【财经早餐】2017.6.23星期五

一、宏观数据

1 、上证报： 央行参事盛松成等人的报告称，中美央行货币创造的机制不同，从资产负债表的结构看，人民银行资产以外汇占款为主，而且人民银行可以通过调整其他科目来对冲资本流出（或入）对外汇占款的影响， 因而我国央行不会像美联储那样缩表。

2 、财新： 银监会于6月中旬要求各家银行排查包括万达、海航集团、复星、浙江罗森内里在内数家企业的授信及风险分析， 排查对象多是近年来海外投资比较凶猛、在银行业敞口较大的民营企业集团。 从大行到股份制银行，部分商业银行先后自主采取了避险措施，万达相关债券因此在近几天出现了比较大的成交。

3 、央行旗下《金融时报》： 党的十八大以来的5年，是我国经济和金融持续稳定健康发展的5年。 5 年来，金融系统牢牢把握金融服务实体经济的本质要求。 我国金融业有效应对了国际金融危机后各经济体政策频繁变动所带来的严峻挑战。

4 、人民日报： 物联网潜藏的安全漏洞已不容小视。仅仅依靠用户、企业或政府的单一力量，也不可能解决所有安全问题。不同参与主体联防联治、密切协同， 真正构建起“云＋网＋端”的立体防御体系， 才能共筑物联网安全共同体。

5 、广电总局： 针对“新浪微博”、“ACFUN”、“凤凰网”等网站在不具备《信息网络传播视听节目许可证》的情况下开展视听节目服务，并且大量播放不符合国家规定的时政类视听节目和宣扬负面言论的社会评论性节目， 采取有效措施关停上述网站上的视听节目服务，进行全面整改。

6 、上证报： 我国个人税收递延型商业养老保险试点存在年内落地的预期， 一旦推出，首先将利好保险业，每年至少将新增保费收入数百亿元。同时也利好资本市场。不少保险机构内部人士认为，初期试点或不限于上海。

7 、央行： 周四进行了200亿7天期逆回购操作，并连续第三天暂停14天和28天期逆回购操作，中标利率持平于2.45%。当天有1000亿逆回购到期。市场人士指出， 季末前货币市场利率仍难现明显下行。

8 、隔夜shibor报2.869%，下跌2个基点。 7 天shibor报2.9432%，上涨0.03个基点。3个月shibor报4.6521%，下跌3.59个基点。

二、地产观察

1 、中国网： 6 月21日晚间，上海市规划和国土资源管理局官网挂出8幅住宅用地和1幅商办地块出让公告。 这是今年以来上海最大规模的一次土地出让， 并且以宅地出让为主。

2 、扬子晚报： 目前南京市场上对于首套房贷款利率以基准利率为主，仅有个别银行执行95折利率。也有银行表示， 对于面积小、比较老的二手房，确实会存在贷款利率上浮的情况， 甚至有银行已经停止了对二手房的贷款业务。

3 、万达集团： 6 月22日，网上有人恶意炒作建行等银行下发通知抛售万达债券一事， 经了解建行等行从未下发此类通知，网上炒作属于谣言。 截至当日收盘，万达电影大跌9.91%，报51.93元。

三、市场要闻

1 、国防科工局： 发布2017年军民融合专项行动计划。 《专项行动计划》提出，在深化“民参军”方面，将着力促进资本层面的“民参军”，并围绕投资、税收、准入等领域，继续优化有利于民营企业发展的政策环境。

2 、21世纪： 进入6月以来， 四大国有商业银行一改往日对不良资产的“惜售”情结， 主动对外大量转让不良资产，仅近日转让的债权本息就超过600亿元。专家表示，这并非偶然，更多的是迫于监管的压力。

3 、工信部龙寒冰： 国家一系列政策的相继出台， 使封装成为产业发展最快的一环， 技术、产值都快速增长。“十三五”期间，工信部将把进一步提升产业集中度作为重点工作，进一步完善封测产业的扶持政策。

4 、商务部： 发布首个中国购物中心发展指数和中国便利店景气指数。 此后每季度首月发布上一季度的指数报告。当前消费已经成为国民经济增长的第一拉动力，购物中心和便利店是实体零售行业发展速度最快的两种业态。

