专栏名称: 招商汽车研究
智能驾驭,电动未来 ——招商证券汽车研究
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【招商汽车|汽车行业周报】“金九”销量环比大幅提升,建议关注三季报确定性机会

招商汽车研究  · 公众号  · 股市  · 2017-10-16 20:36

正文



“金九”销量环比大幅提升,建议关注三季报确定性机会



投资逻辑

根据中汽协数据,9月汽车销量270.9万(同比+5.7%,累计同比+4.7%),其中乘用车234.4万(同比3.3%,累计同比2.8%),卡车31.9万(同比+26.8%,累计同比+22.3%),客车4.7万(同比+7.5%,累计同比-8.2%)。9月乘用车销量继续同比回暖是建立在16年同期高基础之上,重卡销量增速仍呈爆发态势,看好四季度销量稳步提升,维持行业“推荐”投资评级。




摘 要

“金九”销量环比大幅提升,建议关注三季报确定性机会。根据中汽协数据,9月汽车销量270.9万(同比+5.7%,累计同比+4.7%),其中乘用车销量环比增速+24.6%,环比大幅回暖,而商用车方面,重卡9月销量10.1万,同比+91.0%,继续呈爆发式增长。三季度汽车销量环比二季度+8.1%,乘用车环比+11.4%,我们认为二季度由于行业去库存压制零部件企业收入利润增长,行业回补库存并积极备货四季度,理论上三季报业绩同比增速会拔高,建议买入龙头公司华域汽车、汽车玻璃公司福耀玻璃(18年ASP跟利润率双双提升);另外行业龙头上汽集团产品周期18年依然强劲,在新能源汽车领域龙头地位也逐步确立,建议买入。同时建议把握重卡三季报确定性机会,推荐威孚高科、潍柴动力、中国重汽。

新能源汽车: 9月销量同比增加83%,预计4季度迎来高增长。根据中汽协公布数据,9月新能源汽车销量7.8万辆(同比+83%),其中乘用车销量6.1万(同比+94%),商用车1.7万(+51%),均同比大幅增长。我们认为乘用车销量再次完美符合按照目录拉动预期,按照乘用车目录拉动逻辑,按照9月乘用车目录存量292个,按照单车型210辆/目录车型,对应测算9月销量6.1万辆,与实际销量完全吻合。目前1-9月新能源汽车累计销量达到39万辆,而为了达到年终70万辆目标,我们认为4季度大概率出现放量行情,建议重点关注乘用车和专用车放量。

投资逻辑:重点推荐上汽集团、广汽H、一汽富维、福耀玻璃、星宇股份、国机汽车、中鼎股份、中国重汽、威孚高科、潍柴动力。

风险提示:汽车销量不达预期,相关政策不达预期。




正文

本周观点

1.1金九”销量环比大幅提升,建议关注三季报确定性机会

“金九”销量环比大幅提升,建议关注三季报确定性机会。根据中汽协数据,9月汽车销量270.9万(同比+5.7%,累计同比+4.7%),其中乘用车234.4万(同比3.3%,累计同比2.8%),卡车31.9万(同比+26.8%,累计同比+22.3%),客车4.7万(同比+7.5%,累计同比-8.2%)。其中乘用车销量环比增速+24.6%,环比大幅回暖,而商用车方面,重卡9月销量10.1万,同比+91.0%,继续呈爆发式增长。我们认为二季度由于行业去库存压制零部件企业收入利润增长,三季度汽车销量环比二季度+8.1%,行业回补库存并积极备货四季度,理论上三季报业绩同比增速会拔高,建议买入龙头公司华域汽车、汽车玻璃公司福耀玻璃(18年ASP跟利润率双双提升);另外行业龙头上汽集团产品周期18年依然强劲,在新能源汽车领域龙头地位也逐步确立,建议买入。同时建议把握重卡三季报确定

1.2新能源汽车:9月销量持续提升,预计4季度迎来高增长

9月销量同比增加83%,预计4季度将迎来高增长。根据中汽协公布数据,9月新能源汽车销量7.8万辆(同比+83%),其中乘用车销量6.1万(同比+94%),商用车1.7万(+51%),均同比大幅增长。我们认为乘用车销量再次完美符合按照目录拉动预期,按照乘用车目录拉动逻辑,按照9月乘用车目录存量292个,按照单车型210辆/目录车型,对应测算9月销量6.1万辆,与实际销量完全吻合。而商用车1.7万辆部分,目前仍不能判断客车和专用车比例。从总量来看,目前1-9月新能源汽车累计销量达到39万辆,而为了达到年终70万辆目标,我们认为4季度大概率出现放量行情,建议重点关注乘用车和专用车放量。




本周市场表现

2.1、行情回顾


本周汽车板块在中信证券29个子行业中排名第14,上涨1.97%。家电板块表现最为抢眼,上涨5.58%,有色金属板块本周涨幅垫底,上涨幅度为-2.56%。本周沪深300指数上涨2.2%,中证500指数上涨0.714%,深证成指上涨2.8%。

