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#未来两年这个板块会涨到大家不敢相信
今天涨了才有很多经理关注过来问还能买啥，已经几个月没关注我们了。
但其实内需的方向早在9月底前就开始集中预期了，通过几次会议不断加强。
我们25年策略推荐的标的这几个月一直没变过——#一年内稳健30%（五粮液/伊利/蒙牛）+兼具业绩+弹性70%（新乳业）+弹性100%（老窖受益/现代牧业）。期间推荐过食品行业最好的牛股逻辑之一大单品类型的公司有友食品——两个板后涨了40%，然后提示过三只松鼠/西麦食品机会。
从入行至今，#基本每年我们强推的标的都是涨幅在板块前列（成长推票型选手）。新乳业是今年我多次路演强调，如果当下只推一个的品种，看70%空间（#邀请过我路演的机构都了解）。
#我判断消费（食品饮料）未来两年一定是主线行情（国家都指明了），股价会一路震荡，但估值最终会拔到比较高，涨到大家不敢相信。正如几年前估值一路向下低到不敢相信。
🔥当前发号令已经响了！基本不用犹豫了！强烈推荐配置消费！配置食品饮料标的！
1、 卡脖子材料标的：世名科技、凯盛科技
#世名科技
重点关注光刻胶色浆0-1进程，#光刻胶色浆为彩色光刻胶产业链中最难环节，目前公司已经公告定增量产（5000吨/年），单吨价值量高达30-50w/t。相对目前几千万的利润水平，后续的业绩弹性极大。
中长期，公司目前正在筹备ESG业务板块，研究方面正筹备中央研究院（高校合作+业内专家），后续新材料产品种类有望持续扩张。
#凯盛科技
公司作为玻璃新材料业务的重要研发和产业化平台，明年起UTG业务进入10-N的阶段。合成石英砂进入0-1阶段。
短期，显示模组业务有望受益于消费政策带来的提振。中长期催化多，基于玻璃研究院优势，公司正在储备TGV、扩展UTG玻璃下游应用等。我们长期看好公司的研发创新能力，公司明年起逐步进入收获期。
2、下游高景气：时代新材
时代新材短期受益于风电下游高景气度，24年公司市场进一步拓展且未来有出海计划（海外建厂+海外客户，风电叶片业务实现量利齐升。汽零业务今年扭亏，看好后续产能转移完毕后的增质提效。
3、小而美新材料公司：环球新材国际
公司收购韩国CQV，德国默克表面处理业务，后续业绩有望快速提升（量价齐升逻辑）。国内七色珠光品牌产能持续扩张，上游延申至合成云母仍有较大扩产计划。整体看，公司近年内申外延扩张战略实施顺利，看好公司未来业绩弹性。
欢迎联系交流，天风新材料鲍荣富/熊可为
领导好，汇报铜缆一些新情况：
1.NV的GB300新方案出来了，switch芯片上下并列的原因，有一半的线缆预计增加30+厘米，整体增幅50%+左右。由于aph产能不足原因，nv甚至派人驻厂盯进度+沃尔验厂（大概率等aph排外期结束，沃尔进入成缆供应商名单）
2.国外市场：继nv证明铜缆方案可行后，出于降本需求，非nv客户特别是ASIC加速高速线缆使用，DAC/ACC/AEC等订单骤然加大，甚至其他玩家也开始进入高速线领域（典型的如xys，给aws供货，找沃尔拿的线缆)。谷歌, meta等明年高速线缆放量
3.国内市场：制约国内训推的除了GPU算力，还有hbm以及数据的传输速度。因此国产GPU（hw/hwj）算力不足，但可通过hbm和数据传输交换速度来弥补。800G/1.6T光模块对于国内公司来说还是比较贵的产品。短距离内国内几大厂更倾向于高速线缆。hw的910本身配套高速线缆，字节用的hwj应该也是找sy拿的线缆，此外还有阿里，腾讯等需要进行更换升级。
