今天两市继续走强，截至收盘，沪指涨0.56%，创业板指涨0.44%。
沪深成交额1.7万亿，相对放量。
周末，工信部发布消息称，
中国移动、中国电信、中国联通三家基础电信企业均全面接入DeepSeek开源大模型
，
实现在多场景、多产品中应用，针对热门的DeepSeek-R1模型提供专属算力方案和配套环境，助力国产大模型性能释放。
受此消息影响，今早一度把中国电信给怼涨停了。
很多投资者对三大运营商的印象仍停留在“股息红利”，但
三家公司
基于对算力的深度布局，均明确受益AI产业的加速发展。
根据咨询机构数据，
2022年中国电信、中国移动、中国联通在国内IDC市场份额分别为19.27%、
14.70%、以及
14.35%。
2023年合计占比虽然从60.2%下降到56.9%，但三家运营商的IDC市场份额仍在50%左右。
而算力作为AI时代的基础设施，三大运营商自然是受益的。
另外三大运营商均接入DeepSeek，也将推动云服务商算力租赁及AI服务收入的快速增长。
这个也比较容易理解，以前我国绝大部分企业对上云并没有很强意愿，但是
DeepSeek以后就不同了，大家对AI的诉求会越来越强烈，但是本地部署成本太高，这时候上云的性价比就突出了。
这一点在微软、亚马逊的云业务增长上，已经有非常直观体现，
不少公司都因为AI模型能力去选择调用相关云服务。
同时具体到三大运营商，云服务接入DeepSeek后，也有望进一步提升公司在云服务市场的竞争力。
以往在AI能力上，三大运营商自研的AI大模型和互联网大厂的AI大模型，性能上有明显差距，在市场化竞争中存在一定劣势。
不过接入DeepSeek之后，拉平了和互联网公司在AI大模型的差距。AI平权下，能赢得“胜局”的决定权就又回到算力层面，而三大基于充足的算力“弹药”，竞争力就凸显出来了。
再回到市场，近期A股DS概念炒作持续火热，但在我看来，绝大部分都是蹭概念，并没啥基本面。
为了找到最为纯正的DS受益公司，我今天想了个问题，向DS提问：“
如果DeepSeek需要融资，国内企业中，请问DeepSeek会倾向选择哪些企业，具体原因是什么？
”
站在DS的角度，现在钱大概率不是问题，如果考虑融资的话，大概率会从技术协同、生态互补、资源整合、战略定位等多个维度，去评估融资方与公司自身发展的协同性。
对于DS优先融资级别高的企业，大概率才是AI产业时代最为受益的方向。
针对这个问题，DS给了5个答案：
1、腾讯：技术落地与生态协同的最优平衡。
技术落地速度：腾讯的社交场景（如微信日均450亿条消息）能提供持续的数据燃料，加速AI模型的迭代和优化。
生态协同潜力：腾讯“连接一切”的战略与DeepSeek通用人工智能的愿景形成共振，尤其在社交、游戏、内容等领域的生态协同潜力显著。
文化包容性：腾讯对技术创新的包容性文化有助于DeepSeek在技术研发和商业化探索中保持灵活性。
2、华为：国产算力与全栈技术支撑。
昇腾芯片适配：DeepSeek已与华为昇腾完成适配，昇腾910B/C芯片支持其模型在国产硬件上实现与高端GPU相当的部署效果，减少对海外硬件的依赖。
全栈生态支持：华为云提供从芯片到云服务的全栈解决方案，结合昇腾生态的“星罗平台”，为DeepSeek在多场景应用（如运营商智算服务）中提供底层支持。
国产替代战略：华为的国产化技术路线与DeepSeek推动中国从“算力追随者”向“生态主导者”转型的目标高度契合。
3、
云计算厂商（阿里云、腾讯云、火山引擎等）：低成本与规模化部署。
模型部署效率：头部云厂商通过预置DeepSeek模型提供“一键部署”服务，降低企业开发门槛，吸引更多客户采用其平台。
算力利用优化：云厂商通过“白天推理+夜间训练”模式提升闲置算力使用效率，降低DeepSeek的运营成本。
4、
运营商（中国移动、中国电信、中国联通）：智算业务与场景落地。
智算中心资源：运营商在全国布局的高质量智算中心为DeepSeek的部署和推理提供硬件支持，例如中国电信的“息壤”平台、中国移动的COCA算力原生平台。
场景多样化：运营商通过自身平台将DeepSeek应用于科研、普惠AI（如文献检索、智能客服）、云桌面等场景，加速商业化落地。
收入增长潜力：运营商通过AI算力服务和“AI+”一站式模式提升智算业务收入，与DeepSeek形成互利生态。
5、
国资背景基金或地方政府产业基金：政策支持与长期稳定性。
政策导向：北京、上海等地政府通过设立大模型基金（如上海大模型基金首关规模10亿元）支持基础模型研发，符合国家AI战略需求。
商业化压力缓解：国资资金对短期盈利要求较低，更关注长期产业生态构建，有助于DeepSeek在技术迭代期保持研发投入。
地域资源整合：地方政府通过资金和政策吸引头部项目落地，例如北京、上海对大模型企业的争夺，可能为DeepSeek提供税收、人才等配套支持。
