更优美的三角套利公式

申龙斌的程序人生 · 公众号 · 程序员 · 2018-07-16 22:35

正文

在以前写的《三角套利分析》文章中，介绍了一种利用三个币种之间的价格差来获利的方法。最重要的是记住下图的公式，先卖出PRS，得到BTC；再用BTC买入EOS；最后用EOS买回PRS，如果最后的PRS数量增多，则套利操作可行。

这个公式并不优美，是因为在Bigone交易所中不存在BTC-EOS和EOS-PRS的反向交易对，但是否能够虚构出一个这样的 "交易对" 呢？如果虚构成立，则公式就全部统一为P1 * P2 * P3 > 1.003006，大大简化编程的逻辑实现。

下面以EOS-USDT为例进行分析，假设有一个EOS-USDT的买单，数量为201.632，价格为7.732，如果全部成交，则表示卖出201.632 * 7.732 = 1559.0186个USDT，买入201.632个EOS，本例忽略了交易手续费。

我们虚构一个USDT-EOS市场，刚才的单子等价于一个卖单，数量为1559.0186，价格为1 / 7.732 = 0.12933，把它们用公式表示则得到下表。

市场	买单数量	买单价格	卖单价格	卖单数量
EOS-USDT	a	b
USDT-EOS			1 / b	a * b

同理EOS-USDT的卖单，可以等价于USDT-EOS的买单，得到完整的表格。

市场	买单数量	买单价格	卖单价格	卖单数量
EOS-USDT	a	b	c	d
USDT-EOS(虚构)	c * d	1 / c	1 / b	a * b

有了虚构的USDT-EOS市场，现在可以非常容易地得到EOS、BTC、USDT的三角套利公式，假设有三个卖单EOS-BTC、BTC-USDT、USDT-EOS（最后这个是虚构的），价格分别为P1, P2, P3，则套利公式为P1 * P2 * P3 > 1.003006，这里的交易手续费按0.1%计算。