光伏，正在进入地狱模式.....

前几年，投资光伏的人

已经亏得一塌糊涂

2022年8月高点至今，光伏指数跌了48%

在所有赛道里，光伏可以用惨不忍睹来形容

近期随着指数小高点临近，光伏提前开启下跌模式！

两周不到的时间又跌了7%

有人就问，光伏到底能不能行？

我说，光伏已经过气，最好寻找新周期！

为什么说光伏已经过气？

2022年和2021两年时间，跟踪基本面的朋友最清楚，硅料价格当时每天一个价，导致组件价格在短时间就上涨超过了40%，直接压制了行业需求。于是很多企业就疯狂扩张产能，比如硅料、硅片、电池片、组件等全产业链的产能疯狂增长，没多久，市场供给严重过剩。

供给过剩，不只是行业内的企业在扩张，很多企业当时看到组件价格飞起，就想跨界做光伏捞快钱。比如上峰水泥，就做了储能和光伏，正邦科技作为养猪企业也做了光伏，甚至卖药的也内卷光伏。

可想而知，在当时整个行业的竞争有多卷。 价格一路下跌 ，企业又没盈利，叠加当时估值高， 股价就只能哗啦啦地 跌。

去年下半年，市场很多研究员和交易员都在讨论光伏赛道企稳，核心观点是光伏行业半年报交出了一份亮眼且超市场预期的答卷。组件巨头包括隆基绿能、天合光能、晶科能源、晶澳科技均实现了出货量和营收、净利润的强劲增长。

但无疑这样的论证打了市场交易员的脸。

之所以不涨反跌，是由于行业当前面临着前所未有的过剩，从各方数据来看，当前的产能，已经超过了全球当前需求的 一倍左右 。

大家看下这张图，光伏在今年，也一样是高产能，硅片、电池、组件都处于严重过剩阶段。产能，根本停不下来。现在已经到了不是企业不想停，而是看谁先熬死谁的阶段。

大家都明知产能已经严重过剩，也要继续卷产能。

隆基绿能此前就说：“产业终端需求难以消化短期过快增长的产能，出现阶段性和结构性过剩已成必然，新旧产能将加速迭代，整个行业即将进入淘汰赛”。

也就是说，整个光伏今天虽然已经跌了49%，但 依然正在经历地狱模式！

你以为跌得多了，仿佛可以抄底，但过往主线的赛道，涨得有多猛，跌的时候就有多狼狈。同样，在光伏基本面完全没有任何改观的情况下，资金不会做任何选择。

资金，喜欢的是新故事，新逻辑，而光伏这种过气的赛道，早已被资金遗忘得一干二净。未来2-3年内，会有一大批光伏企业倒闭！

很多人说，那新能源车不也是前期很火热吗？为什么现在还能有新的故事出来。

以前新能源车，逻辑主要就是新能源车卖得好， 讲油车替代 。

今天的新能源车，在华为的软件带动下，早已有了新的故事， 那就是智驾 ，所以为何赛力斯这样的合作商，能够涨得这么好，而比亚迪已无高成长的原因。