5 、中证报： 环保态势升级对原料药行业影响巨大，伴随着停产、限产政策的实施，原料药掀起了新一轮涨价潮，许多品种的价格已开始上调。 将改写市场竞争格局，加速行业整合。

6 、发改委： 印发《关于加强配气价格监管的指导意见》。 地方价格主管部门要厘清供气环节，核定独立的配气价格，并可在合理分摊成本的基础上，制定区分用户类别的配气价格。

7 、经济参考报： 近日全国人大财经委和法工委组织座谈会，对《反不正当竞争法（修订草案）》征求意见。这是反不正当竞争法24年来的首次修订。据了解， 新法首次增加互联网不正当竞争条款。

8 、中新网： 6 月22日，山西版国企改革方案出台。长期以来，山西“一煤独大”“一股独大”矛盾突出。山西省国资委主任郭保民表示， 要加快发展碳纤维、石墨烯、电子信息、节能环保、生物制药、大数据等战略性新兴产业。

9 、中证报： 5 月，父母代鸡总存栏量出现下滑，其中在产父母代鸡存栏量出现较大幅度下滑，与上年同期存栏量基本持平。专家表示，这反映了行业供给端的改善， 预计鸡苗、肉鸡的价格或将最快于三季度末迎来拐点。

10 、中证网： 6 月22日，从中国（上海）自贸区管委会陆家嘴管理局获悉， 自贸区陆家嘴管理局联手中国远洋海运集团倾力打造的陆家嘴航运互联网产业基地项目已于近日正式启动。

11 、北京晨报： 通州区区长张力兵表示， 目前正在抓紧编制北京市城市副中心详细规划、城市设计导则和通州区全域总体规划。 下一步，通州将继续加强与雄安新区的对接配合，实现错位发展、协同发展。

12 、华印纸箱： 6 月21日，7家原纸厂发出涨价函，高强瓦楞纸、箱板纸涨价幅度在100－300元／吨。自6月13日至21日， 仅仅8天，纸箱厂已至少收到了62张原纸涨价函。 涨价风暴堪比去年。

13 、上股交： 挂牌企业总数9767家， 其中N板（科创板）122家，E板688家，Q板8957家。

四、股市盘点

1 、财经早餐股蟹指数： 报41.9，前值34.2， 指数显示交投情绪反弹较快，虽然今天最后半小时闪崩，但多空情绪向好，操作仓位5成，持仓观望。

2 、上证指数报3147.45点，下跌0.28%， 成交额2204.38亿。 深证成指报10265.2点，下跌0.98%， 成交额2576.81亿。 创业板指报1798.38点，下跌1.44%， 成交额629.66亿。两市合计成交4781.19亿。从盘面上看， 两市银行、保险板块上涨。

3 、恒生指数跌0.08%，报25674.53点。 国企指数涨0.09%，报10402.76点。沪股通净流入4.91亿元，当日余额125.09亿元。深股通净流入12.8亿元，当日余额117.2亿元。

4 、中国基金报： 某证监局本周向辖区公募基金管理人发布《关于进一步加强辖区通过港股通机制参与香港股票市场交易的基金产品监管的通知》，其中对存量的沪港深基金有了新的规定， 尤其指出老的沪港深基金要在一个月内修改基金合同， “满足要求”的投研人员6个月到岗。

5 、天风证券赵晓光： 未来会有四个工具性的创新和两大确定性机会。 两个确定性机会包括，未来汽车封闭产业链将被中国企业打破和替代，更多全球巨头会进入汽车；第二个是军民融合，量子通信就是军民融合典型代表。

6 、上证报： 上半年监管层连续发布多项新规，剑指公募基金从募集、管理，到投资、销售等多个重要环节。随着新规效应逐步发酵，在资产管理规模即将迈入10万亿大关的当口， 公募基金的“游戏规则”也将迎来全方位的改变。

7 、两市融资余额： 截至6月21日，上交所融资余额报5089.32亿，较前一交易日增加5.99亿；深交所融资余额报3598.77亿，增加7.11亿；两市合计8688.09亿，增加13.1亿。

