证券研究报告

20170802

1、工信部鼓励网络安全先试先行

消息：随着新技术新业态的爆发，信息网络安全也面临着新的挑战。工信部网络安全管理局有关负责人表示，工信部将车联网等新领域和新业态的网络安全工作作为今年重点，提出加强面向公共云服务、物联网、车联网、工业互联网等领域典型应用场景的安全防护。工信部鼓励企业在互联网安全防护上先试先行，并将针对新业务及融合领域网络安全、网络安全创新应用、域名系统安全等领域遴选试点示范企业，加强技术研发和应用落地。

简评：6月1日开始实施的《网络安全法》一方面带动政府部门对信息安全基础建设的投入，另一方面明确监管，对企业信息安全建设提出了一定要求，使网络安全企业在对客户产品使用推广中有更多的话语权。随着物联网大趋势的推进，信息安全需求将从传统的防止数据泄露和网络入侵升级到保护人身安全等，信息安全行业需求将持续升级。网络安全主题随着市场的调整，估值泡沫也得到一定释放，因此短期可重点关注该主题。

相关标的：启明星辰(002439)、卫士通(002268)等。 

2、LG计划900亿投资OLED

消息：韩国显示面板巨头LG Display(LGD)最近公布了约900亿元人民币的OLED投资计划，将在韩国投资10.5代和6代OLED面板生产线各一条，并在广州上马8.5代OLED面板生产线。

简评：我国OLED面板企业位于国际第二梯队，未来崛起的可能性较大；国内面板企业的崛起将会带动国内材料企业的快速发展，预计2017年苹果手机采用OLED和下半年京东方OLED面板生产线的投产将是两个重大的催化剂，有望带来板块启动，建议重点关注四类OLED相关标的：OLED材料、OLED工艺设备、芯片、面板。

相关标的：万润股份（002643）、兆易创新（603986）等

3、总理提出加快传统产业数字化转型

消息：7月31日,李克强总理考察中国移动、中国联通和中国电信称，要继续推动网络提速降费，继续培育云计算等产业，加快传统产业向数字化转型。李克强表示，今年以来经济继续稳中向好，要求着力巩固经济向好态势。

简评：在人工智能产业加速发展的背景下，无疑将推动云计算以及大数据行业的发展。数据显示，2017年上半年云计算领域一级市场投融资活跃，发生了至少11起大额投资，对外公布的融资总额超过50亿元人民币。中国云计算产业链快速成长，是高景气度下的确定性大趋势，阿里、亚马逊等巨头的云计算业务近来持续高增长是重要特征。

相关标的：紫光股份(000938)、浪潮信息(000977)等。

4、钢铁行业景气持续高位

消息：据中物联钢铁物流专业委员会31日发布的指数报告，7月份国内钢铁行业PMI指数为54.9%，较上月上升0.8个百分点，连续3个月处在50%以上的扩张区间，并创2016年5月以来的新高，显示钢铁行业景气度处于高位。据了解，在主要分项指数中，生产指数虽小幅回落但仍处高位，新订单指数显著回升，购进价格指数大幅攀升。综合这些指数信息可以看出，当前钢市整体供需形势继续向好。

简评：地条钢涉及产能约为1-1.5亿吨，全部去除之后将有效影响行业的整体供给格局，最为明确和直接的是对螺纹钢行业的影响。地条钢涉及产能约为1-1.5亿吨，全部去除之后将有效影响行业的整体供给格局，最为明确和直接的是对螺纹钢行业的影响

相关标的：方大特钢(600507)、新钢股份(600782)等。