新能源各下周本周表现整体良好,表现最好的是客车和专用车,周涨幅均为2.90%,其次是乘用车,周涨跌幅为2.72%。表现较差的是上游钴,跌幅-6.73%。总体来看,上中游子板块处于调整期,下游的子版块(乘用车、专用车、客车)表现较好。


2.2、子版块回顾

本周中信CS汽车行业子版块中,涨幅最大的子版块是乘用车,涨幅为2.44%,跌幅最大的子版块是客车,跌幅为-0.26%。


2.2、个股表现回顾


本周重点覆盖个股势头良好,潍柴动力和上汽集团涨幅最明显,分别为为6.14%和5.90%,其次是一汽富维、威孚高科和福耀玻璃,涨幅分别是3.71%、2.99%和2.98%。跌幅最大的国机汽车为-3.56%。

本周的汽车板块个股整体表现中,涨幅居前的个股有澳联电子、京威股份、海马汽车、鸿特精密、钧达股份涨幅分别为46.41%、28.23%、16.20%、15.44%、12.27%。而中通客车、万丰奥威、英博尔、旭升股份、亚星客车涨幅居后为-9.47%、-8.85%、-8.26%、-7.26%、6.16%。





本周行业要闻

3.1、国内要闻


1、奇瑞否认整体出售传闻 称将引入战略投资者

奇瑞汽车股份有限公司公关传播部总监王玮称奇瑞没有“整体打包出售”计划,但承认确实有多方资本在与奇瑞洽谈,奇瑞正计划引入新战略投资者。据悉,奇瑞已制定了相关规划,将在新能源、智能互联、海外战略等方面有所动作。在资本层面,奇瑞也一直在积极运作,但截至目前,奇瑞还没有确定合作伙伴。

2、博戈获大众集团MQB踏板箱批量订单

近日,时代新材海外子公司博戈获得大众MQB平台踏板箱批量订单,产品将在博戈(上海)青浦工厂生产。目前博戈是该系列产品的全球最大供应商。MQB是大众集团最新的横置发动机模块化平台。它将大量的汽车零部件实现标准化,在不同谱系和级别的车型中实现共享,这种模块化平台在大众、奥迪、斯柯达和西雅特等品牌车型得到了广泛的应用。

3、一汽丰田发布全新安享管家计划

一汽丰田发布全新的安享管家计划,竞争汽车后市场,计划称将实施精细化管理,并进一步强化价值链的管理与保障,建立基于客户、车、生活的生态圈,为客户提供全方位的多样化服务。

4、福特、英菲尼迪等约3.6万辆车存安全隐患被召回

国家质量监督检验检疫总局官网发布5份警示消息显示,其中福特、英菲尼迪、梅赛德斯—奔驰、三菱、本田共5个品牌约3.6万辆进口汽车因存在安全隐患被找回。

5、泰能新能源电池生产基地项目在马鞍山奠基 总投资50亿

由泰尔集团、新海宜科技集团、海澜集团、栖霞建设、苏中建设、车联万家、红思路贸易等企业共同发起成立的泰能新能源汽车全产业链项目,在安徽马鞍山经济技术开发区举行了隆重的项目开工仪式。这是国内第一家专业生产21700动力电池的超级工厂正式开工建设,并预计于2018年3月投产。

6、长城宝马联姻:长城汽车港股暴涨 宝马确认 长城正在核实

有媒体报道称,长城汽车将与宝马在国内成立合资公司,目前已在寻找厂址。受此消息刺激,长城汽车(02333.HK)早盘股价跳空高开7.5%,最终收盘报每股11.3港元,上涨14.37%。外媒援引一位宝马高管的消息称,该报道基本属实,两家公司正打算在中国组建合资企业。记者联系长城汽车证券部与宣传部人士,对方表示,暂无法确认,有相关消息会以公开形式披露。

7、沃尔沃将在中国产首款纯电动车 计划2019年上市

近日,沃尔沃CEO汉肯塞缪尔森在接受日本媒体采访时表示,公司已着手准备在中国生产旗下首款纯电动车型,预计于2019年正式上市。塞缪尔森还表示,电动汽车的价格会在2025年之前与传统汽车相仿,并打算在2025年结束前卖出100万辆电动汽车。

8、动力电池Pack技术亟待提高 一线专家亲临现场把脉诊断

10月13日-14日,“2017动力锂离子电池Pack生产工艺培训”即将在天津举行。此次培训由中国电池联盟、中国电子节能技术协会电池专业委员会联合业内专业技术权威人士打造,旨在提高动力电池pack一线操作人员技术水平,加强他们在生产过程中突发问题的解决能力。本次培训邀请三位一线企业专家亲临现场指导讲座,分析我国pack工艺面临的问题,并提出解决之道。

9、J.D. Power携手中汽协推出“中国乘用车市场价格指数”

