯一核心发债平台为滨城城建投资集团 ，为市政府主要基础建设投资主体，目前重点投资领域集中在市政及道路建设，未来向多元业务板块的城市运营商转型，存量项目有限， 17 年收入主要由贸易收入构成，总资产 226 亿。

滨城区： 面积 697 平方公里，人口 52.5 万， 17 年 GDP 为 419.25 亿，同比 6.3% ，固定资产投资占 GDP 为 95% 。地方预算收入 31.66 亿，财政自给率 122% 。 区内核心平台为滨州滨城区经济开发投资公司 ，承担滨城区大部分基建项目，投资压力仍大，总资产 105 亿。

沾化区： 14 年撤县设区，面积 2215 平方公里，区内有省级经开区和高新技术产业园各 1 家。 17 年 GDP 为 187.72 亿，地方预算收入 10.9 亿，规模以上工业收入增长 22.9% ，固定资产投资占 GDP 为 97% 。 区内核心平台为滨州沾化区宏达财金投资集团， 是区内基建投融资主体，总资产 101 亿。

滨州经开区： 2001 年建设， 2013 年升级为国家级经开区，规划面积 49.6 平方公里，人口 20 万人。区内引进项目超 1500 个，投资过亿元项目近 200 个，拥有央企 3 家、上市企业 7 家。 17 年 GDP 为 174.92 亿，同比 6.4% ，固定资产投资 139.8 亿，下滑 8.9% ，增长和投资有所放缓。 区内唯一核心平台是滨州市中海创业投资经营公司 ，为开发区基础设施和项目工程建设主体，总资产仅 54 亿。

滨州高新区： 09 年成立的省级高新区，面积 156.6 平方公里。 17 年地区 GDP 为 45.44 亿，同比 6.4% ，固定资产投资 96.5 亿，增资 1.6% ，占 GDP 比达 212% ，规模以上工业总产值 84.5 亿。 区内核心平台是滨州高新区开发投资公司， 承担区内基础设施和保障房建设、土地整理开发等业务，总资产 85 亿。

2.8 临沂市

临沂市位于山东东南部， 面积 1.719 万平方公里，人口 1124 万人，是山东面积最大、人口最多的城市，下辖 3 区 9 县以及临沂高新区、临沂经开区、临沂临港经济开发区 3 个开发区， 18 年 GDP 为 4717.8 亿，全省第 7 位，同比 7.3% ；投资增长 7.8% ，其中房地产投资猛增 31.4% 。地方一般预算收入 311.8 亿，增长 9.3% ，财政自给率为 49% ，对上级转移支付依赖较高。

• 临沂市本级核心平台有 2 家，分别为临沂市城资司和临沂投资发展公司 ， 临沂城资 是综合性投融资平台，从事临沂北城新区和束河片区开发和工程项目建设，并新增酒店、安装工程、物业等多元性收入，从事的供水供热业务也具有区域专营性，总资产 276 亿； 临沂投资发展 也是市级重要的投融资平台和国资经营主体，主要承担政府工程施工，总资产 268 亿。