据晨星统计，截至2024年末，美国市场共同基金总规模达20.2万亿美元，ETF总规模达10.3万亿美元，是全球最大的公募基金市场之一；作为基金市场的风向标，美国基金市场的最新表现对全球投资者具有重要的参考意义。
本报告中，我们基于月度数据，从收益表现、基金规模、资金流向、产品发行等多个维度对美国市场公募基金月度动向进行观察和总结，并对海外头部资管机构对月度热点主题发表的观点进行梳理，供投资者参考。
基于美国基金收益数据，统计美国市场各类资产公募基金整体收益情况，并按基金细分类别对各类基金业绩进行详细对比分析。
2024年12月，美国股票型基金业绩弱于国际股票基金、债券基金和资产配置基金。具体来看，
12月美国股票型基金、国际股票型基金、债券型基金、资产配置型基金收益中位数分别为-5.72%、-2.75%、 -1%、-2.81%。
美国股票型基金中，按基金风格划分，2024年12月五大类风格基金中，
大盘风格表现好于中盘和小盘风格基金表现
，其中大盘成长风格收益中位数为-1.22%，中盘风格收益中位数为-6.87%，小盘风格收益中位数为-7.55%。
2024年全年，大盘成长风格股票基金表现较好，区间收益中位数达29.54%。
国际股票型基金中，按地域投向分类，2024年12月各分类投向收益中位数大部分为负值，其中
投向大中华区的基金表现较好，收益中位数为0.82%
。
2024年全年，投向印度的基金表现较好，区间收益中位数为11.12%。
在债券型基金中，按地域划分，美国债券基金相对跌幅最少，2024年12月收益中位数
为-0.76%。
在资产
配置型基金中，按股债配置比例分为谨慎、稳健、进取、灵活四大类，并将目标日期型基金单列为一类；
2024年12月，谨慎配置型基金相对跌幅最少
，收益中位数为-2.19%；
2024年全年，进取配置型、目标日期型表现较好，收益中位数分别为13.12%、12.13%。
基于美国基金月度净流入数据，观察美国主被动基金和不同基金类型的资金流入流出情况，从而在剥离市场涨跌之后，对比不同时期的基金投资者偏好。
截至2024年12月末，美国市场非货币公募基金（含开放式基金[ 参考晨星分类，剔除货币市场基金、FOF、联接基金。]及ETF）中，开放式基金合计规模20.24万亿美元，ETF合计规模10.31万亿美元。其中，开放式基金中约67%规模为主动管理型产品，33%为被动管理型产品；ETF中约92%规模为被动管理型ETF，主动管理型ETF规模占比仅8%。
2024年12月，主动管理型基金整体净流出308亿美元，被动基金整体净流入1270亿美元。
按产品类型细分，2024年12月，美国市场开放式基金中，主动开放式基金资金合计净流出587亿美元，被动开放式基金净流入114亿美元；主动ETF净流入279亿美元，被动ETF净流入1155亿美元。
截至2024年12月末，美国市场开放式基金中，股票型、债券型、资产配置型产品规模占比较大，分别达13.8万亿、4.9万亿、1.4万亿美元，在开放式基金中规模占比分别为68%、24%、7%。
截至2024年12月末，美国市场ETF中，股票型、债券型产品规模占比较大，分别达8.1万亿、1.8万亿美元，在全市场ETF中占比分别为79%、17%。
2024年12月，
美国市场开放式基金中，股票型基金资金净流出较多
，达521亿美元；债券型基金资金净流入149亿美元。
2024年12月，
美国市场ETF中，股票型、债券型ETF资金净流入较多
，分别达1186亿、177亿美元。
值得注意的是，股票型基金中，开放式基金与ETF资金流向相反，表现为资金流出股票型开放式基金并流入ETF。
统计美国市场在管基金规模Top10资管机构旗下开放式基金2024年12月资金净流入：
American Funds、Vanguard资金净流出较多，分别净流出125亿美元和99亿美元。
ETF方面，2024年12月美国ETF规模Top10资管机构除了VanEck外均有净流入，其中iShares和Vanguard净流入最多，分别为439亿美元和425亿美元。
2024年12月美国市场资金净流入TOP10开放式基金中，包含7只股票型基金和3只债券型基金。其中，Fidelity 500 Index Fund净流入30亿美元，流入规模最高，Fidelity SAI US Momentum Index Fund净流入金额占基金规模的比值最高，为65.54%。
2024年12月美国市场资金净流入TOP10 ETF中，包含9只股票型基金和1只债券型基金。其中，iShares Core S&P 500 ETF净流入235亿美元，流入规模最高；iShares Bitcoin Trust ETF净流入金额占基金规模的比值最高，为11.01%。
统计近12个月以来美国市场公募基金的发行情况：
2024年12月新成立ETF共90只
；开放式基金发行较为冷清，近12个月新成立数量均不超过ETF，2024年12月成立8只开放式基金。
统计美国市场的产品新发情况，2024年12月，美国基金市场新成立基金共98只，其中包括90只ETF和8只开放式基金产品；按资产类别区分，2024年12月新成立股票型基金70只、债券型基金22只、资产配置型基金6只。
本小节围绕海外头部资管机构近期较为关注的主题，从资管机构公开发布的报告及文章中，整理海外头部资管机构的市场观点及配置建议摘要。从欧美政策走势、外资对股票市场观点的维度，对海外机构的分析观点进行分类汇总。
注：相关投资观点精简自各资管机构官方网站所发布文章，文章观点仅代表文章作者在发布时点所持观点，引用来源及作者信息附于对应观点下方。
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