2017年10月12日,北京 – 全球领先的市场研究和数据分析机构J.D. Power (君迪)今日宣布携手中国汽车工业协会(CAAM)推出国内首个全行业、综合性乘用车价格指数——“中国乘用车市场价格指数”。该价格指数旨在为行业和公众提供汽车市场最新价格变化和走势分析。双方未来将进一步探索汽车行业数据资源的“共建、共享、共创”,推动行业的持续、科学、稳健发展。

10、福特汽车(中国)有限公司召回部分进口探险者系列汽车

日前,福特汽车(中国)有限公司向国家质检总局备案了召回计划,将自2017年10月12日起,召回2017年5月7日至2017年5月10日期间生产的部分进口2017年款福特探险者系列汽车。据该公司统计,中国大陆地区共涉及15辆。

11、长安铃木外观配置全面升级,启悦Pro版10月正式上市

伴随着中国车市传统销售旺季的即将结束,长安铃木抓住了“金九银十”的尾巴,推出了全新迭代车型。近日,汽车头条APP从长安铃木官方获悉,启悦Pro版将于10月15日正式上市。据了解,新车在外观上进行了调整,并且将配置也进行了升级。

12、阿里AliOS与神龙汽车战略合作 将陆续推出智联网汽车

新浪科技报道10月13日下午,在2017杭州·云栖大会上,阿里全新操作系统AliOS与神龙汽车就未来汽车智能化达成战略合作,将陆续推出搭载AliOS的智联网汽车,首款车型将落地东风雪铁龙。阿里巴巴从2014年开始研发汽车操作系统,2016年正式在量产车中实现了汽车操作系统的商用,并提出“去APP化”的全新生态模式:采用“场景地图桌面+无缝连贯服务体验”的架构和生态,实现“服务找人”。

13、长安汽车携手阿里 探索汽车产业智能化之路

10月13日,长安汽车与阿里巴巴在2017杭州·云栖大会上签署战略合作协议。双方将结合各自技术优势,资源共享,树立智能网联、智慧出行和智能交通等领域的新标杆,共同促进智能化领域的科技创新与战略发展。长安汽车将依托阿里巴巴强大的云计算技术和互联网架构,凭借自身全球协同、中国领先的研发力量,实现中国汽车品牌行业领跑者与中国互联网企业翘楚的强强联合、优势互补、合作共赢。

14、商务MPV新秀 传祺GM8将于广州车展首发

广汽传祺全新MPV――传祺GM8将于2017广州车展正式发布。新车外观采用了广汽传祺最新设计语言,动力上将搭载一台2.0T发动机。根据此前消息,新车有望在今年12月上市销售。广汽传祺GM8定位于一款商用MPV,可以看做是广汽传祺i-lounge朗智概念车的量产版。


3.2、国际资讯


1、特斯拉Model3陷入生产瓶颈 电动半挂卡车延期

据外媒报道,特斯拉创始人马斯克在Twitter上发文称,由于Model 3陷入生产瓶颈,并且公司要生产电池支持波多黎各等灾区用电,原计划在10月26日发布的全电动半挂卡车将延期。

2、泰国将于明年1月1日起对中国进口电动汽车实施零关税

根据泰中双边将于2018年1月1日起执行的新自贸协定内容,泰国将对进口自中国的电动汽车实施零关税(电动巴士不在该关税优惠范围),享受零关税的内容将新增703项,而这其中电动汽车零关税尤为引发各方关注。

3、融资150万美元 澳洲初创公司用回收动力电池布局家用储能

近日,澳大利亚最大的两家清洁能源金融公司正在通过位于墨尔本的一家初创公司Relectrify将资金投入新的业务——回收动力电池用做家庭储能。Relectrify研发的先进电池控制技术可以降低再利用EV电池的成本,同时还能提高性能和使用寿命。该技术结合了电力电子硬件和电池优化软件,克服了在大型电池的许多领域存在的“dud”问题。

4、巴黎将在2030年前达到只允许电动汽车上路的目标

近日,克利斯朵夫·纳杰多夫斯基(Christophe Najdovski)向路透社宣布:法国首都巴黎将在2030年时实现完全普及电动车的目标,这一目标时间早于法国政府设定的时间目标——2040年。克利斯朵夫·纳杰多夫斯基是巴黎市长安妮·伊达尔戈(Anne Hidalgo)的政府成员之一,其主要负责该市的交通政策制定。

5、韩媒:低价优质的中国汽车崛起让韩汽车优势渐失

通过内需市场扩大规模的中国汽车公司目前正将目光转向海外,且逐渐将触角伸向了韩国市场。据韩媒报道,今年年初进军韩国的中国中型SUV“KENBO 600”售价仅为2000万韩元出头,以价格竞争力为基础,该车型截至今年8月售出260辆。加上卡车、大巴等大型汽车在韩国的销量,中国汽车已经在韩国售出1800辆左右。

