1.【央企供给侧改革持续深化 国资委力推重组整合】 11日，国新办就今年上半年央企经济运行情况举行发布会。据国资委总会计师沈莹介绍，上半年央企实现利润总额同比增长15.8%，其中6月份创造了单月历史最高水平。在深化供给侧结构性改革方面，国资委以僵尸企业治理为牛鼻子来推动钢铁煤炭去产能，推动宏观供求关系的平衡，达到了真去、真降，上半年已提前完成全年的化解钢铁过剩产能任务。 对于下半年央企是否会有重组高峰的问题，沈莹表示：“当前形势下，重组整合是我们主动适应新常态、引领新常态的一个重要举措，在推进过程中，央企重组整合主要看效益能否达到1+1>2。”并介绍央企间合并重组存在三种主要形式：强强联合、吸收合并，以及产业链上下游之间的重组。从央企重组的整体效果看，效益都在逐步显现，今后还会发挥更好的作用。 国资委曾表示今年将加快钢铁、煤炭、重型装备、电力等领域的重组整合。预计下半年将是国改落地的重要时间阶段，建议关注有央企重组整合预期的个股湖南天雁（600698）、内蒙一机（600967）、鞍钢股份（000898）、华能国际（600011）、葛洲坝（600068）等。 2.【PVC价格加速上涨 淡季不淡助下半年盈利超预期】 周二，国内PVC生产企业集体上调出厂价，乙烯料上调200元/吨，最高报价达到7000元/吨，电石 料上调200-450元/吨，报价普遍在6400元/吨以上，去年同期价格约5400元/吨。此轮PVC上涨从6月中旬开始，进入7月以后涨速明显加快，部分企业10天内3次上调出厂价，涨幅在5%-8%。从国内期货价格看，PVC1709合约自6月21日低点5730元/吨反弹，周二收报6675元/吨，涨幅近16.5%。 本轮PVC价格上涨主要是成本推动，宁夏等西北区域受环保核查、安全检查等因素影响，电石生产受限导致缺货涨价，推高PVC生产成本。同时，暑期停产检修PVC企业增多，加之多数企业库存低位，限量接单，进一步推升价格上行。行业淡季不淡，9月又将迎来传统旺季，下半年盈利或超预期，建议关注新疆天业（600075）、中泰化学（002092）、鸿达兴业（002002）、英力特（000635）、三友化工（600409）等龙头企业。 3.【钢铁价格继续大幅上涨 行业盈利有望进一步走高】 据媒体11日报道，武钢出台2017年8月份产品价格政策，对各品种钢材价格进行上调。其中，热轧上调300元/吨。冷轧方面，优碳及深冲高强钢上调200元/吨，其他上调300元/吨。同时，周二主力期货合约螺纹钢1710涨3.66%，创出年内新高，较6月初的低点涨幅超过20%。 近年来钢铁去产能持续加码，供需状况改善明显。6月15日，国家发改委发布的数据显示，截至5月底，全国已压减粗钢产能4239万吨，完成年度目标的84.8%。国资委11日表示，央企上半年累计化解钢铁过剩产能595万吨，已提前完成全年任务。此外，在本次去除“地条钢”战役中取缔、关停600余家生产企业，涉及产能1.2亿吨水平，短期内电炉钢仍难以填补“地条钢”的产能空缺。需求方面，地产增速受抑制明确，但下降空间不大。预计6-12月份地产用钢需求量较去年同期下降约500万吨，与今年去掉的产能相比较还是很小的。可关注宝钢股份（600019）、河钢股份（000709）、马钢股份（600808）、鞍钢股份（000898）等具有较强竞争优势的大型钢企。 4.【下游需求好转 多地主流厂商上调己内酰胺价格】 7月11日，多地主流厂商上调了己内酰胺价格，每吨上调200元-400元不等，涨至每吨14000元左右。近期，产品下游需求有所好转，市场货源总体偏紧，多家主流厂商处于满负荷生产状态。此外，下游锦纶切片价格近期也持续回升，目前市场吨价约15000元。相关个股可关注恒逸石化（000703）、鲁西化工（000830）等。 5.【谷歌发布全新人机协作计划 人工智能再次站上风口】 谷歌周一表示，该公司已经启动了一项新研究计划，指在改善普通用户与人工智能的互动与协作方式。该计划名为“人与人工智能”（简称PAIR）。谷歌接下来会陆续发布一些新的工具，来让AI系统的内部工作机制变得更加透明。同时，谷歌还将启动一系列的科研计划来探索更有效的人机合作模式。 亚马逊、苹果、Facebook和微软等IT巨头过去几年一直积极投身于人工智能领域。国内百度、阿里，腾讯等IT巨头都将人工智能视为下一次技术革命的突破点，并投重金加速布局。