核心观点
本周（2024.2.19-2024.2.23），沪深300指数上涨3.71%，计算机指数上涨12.33%。节后板块迎来较大反弹，站在当前时点，建议重点把握三条主线：
主线一：AI板块，一方面AI领域的技术成果不断涌现，OpenAI首个文生视频工具Sora发布，能根据文本生成长达一分钟的高质量1920x1080视频；而谷歌在推出Gemini 1.5后，又公布了开源模型Gemma，随着AI大模型效果不断提升，其应用场景也得以不断拓展和改进。另一方面，AI应用的繁荣带动了算力需求的倍增，2月21日NVIDIA发布了2023财年第四季度及全年财务报告，季度收入创下221亿美元的纪录，同比增长265%，其中数据中心季度收入达184亿美元，同比增长409%，NVIDIA亮眼的业绩进一步验证了AI对算力需求的强劲拉动效应。
主线二：华为线，一方面由于美国芯片出口的限制，华为昇腾/鲲鹏已经成为国产算力的主力军之一；另一方面，鸿蒙有望不断迎来突破，2月22日，华为余承东在Pocket 2发布会上预告，华为将在秋天带来鸿蒙大版本更新，届时鸿蒙原生应用会上线。
主线三：超跌的中小市值标的，1月份中小市值受市场情绪影响普遍跌幅较大，在2月迎来阶段性反弹以后，后续我们认为要继续关注有基本面支撑的中小市值标的。
AI线：应用端推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零、鼎捷软件、普元信息、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、致远互联等，受益标的包括万兴科技、赛意信息、泛微网络、汉仪股份、润达医疗、新致软件、福昕软件、汉得信息等。算力端推荐中科曙光、浪潮信息、海光信息，受益标的包括寒武纪、景嘉微等。
华为线：重点推荐软通动力、神州数码、卓易信息、润和软件、中国软件国际等，受益标的包括高新发展、烽火通信、拓维信息、诚迈科技、九联科技、亚华电子等。
超跌线：受益标的包括淳中科技、普联软件、卓易信息、致远互联、爱科科技、中亦科技、普元信息、三未信安、和达科技等。
风险提示：政策落地不及预期；市场竞争加剧；应用落地不及预期。
1、 公司动态：中科曙光等公司发布2023年业绩快报，中科创达等发布 2024年股权激励计划1.1、业绩快报：中科曙光等公司发布2023年业绩快报
1.2、股权激励：中科创达等发布 2024年股权激励计划【并行科技】计划向174名激励对象拟授予的股票期权数量合计 200.00 万份，占公司股本总额 5,823 万股的 3.43%。2024-2025年业绩考核目标触发值为：营业收入分别为6.5亿、8亿元，净利润分别为-5000万元、1000万元；目标值为营业收入分别为7亿、9亿元，净利润分别为-4000万元、2000万元。
【中科创达】拟向302名激励对象授予的限制性股票总量不超过713.00万股，约占公司股本总额46,000.83万股的1.55%，授予价格为 27.52 元/股，业绩考核目标为以 2023 年营业收入为基数，2024-2026年营业收入增长率不低于15%、30%、45%。
1.3、投资与中标：航天信息中标27.35亿元大单【航天信息】和Varmeego
Solutions Limited组成的联合体就“贸易单一窗口第三阶段”项目与中华人民共和国香港特别行政区政府商务及经济发展局签署总承包合同，合同金额为港币30.11亿元（折合人民币约27.35亿元）。
【四维图新】子公司世纪高通收到南方电网供应链集团有限公司《中标通知书》，世纪高通中标2023年南方电网数字电网科技（广东）有限公司主网电子化移交建模技术服务项目，中标金额为1343万元。
【神州数码】中国移动采购与招标网发布了《中国移动2023年至2024年新型智算中心(试验网)采购(标包12)中标候选人公示》，神州数码集团股份有限公司下属控股子公司神州数码（中国）有限公司为该项目的中标候选人之一，投标报价为24.74亿元（不含税），中标份额8.48%。
【海光信息】以集中竞价交易方式回购公司股份，回购股份的价格：不超过人民币107.95元/股（含），该价格不高于公司董事会通过回购方案决议前30个交易日公司股票交易均价的150%。回购股份的资金总额：不低于人民币30,000万元（含），不超过人民币50,000万元（含）。