8 、新三板： 6 月21日合计挂牌11312家公司， 当日新增1家， 成交金额13.83亿，其中做市转让3.06亿，协议转让10.77亿。三板成指报1229.68，跌0.07%，成交额11.48亿。

五、公司动态

1 、摩拜单车： 6 月22日宣布进入日本，并已在福冈市成立摩拜单车日本分公司。这是继新加坡和英国之后，摩拜单车进入的第3个海外市场。财经早餐研究室表示， 从悟空单车的倒下到摩拜单车的海外扩张，共享单车行业已进入洗牌期。投资者要警惕沦为资本游戏的公司，关注基本面真正扎实的标的。

2 、复星医药公告： 经公司自查核实，公司目前生产经营活动正常； 截至6月22日，公司不存在影响公司股票价格的重大事项，亦不存在应披露而未披露的重大事项。6月22日，复星医药A股大跌8.02%，H股跌5.92%。

3 、澎湃新闻： 乐视控股表示，关于一些媒体报道乐视出售旗下世茂工三项目相关内容严重失实， 世茂工三正在与多家交易伙伴洽谈出售， 目前进展顺利。

4 、中证网： 6 月22日，特斯拉与上海政府达成协议， 特斯拉中国工厂将落户上海临港开发区，官方声明最快将在本周内正式公布。 根据当前协议，特斯拉需要与至少一家当地合作伙伴建立合资企业，目前尚不清楚这些合作伙伴具体是哪些公司。

六、债券资讯

1 、经济参考报： 今年以来，公司债发行只数为424只，发行规模为3868.84亿元， 在规模上同比“缩水”超七成。 一方面是部分企业主动取消发行，另一方面也是募集环境较差，企业发行公司债以后募集不满，甚至发行失败。

2 、全国银行间债券市场结算总量25611.79亿元， 较上一日增加0.83%，交易结算总笔数为9122笔。

3 、10年期国债利率上涨2BP，至3.56%； 10 年期国开债利率上涨3.86BP，至4.22%。

七、商品期货

1 、截至6月22日下午收盘，商品多数下跌。 沪锌上涨2.93%，焦炭、焦煤、沪锡、白银涨逾1%，而跌幅方面，玻璃下挫3.14%，甲醇下跌2.33%，乙烯、菜粕、豆粕、白糖、沪铝、丙烯、沥青跌逾1%。

2 、、WTI 8月原油期货收涨0.21美元，涨幅0.49%，报42.74美元/桶。布伦特8月原油期货收涨0.40美元，涨幅0.89%，报45.22美元/桶。 油市在美国EIA原油库存连降两周之后部分抹除跌幅，但仍然没能摆脱技术性熊市区间。

3 、COMEX 8月黄金期货收涨3.60美元，涨幅0.3%，报1249.40美元/盎司。

八、国际动向

1 、美国： 6 月17日当周首次申请失业救济人数24.1万， 预期24万。连续第120周低于30万的门槛，为20世纪70年代以来最长周数；数据表明劳动力市场持续紧缩，也符合招聘需求持续稳定，就业市场接近充分可持续水平。

2 、波罗的海干散货指数： 涨1.3%，报855点。

九、外汇走势

1 、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.8307， 跌0.025%，人民币中间价报6.8197，跌0.01%。

2 、NDF： 3 月报6.8699，6个月报6.9145，1年报7.002，2年报7.1915。

十、全球股市

1 、标普500指数收跌1.11点，跌幅0.05%，报2434.50点。道琼斯工业平均指数收跌12.74点，跌幅0.06%，报21397.29点。纳斯达克综合指数收涨2.74点，涨幅0.04%，报6236.69点。 美股大致收平，标普道指连跌3天。

2 、德国DAX 30指数收涨0.15%，报12794.00点。法国CAC 40指数收涨0.15%，报5281.93点。英国富时100指数收跌0.11%，报7439.29点。 欧股大致收平德国股指逼近纪录高位，能源企业跌幅收窄之际制药类股大涨。

3 、日经225跌0.14%，报20110.51点。 韩国KOSPI指数涨0.54%，报2370.37点。