6、大众保时捷股东起诉两集团欺骗股东 要求赔偿12亿欧

当地时间10月12日,德国《汽车周刊》报道,德国汉诺威地方法院正式受理大众和保时捷股东对两集团的集体起诉。股东认为大众收购保时捷造成了股价大起大伏,两集团没有及时、准确地向股东通报,涉嫌欺骗股东,要求赔偿12亿欧元(约合94亿人民币)。

7、东芝:已研发出下一代SCiB电动车电池 几分钟内完成充电

东芝近日在公告称,已经研发出下一代SCiB(超级电荷离子电池)电动车电池,可以令电动汽车续航里程提升至目前的3倍,并能在几分钟内完全充满电。最大的改变在于电池的阳极材料,东芝自2007年就开始研发SCiB(超级电荷离子电池),目前的SCiB电池使用二氧化钛作为阳极。在下一代电池上,东芝改用了一种叫做钛铌氧化物的新型阳极材料。

8、迎合自动驾驶及互联车辆需求 韩国三大电信公司布局5G网络

据外媒报道,韩国各大电信公司正加快与车企及5G网络基础设施开发商的合作,旨在迎合目前大热的互联车辆及自动驾驶车辆的需求,或将开拓新财源。互联车辆集安全、便捷、车载信息娱乐系统与一身,将车辆与信息技术相结合,上述功能的实现需要借助5G网络,进而传输并处理车俩与基础设施所产生的海量数据。

9、丰田夺冠2017年世界最佳汽车品牌排行榜

全球最大的品牌咨询公司Interbrand发布了2017全球最佳品牌100强(Best Global Brands 2017)。丰田汽车再次摘得“世界最佳汽车品牌”的桂冠,品牌价值502亿美元,但比去年下降了6%。汽车品牌排名第二的梅赛德斯-奔驰品牌价值为478亿美元,排名总榜的第九位,上升10%,大大缩小了与丰田之间的差距。

10、特斯拉最便宜车型两月内仅交付220辆 预订至少需等1年

特斯拉Model 3为该品牌目前最便宜的入门级轿车,自2016年3月底发布至今全球范围内已经收获了超过50万辆的订单。今年7月,特斯拉Model 3正式开始生产,首批30辆已经在7月28日交付,根据特斯拉的规划,整个三季度将计划生产1500辆,年底的月产量要提高到2万辆,明年每月的产量则要提高到4万辆。

11、持续罢工影响雪佛兰产量 通用公司表示会满足市场需求

据外媒报道,由于通用加拿大工厂连续三周的罢工,雪佛兰探界者这个月的库存可能降至5年来的新低。据汽车新闻数据中心(Automotive News Data Center)透露,在10月初,雪佛兰探界者美国的库存降至43,453辆,即41天的供应量。通用对美国汽车新闻表示:“在谈判期间,相信我们有足够的库存和产量来满足市场的需求。”


(来源:盖世汽车资讯、新浪汽车、第一电动网)

本周公司重大披露

产销/业绩信息披露

公司名称(简称)

公告内容

广汽集团(601238

广汽集团9月整车产量188,066辆,本年累计生产1,485,640辆,同比增长26.81%9月整车销售187,105辆,本年累计销售1,466,561辆,累计同比增长27.63%。广汽本田本年累计产量516,413辆,同比增长13.79%,本年累计销售502,972辆,累计同比增长14.65%,其中本田中国今年累计生产14,241辆,累计同比增长104.03%,本年累计销量13,993辆,同比增长89.61%

曙光股份(600303

 

曙光股份9月整车产量2,211辆,本年累计生产15,008辆,比去年同期增长38.00%9月整车销售1,863辆,本年累计销售15,131辆,累计同比增长30.74%

 

东安动力(600178

 

东安动力9月发动机产量18,151台,本年累计生产16,7359台,同比下降26.88%9月发动机销售15,081台,本年累计销售16,4664台,累计同比下降26.22%

海马汽车(000572

 

海马汽车9月整车产量10915辆,本年累计生产94167辆,同比下降35.09%9月整车销售9442辆,本年累计销售98906辆,累计同比下降31.95%

江铃汽车(000550

 

江铃汽车9月整车产量27,828辆,本年累计生产22,1524辆,同比增长19.46%9月整车销售26,785辆,本年累计销售221,408辆,累计同比增长19.99%

宇通客车(600066

 

宇通客车9月整车产量7,229辆,本年累计生产41,070辆,同比下降12.39%9月整车销售7,060辆,本年累计销售41,234辆,累计同比下降13.16%

一汽夏利(000927

 

一汽夏利9月整车产量460辆,本年累计生产18,484辆,同比下降37.74%9月整车销售2,609辆,本年累计销售18,611,累计同比下降31.03%

华菱星马(600375

华菱星马中重卡9月整车产量1,343辆,本年累计生产13,051辆,同比增长47.75%9月整车销售1,519辆,本年累计销售12,864辆,累计同比增长58.58%。专用车上装9月产量883辆,本年累计生产7,403辆,同比增长119.67%9月销售895辆,本年累计销售7,378辆,累计同比增长114.10%

安凯客车(000868

 