【东方中科】拟使用自有资金以集中竞价回购公司股份，回购资金总额不低于人民币4,000万元（含），且不超过人民币8,000万元（含），回购价格不超过人民币42.45元/股（含）。
【泛微网络】以集中竞价交易方式回购股份，回购资金总额不低于人民币7,500万元（含）且不超过人民币15,000万元（含），不超过人民币56元/股（含）。
【金财互联】全资子公司方欣科技有限公司“欣智悦财税大模型算法”通过深度合成服务算法备案。
2、 行业一周要闻：字节跳动发布文生图开放模型 SDXL-Lightning，英伟达发布 2023 财年 Q4 财报
2.1、 国内要闻：字节跳动发布文生图开放模型 SDXL-Lightning【IT之家】2 月 23 日消息，字节跳动发布了文生图开放模型 SDXL-Lightning。该模型能够在极短的时间内生成高质量和高分辨率的图像，是目前最快的文生图模型之一。字节跳动的 SDXL-Lightning 模型则采用了一种渐进式对抗蒸馏的技术，实现前所未有的生成速度，该模型能够在 2 步或 4 步内生成极高质量和分辨率的图像，将生成速度加快十倍，是 1024 分辨率下速度最快的文生图模型，计算成本则降低为十分之一。
【TechWeb】2月22日消息，毫末智行宣布获超亿元 B1 轮融资，此轮融资由成都武发基金投资，募得资金将主要用于毫末大模型等 AI自动驾驶技术的研发投入，并助力成都武侯区打造中国领先的机器人示范区。
【国资监管委员会】2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。国务院国资委党委书记、主任张玉卓在会上讲话强调，要深入学习贯彻习近平总书记关于发展人工智能的重要指示精神，推动中央企业在人工智能领域实现更好发展、发挥更大作用。
2.2、 海外动态：英伟达发布 2023 财年 Q4 财报【TechWeb】2 月 23 日消息，谷歌宣布自 Chrome 122 浏览器版本开始，邀请 Mac 和 Windows PC 用户体验全新的“Help me write”功能。“Help me write”最初是 Gmail 中的 AI 辅助功能，在 2023 年的 I / O 开发者大会上，谷歌宣布重塑该功能，从最初的 Smart Reply 到 Smart Compose，而最新版本升级到“Help me write”。
【TechWeb】2月23日消息，苹果正在内部测试一款类似于OpenAI旗下AI聊天机器人ChatGPT的生成式人工智能（AI）工具，该工具名为“Ask”，可以根据苹果内部数据库信息自动生成答案。
【IT之家】2 月 23 日，英伟达公布了该公司 2023 年第四季度及全年的财报。财报显示，英伟达第四季度的营收为 60.51 亿美元，同比下降 21%，但是环比增长 2%，同时净利润为 14.14 亿美元，环比增长达 108%，整体表现超出市场预期。
【TechWeb】2月22日消息，谷歌发布了开源人工智能（AI）模型系列Gemma，以帮助开发人员和研究人员负责任地构建人工智能。在尺寸方面，Gemma模型有两种尺寸：Gemma 2B（20亿个参数）和Gemma 7B（70亿个参数）。
【TechWeb】2月22日消息，微软董事长兼首席执行官Satya Nadella在Intel Foundry Direct Connect大会发言中宣布，微软计划采用Intel 18A制程节点生产其设计的一款芯片。
【TechWeb】2月 21 日消息，微软广告和网络服务部门 CEO Mikhail Parakhin在推特与网友互动时表示，OpenAI 开发的视频生成器 Sora 将最终与 Copilot 集成，但需要一些时间。
3、风险提示
政策落地不及预期；市场竞争加剧；应用落地不及预期。
注：上述报告内容详见开源证券计算机行业周报20240225：《周观点：把握值得关注的三个方向》
陈宝健，执业证书编号：S0790520080001
刘逍遥，执业证书编号：S0790520090001
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