去年杭州G20峰会及今年一带一路峰会上，习近平主席均高度强调人工智能，且今年3月人工智能被写入政府工作报告，国家领导层高度重视人工智能作为战略发展技术，预计后续将加速推出AI利好政策，国内AI企业迎来广阔发展空间。未来两年内，人工智能领域的投资金额将保持高速增长，2017年我国人工智能领域的投资金额或将突破500亿元大关。 ◆科大智能（300222）与复旦大学共建智能机器人联合实验室。复旦大学在类脑智能科技与大数据人工智能产业领域具有强有力的科研优势，而科大智能将主导对合作科研成果进行产业化和推广应用。 ◆慈星股份（300307）控股子公司盛开互动专注于智能交互、人工智能及虚拟现实 技术的研发应用，在智能交互与虚拟现实领域具有核心竞争力。 其他关注：赛为智能（300044）、弘讯科技（603015） 6.【共享办公产业高速增长 行业巨头估值飙升】 新浪科技7月11日消息，美国共享办公空间公司WeWork在G轮融资中获得7.6亿美元投资，成立仅6年多，总估值已达到200亿美元。WeWork是一家专注于共享办公空间的创业公司，现在它的市值已超过了许多办公房地产信托投资基金（REITs）。据悉，WeWork迄今为止已经吸引了一些知名投资公司作为股东，其中包括联想控股旗下的弘毅投资、基准资本、高盛集团等。目前该公司拥有156个共享办公地，服务于12万名客户。 共享经济时代的来临，带动了联合办公空间这一产业的迅猛发展。据统计，2007-2015年，每年联合办公空间都有71%的增长，2016-2018年预计年增长68%。到2025年，包括共享办公在内的全球共享经济规模将增至3350亿美元。国内励业公社、SOHO 3Q、阿里云+优客工场等也在快速扩张中。共享办公模式可帮助缓解我国办公室租赁市场供需不匹配问题，而以第三产业为主的创新企业不仅有较好前景，也为联合办公空间丰富自己的生态内容提供了优质的潜在客群。 ◆锦江股份（600754）大股东投资了WeWork。另外，公司还联合大股东等成立WeHotel，推动基于移动互联的共享经济平台。 ◆深圳华强（000062）与腾讯众创空间战略合作。 其他关注：上实发展（600748）、世联行（002285） 7.【重卡销售延续向好 零部件企业迎来确定性增长】 中国重汽（000951）11日晚披露的产销数据显示，其6月产量为1.21万辆，环比增5.66%，6月销量为1.4万辆，环比增6.97%。上半年累计产销量为6.41万辆、6.56万辆，同比分别增长76.86%和78.42%。另据第一商用车网报道，6月份重卡市场共约销售各类车型9.5万辆，同比大幅增长60%。今年前6个月，重卡市场累计销售各类车型58.11万辆，同比增长71%，实现净增长24.1万辆。 治超新规带来的重卡单车运力下降15%至20%，同时重卡市场向中高端化的迈进，对市场形成中长期利好。预计重卡行业全年销量累计可能超过88万辆甚至90万辆。 ◆天润曲轴（002283）受重卡及工程机械市场快速增长影响，重型发动机曲轴板块订单及销量大幅增长，上半年预增40%至70%。 ◆银轮股份（002126）产品围绕中重卡的尾气处理 和热交换，提升中重卡能耗表现和尾气清洁排放，上半年预增20%至40%。 其他关注：威孚高科（000581）、富奥股份（000030） 8.【钢铁排污许可制度逐步推进 催生环境监测需求】 在日前举办的第八届中国钢铁节能减排论坛上，环保部环境工程评估中心钢铁室主任赵春表示，环保部将于7月下旬发布钢铁工业排污许可证申请与核发技术规范的正式稿，涉及钢企大气污染物和水污染物的排污许可管理。业内人士估算，一个500万吨的钢厂在排污治理设施上需投入3亿至5亿元，此外，每类废气主要排放口均应安装自动监测设施，每台设施投入约几十万元。除了设施投入，按较高标准算，企业环保方面的日常运行费用需约每吨钢200元。 排放总量限制将制约小企业扩张产能。考虑到盈利能力较弱的钢企需要更长时间才能收回设施及运行成本，排污许可制度的实施将利好大型企业。此外，国务院印发的《控制污染物排放许可制实施方案》还要求企业自行监测其污染情况并定期报告，将催生环境监测设备及服务需求。建议关注理工环科（002322）、盈峰环境（000967）、聚光科技（300203）、先河环保（300137）等。 | 