安凯客车9月整车产量709辆,本年累计生产6,060辆,同比下降10.43%9月整车销售831辆,本年累计销售6,043辆,累计同比下降7.78%

众泰汽车(000980

 

众泰汽车9月整车产量33,753辆,本年累计生产182,154辆,同比下降20.52%9月整车销售32978辆,本年累计销售183,394辆,累计同比下降19.91%

江淮汽车(600418

 

江淮汽车9月整车产量44,163辆,本年累计生产375,538辆,同比下降21.13%9月整车销售41,397辆,本年累计销售382,743辆,累计同比下降19.71%

金杯汽车(600609

 

金杯汽车9月整车产量785辆,本年累计生产13,975辆,同比增长0.39%9月整车销售736辆,本年累计销售14,125辆,累计同比下降9.08%

长安汽车(000625

 

长安汽车9月整车产量253,831辆,本年累计生产1,999,321辆,累计同比下降6.07%9月整车销售262,070辆,本年累计销售2,058,204辆,累计同比下降6.30%

上汽集团(600104

 

上汽集团9月整车产量654,248辆,本年累计生产4,945,611辆,比去年同期增长8.95%9月整车销售665,298辆,本年累计销售4,821,367辆,累计同比增长7.57%。其中,上汽大众本年累计生产1,541,773辆,比去年同期增长7.48%9月本年累计销售1,472,582辆,累计同比增长3.13%。上汽通用本年累计生产1,374,572辆,比去年同期增长5.11%9月本年累计销售1,362,067辆,累计同比增长5.31%。乘用车分公司本年累计生产366,309辆,比去年同期增长89.43%9月本年累计销售361,386辆,累计同比增长88.08%

长城汽车(601633

 

长城汽车9月整车产量97,764辆,本年累计生产683,753辆,同比下降3.19%9月整车销售102,037辆,本年累计销售705,506辆,累计同比上涨2.25%

中通客车(000957

 

中通客车201719月预计归属于母公司的净利润为11000万元—13000万元,比上年同期下降75.84%71.45%201779月归属于母公司的净利润5500万元—6500万元,比上年同期下降66.34%60.22%。原因为2017年国家新能源客车补贴标准大幅减少,受此政策的影响,客车行业下滑幅度较大,报告期内公司订单相应减少,造成公司2017年前三季度经营业绩同比大幅下降。

小康股份(601127

 

小康股份9月整车产量36,388辆,本年累计生产288,393辆,同比增长12.56%9月整车销售29,558辆,本年累计销售285,680辆,累计同比增长10.86%。发动机产量51,981台,本年累计生产416,727台,同比增长26.43%9月销售41,576台,本年累计销售403,027台,累计同比增长23.97%

福田汽车(600166

 

福田汽车9月整车产量55,625辆,本年累计生产434,338辆,比去年同期增长13.10%9月整车销售53,421辆,本年累计销售436,131辆,累计同比增长15.61%。其中,新能源汽车本年累计生产8,827辆,比去年同期增长78.14%9月本年累计销售8,023辆,累计同比增长108.12%。发动机生产本年累计生产263,002台,比去年同期增长23.48%9月本年累计销售259,386台,累计同比增长23.85%

中国重汽(000951

 

中国重汽201711日—2017930日归属于上市公司股东的净利润盈利约65,700万元–77,000万元,比上年同期增长:190% -240%。主要因为报告期内,重卡市场保持着较高的增长态势,公司产销量较去年同期有了大幅提升。同时,公司通过产品结构优化调整,进一步提升管理水平,持续发挥企业优势,有效增强了盈利水平。因此,公司业绩较去年同期有了较大增长。

一汽夏利(000927

 

一汽夏利201711日 — 2017930日归属于上市公司股东的净利润亏损109500万元 – 115500万元,公司亏损的主要原因是产品结构调整尚未完成,现产品的产销规模低,盈利能力较弱。目前,公司正在紧张进行产品结构调整工作,报告期内公司已推出了骏派D60的改型车、骏派A70电动车。公司今后还将相继推出全新设计的骏派A50三厢轿车和骏派CX65跨界车,A-SUV产品,快速丰富产品线,提升盈利能力。

东安动力(600178

 

经东安动力财务部门初步测算,预计公司2017年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比下降30%40%,4307万元~5025万元之间。主要原因是参股公司哈尔滨东安汽车发动机制造有限公司正在进行产品转型,2017年前三季度,发动机销量同比下降,净利润下降,公司确认的投资收益下降。

万通智控(300643

 

201711日至2017930日归属于上市公司股东的净利润盈利2,572.73万元-3,480.75万元比上年同期增长-15%-15%。主要原因是报告期内,公司经营情况总体保持稳定,经营模式未发生重大变化。虽然公司营业收入略有增长,但由于主要原材料价格大幅上涨导致成本有所增加,及人民币升值导致汇兑损失增加,使得截至三季报止公司归属于上市公司股东的净利润,与上年同期基本持平。2017年前三季度公司非经常性损益金额预计约为216万元。

精锻科技(300258

 

精锻科技报告19月净利润盈利18,00018,500万元,同比增长31.63%35.28%,报告期内,因产品销售价格下降、材料价格上涨、折旧费用总额增长等因素对业绩有一定影响,随着产量增长会摊薄部分成本。销售费用、管理费用占营业收入的比率同比略有下降;财务费用占营业收入的比率比上年同期略有增长,主要原因是汇率变动产生汇兑损失及增加流动资金借款利息所致。

云意电气(300304

 

云意电气201711日至2017930日归属于上市公司股东的净利润盈利9,261.66万元-10,805.27万元,比上年同期增长20% -40 %。主要原因是,报告期内,汽车行业产销同比保持小幅增长,公司主营产品销量继续保持稳定增长态势。同时,主营升级产品销售占比不断提高,带动公司利润水平进一步提升。主营产品车用智能电源控制器的销售结构不断优化,智能电机控制系统产品及大功率车用二极管产生一定销售收入,同时公司在采购、生产制造等环节成本控制效果显著。

中通客车(000957

 

中通客车201719月预计归属于母公司的净利润为11000万元—13000万元,比上年同期下降75.84%71.45%201779月归属于母公司的净利润5500万元—6500万元,比上年同期下降66.34%60.22%。原因为2017年国家新能源客车补贴标准大幅减少,受此政策的影响,客车行业下滑幅度较大,报告期内公司订单相应减少,造成公司2017年前三季度经营业绩同比大幅下降。

蓝晓科技(300487

 

蓝晓科技本报告期(1-9月)预计归属于上市公司股东的净利润盈利7,354.08万元—8,022.64万元,比上年同期增长65%80%,原因是:报告期内,公司深耕细分市场,加快产业布局,金属及环保化工板块销售增长明显,公司业绩同比上涨,另外系统装置和国际市场取得较好的市场订单。另外,非经常性损益对公司净利润的影响金额约为2284万元。

双林股份(300643

201711日至2017930日归属于上市公司股东的净利润盈利21,894.87万元–24,327.63万元比上年同期下降10% 0%。主要原因是报告期内钢材上涨,钢铁制品成本上涨,产品毛利下降;公司参股福瑞泰克智能系统有限公司,并于三季度支付完毕大额的特许权使用费用,无形资产摊销公司按股权比例确认投资收益,导致利润减少约980万元;公司组建“汽车电子研发中心”,以及子公司新火炬在三代轮毂轴承单元项目的大额研发投入前三季度同期增长约2500万元;上海诚烨、DSI等并购重组项目的实施,以及SAPIBM等企业信息化应用系统的上线,咨询与服务费同期增加约1490万元。

海马汽车(000572

 

海马汽车201711日~2017930日归属上市公司股东的净利润亏损约4,0009,000万元,79 月归属上市公司股东的净利润亏损约6,40011,400万元,主要系公司汽车销量同比大幅下降所致。

富临精工(300432

 

富临精工201711日至2017930日归属于上市公司股东的净利润盈利28,163.28万元—32,186.60万元,比上年同期增长75%100%。主要原因是,公司VVT收入增长及湖南升华科技有限公司纳入合并报表所致。预计非经常性损益对净利润的影响金额为950.00万元至1,100.00万元之间。

鸿特精密(300176

 

201711日~2017930日归属上市公司股东的净利润盈利约27,700万元–28,650万元,比上年同期增长761.21% - 790.74%,主要原因是母公司及台山全资子公司生产效率提升,整体盈利水平增强,致使公司经营业绩较上年同期大幅增长,公司新设立的3家东莞全资子公司的经营业务快速增长,带动经营业绩的大幅增长。

隆鑫通用(603766

 

2017年前三季度实现营业收入72.68亿元,同比增长21.00%;实现归属母公司净利润6.91亿元,同比增长5.75%;实现扣非后归属母公司净利润5.98亿元,同比下降4.33%。归属母公司利润变化主要受以下因素影响:人民币对美元汇率升值,形成汇兑损失8,774.02万元,使财务费用较上年同期增加11,576.24万元;大型商用发电机组业务实现净利润5,654.77万元,同比增长8.72%;四轮低速电动车业务实现净利润2,988.62万元,同比下降37.80%CMD实现净利润折合人民币445.97万元;发动机业务、摩托车、小型家用发电机组业务和轻量化汽车发动机关键零部件业务等实现毛利额12.26亿元,同比增长8.82%

德尔股份(300473

 

201711日~2017930日归属上市公司股东的净利润盈利约8400万元~9200万元,比上年同期增长-6.37%2.55%,主要原因是公司经营业绩保持稳定,募投项目自动变速箱油泵及电液泵产销量逐步提升,实现经济效益较去年同期增加;由于并购德国卡酷思,销售收入增幅较大,并购融资成本及限制性股票成本摊销对净利润有所影响。公司前三季度非经常性损益对净利润影响金额约为600万元- 900万元。

特力A000025)特力B200025

 

201711日~2017930日归属上市公司股东的净利润盈利约3,900万元至4,300 万元,比上年同期增长约49%64%,主要原因是本报告期内对参股企业投资收益增加及转让物业公司股权增加投资收益。

雷迪克(300652

 

201711日~2017930日归属上市公司股东的净利润盈利约5003.70万元—6140.91万元,比上年同期增长10%35%,主要原因是主营业务增长。

股权增持/质押/变动

松芝股份(002454

 

公司副董事长、总裁纪安康先生、副总裁陆霖先生、副总裁黄国强先生计划自减持计划公告之日起15个交易日后的六个月内以集中竞价的方式减持公司股份不超过510,000股(不超过公司总股本比例0.12%)。本次交易股票来源为股权激励所授限制性股票部分已解锁股票。

登云股份(002715

 

登云股份首次公开发行人民币普通股股票(A股)23,000,000股,经深圳证券交易所深证上[2014]95号文同意,公司股票于2014219日起在深圳证券交易所上市交易。公司首次公开发行前总股本为69,000,000股,发行上市后的总股本为92,000,000股。根据公司2014年年度股东大会决议,公司已实施了2014年度权益分派方案:以公司现有总股本92,000,000股为基数,向全体股东每10股派0.600000元人民币现金(含税),未进行资本公积转增股本。2015年、2016年未进行利润分配,未进行公积金转增股本,截至本公告发布之日,公司总股本为92,000,000股。

万里扬(002434

 

万里扬集团有限公司为浙江万里扬股份有限公司第一大股东,质押股数为42,000,000股,初始交易日2017109日,购回交易日2018920日,质权人为国泰君安证券股份有限公司,本次质押占其所持股份比例10.94%,用途为融资。截至本公告日,万里扬集团持有公司384,075,744股,占公司股份总数的28.45%,其中无限售条件流通股339,365,000股,限售股44,710,744股,累计质押其持有的公司股份240,710,744股,占其持有公司股份的62.67%,占公司股份总数的17.83%,尚余143,365,000股未质押。

 

广哈通信(300711

 

证监会核准广哈通信发行不超过3,610万股新股,本次发行应严格按照报送证件会的招股说明书和发行承销方案实施,本批复自核准发行之日起12个月内有效。

 

双林股份(300100

 

双林股份拟以发行股份及支付现金的方式购买双林集团、宁海吉盛、上海华普、宁海金石所持有的双林投资合100.00%的股权;同时向不超过5名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金,募集资金总额不超过73,943.68万元,不超过本次交易中发行股份方式购买资产的交易价格的100.00%,且发行的股份数量不超过上市公司本次发行前总股本的20.00%,即不超过79,590,249股。本次募集配套资金拟用于标的公司年产36万台后驱自动变速器建设项目和支付本次交易的部分现金对价。本次交易完成后,上市公司将直接持有双林投资100.00%的股权。

 

贝斯特(300580

 

贝斯特201711-2017930日归属于上市公司股东的净利润盈利8,701.61万元—9,944.70万元,比上年同期增长5%20%,主要原因是“智能制造系统集成服务商”的战略定位,在保持原有业务稳步增长的同时,前期重点投入布局的智能装备及,自动化集成业务取得良好进展,其中,公司成功交付上汽通用汽车有限公司的“加工系统自动化升级暨智能系统集成”项目成为公司第三季度又一增长亮点;公司募投项目部分达产后,产能逐步释放。

停牌/复牌信息

 

德宏股份(603701

 

浙江德宏汽车电子电器股份有限公司正在筹划重大事项,该事项可能涉及重大资产重组或发行股份购买资产。鉴于该事项存在重大不确定性,为保证公平信息披露,维护投资者利益,避免造成公司股价异常波动,公司股票已于2017109日紧急停牌,经公司申请,本公司股票自20171010日起连续停牌。

 

北特科技(603009

 

上海北特科技股份有限公司正在进行重大资产重组,公司股票已于2017817日停牌,为保证公平信息披露,维护投资者利益,避免造成公司股价异常波动,经公司申请,公司股票自2017928日起继续停牌。按照相关规则,公司前期筹划重大事项停牌时间计入本次重大资产重组停牌时间,即公司股票自2017817日起连续停牌不超过两个月。

 

光启技术(002625

 

光启技术股份有限公司(以下简称“公司”)因筹划购买资产的重大事项,发布了《重大事项停牌进展公告》。根据《深圳证券交易所上市公司信息披露直通车业务指引》、深圳证券交易所《中小企业板信息披露业务备忘录第8号:重大资产重组相关事项》等文件的相关要求,公司将在落实完毕深圳证券交易所对本次重组报告书提出的相关问询事项后,向深圳证券交易所申请公司股票复牌。

长城汽车(601633

 

长城汽车股份有限公司于2017928日发布《长城汽车股份有限公司关于本公司间接全资子公司亿新发展认购澳大利亚Pilbara Minerals公司不超过3.5%股权涉及矿业权投资的公告》,公司A股股票自2017929日起停牌。长城汽车于20171013日在上海证券交易所发布《长城汽车股份有限公司关于对上海证券交易所问询函回复的公告》2017-051),经公司申请,公司A股股票于20171016日起复牌。

 

 

其他重大事项

美晨科技(300237

 

山东美晨科技股份有限公司于20171013日接到公司之孙公司杭州市园林工程有限公司的通知,确定杭州园林为该项目的中标联合体。项目规模,概算总投资约为2.94亿元,项目拟采用BOT方式实施,即建设-运营-移交。合作期限11年,投资回报机制为政府付费。

 

长安汽车(000625

 

20171013日,重庆长安汽车股份有限公司(以下简称“长安汽车”)与阿里巴巴(中国)有限公司(以下简称“阿里巴巴”)在杭州·云栖大会上签署战略合作协议。长安汽车将联合阿里巴巴在智能车联网平台、车联网服务以及企业社交领域三大方面展开战略合作,为用户提供极致的车联网服务。此外,双方将建立联合实验室,进行人工智能、车载应用以及信息安全等相关领域的研究和开发工作。

 

比亚迪(002594

 

比亚迪股份有限公司于20171013日收到中国证监会《关于核准比亚迪股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》,批复主要内容如下:核准公司向合格投资者公开发行面值总额不超过100亿元的公司债券;本次公司债券采用分期发行方式,首次发行自中国证监会核准发行之日起12个月内完成;其余各期债券发行,自中国证监会核准发行之日起24个月内完成;本批复自核准发行之日起24个月内有效。

 

渤海活塞(600960

 

渤海活塞拟将与活塞生产、经营相关的资产及负债划转至全资子公司活塞有限。划转方案具体如下:公司拟将与活塞生产、经营相关的资产及负债,按基准日2017731日经审计的账面值划转至全资子公司活塞有限,划转基准日至划转日期间发生的资产及负债变动情况将据实调整并予以划转。本次划转在公司与合并范围内的全资子公司之间发生,可免于按照关联交易进行披露和履行相应程序;本次划转也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

 

光启技术(002625

 

光启技术拟以现金方式购买深圳光启合众科技有限公司(以下简称“光启合众”)持有的深圳光启尖端技术有限责任公司(以下简称“光启尖端”)100%的股权。本次交易前,光启技术未持有光启尖端的股权,本次交易完成后,光启技术将持有光启尖端100%的股权并成为其控股股东。本次交易的交易对方光启合众为公司实际控制人刘若鹏控制的企业。

 

正业科技(300410

 

正业科技于2017929日在指定信息披露媒体巨潮资讯网上披露了《广东正业科技股份有限公司关于收购深圳市玖坤信息技术有限公司80%股权的公告》,现根据深圳证券交易所事后审核要求,补充公告:公司此次对外投资的交易对价为9,600万元,资金来源为公司的自有资金和银行贷款,不会对公司的生产经营产生重大影响。

 

猛狮科技(002684

 

猛狮科技于2017720日召开第六届董事会第六次会议审议通过了《关于投资设立猛狮科技(香港)有限公司的议案》,同意公司以自有资金5,000万元港币(约为4,333万元人民币)在香港设立猛狮科技(香港)有限公司。猛狮科技(香港)有限公司已于近日完成相关注册登记手续,并取得香港特别行政区公司注册处签发的《公司注册证明书》及《商业登记证》。

 

新坐标(603040

 

新坐标预计公司2017年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期(法定披露数据)相比,将增长105%-125%左右。主要原因是2017年前三季度公司营业收入与上年同期相比增长较快,业务变动的主要原因系:新产品增长迅速。报告期内,公司营业收入较上年同期增长约88%,其中:气门传动组精密冷锻件产品营业收入较上年同期增长约233%



资料来源:公司公告,招商证券




本周数据库更新

5.1、汽车销量总览

5.2、传统汽车数据

1、乘用车

1.1 乘用车分支- 轿车月度销量

1.2乘用车分支– SUV月度销量


1.3乘用车分支– MPV月度销量


2、商用车


2.1商用车分支– 卡车月度销量


2.2商用车分支– 客车月度销量


3、全球销量(美欧)

5.3、新能源汽车数据

1、月度产销量

1.1 新能源乘用车7月产销情况

新能源乘用车7月销售情况

新能源乘用车7月生产情况


1.2 新能源汽车月度产销量总览

1.3 新能源乘用车月度销量(仅统计EV和PHV)

新能源乘用车EV月度销量

新能源乘用车PHV月度销量

1.4 新能源商用车月度销量

新能源商用车EV月度销量


新能源商用车PHEV月度销量

欧洲新能源汽车月度销量

美国新能源汽车月度销量

日本新能源汽车月度销量

世界10大集团新能源汽车销量情况(单位:辆)


2、新能源汽车目录情况


5.4、电池市场本周行情汇总









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