定增并购圈 • 优先夹层劣后 • 产业并购基金

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【V29 】PPP融资渠道、政府出资基金及产业引导基金架构、风控实务要点及案例分析

召开时间   2017年11月4日- 5日（周六、日）

召开地点  中国·北京（具体时间开课前一周通知）

活动类型   研讨分享+案例分析+互动交流

主办机构  沃达商学、定增并购圈、法询金融

讲师介绍

第一天主讲人：经济学学士、法律硕士。国家发改委PPP专家库金融专家、财政部PPP专家库财务（金融）专家，武汉大学国际法研究所（国家高端智库）智库专家、特约研究员、四川大学人权法律研究中心特约研究员。拥有十三年金融、法律从业经验和高级管理经验，具备证券、基金、期货等从业资格，先后就职于中国建设银行厦门市分行、四川省分行和某私募基金管理公司，先后担任某二级分行风险管理部（负责法律事务、资产保全）、信贷管理部、投资银行部、公司业务部等部门负责人、某支行副行长（主持工作）、基金公司总经理等职；曾先后为数十个BOT、PPP项目、政府产业基金（城市发展基金）提供基金管理、投融资咨询、财务顾问、法律顾问等服务，成功实现各类项目融资、政府产业基金、PPP基金融资、PPP项目融资累计超过400亿元。现任某投资管理中心（有限合伙）总经理。

第二天主讲人： 刘老师，某股份制银行资产管理业务资深专家，从事银行理财业务10年，在理财产品设计、资产投资、风险控制、销售管理等领域中的理论知识和实际经验均十分丰富。2006年在全国性股份制银行财富管理部从事银行理财产品开发和管理工作，期间主管的某款理财产品连续3年销量超过1万亿，年终余额超过2000亿元，并于2009年在业内首创“假日理财”概念，被同业竞相效仿。2012年任全国性股份制银行总行资产管理部高级产品经理，负责全行非标类资产投资的研发和管理工作，包括名股实债、产业基金、PPP、资产证券化、股票配资类、房地产夹层融资等业务。2013年借调至属地银监局从事本地区理财业务管理工作，参与理财类监管制度建设和现场检查工作，深刻理解监管政策。2015年任全国性股份制银行一级分行金融市场部副总经理，主要负责辖内各类债券和权益类投资业务。

课程特色   在大力提倡创新融资方式，积极推广政府出资与社会资本合作发展的情况下，结合具体案例对PPP融资的模式与工具，政府投资基金、PPP基金的基本发展现状、问题等分析，对投融资对策的提出、未来发展方向的判研，以及商业银行在参与产业基金中的模式创新和风险管理提出了新的思路。

参会对象

1.商业银行投行部、公司部、资本市场部；

2.券商投行部、资产管理部；

3.信托公司及基金子公司相关业部门；

4.私募股权投资基金、产业基金；

5.实体企业、上市公司的战略发展部、投融资部负责人等。

第一天：PPP投融资、PPP基金、政府投资基金

第一讲PPP项目融资——模式与工具

一、PPP项目融资模式

（一）模式一：股权融资和债权融资

（二）模式二：直接融资和间接融资

（三）模式三：公募融资和私募融资

（四）模式四：表内融资和表外融资

（五）模式五：平层融资和夹层融资

（六）模式六：标准化融资和非标融资

（七）模式七：结构化融资和杠杆融资

二、PPP项目融资工具

（一）PPP项目融资之银行融资；

（二）PPP项目融资之保险融资；

（三）PPP项目融资之债券融资；

（四）PPP项目融资之资产证券化融资；

（五）PPP项目融资之资管计划融资（含信托、基金融资）；

（六）PPP项目融资之融资租赁；

（七）PPP再融资。

三、PPP项目融资模式与工具总结

（一）24个PPP项目融资案例统计分析及结论；

（二）PPP项目投融资成功案例和失败案例。

（三）PPP项目投融资的本质——融资成功的关键

四、PPP项目融资存在的问题与对策

（一）增信主体缺失问题及其解决途径；

（二）期限错配问题及其解决途径

（三）注册资本金和项目资本金问题（资本金融资问题）；

（四）明股实债和同股同权（真股权）问题；

（五）金融机构对社会资本的一般要求：

（六）建筑工程类企业PPP项目投融资中遇到的问题和对策；

（七）社会资本应注意的几个有关融资问题：

（八）投融资方案的重要性问题

第二讲 政府投资基金和PPP基金

一、政府投资基金

（一）财政部基金办法与发改委基金办法的比较与评析；

（二）政府投资基金现状

（三）政府投资基金的意义、特征与分类：

（四）政府投资基金的运作模式

1、参与主体；

2、投资方式；

3、交易结构；

4、投资决策机制；

5、规模、期限及成本等要素；

6、增信要求；

7、基金的退出；

8、基金管理人的选择

（五）政府投资基金典型案例分析

1、中央政府行业产业基金典型案例——某体育产业基金

2、地方政府产业基金典型案例——某地方政府投资引导基金

3、项目型政府产业基金典型案例——某文旅项目产业投资基金

（六）政府投资基金的风险控制

1、政府投资基金的风控核心

2、政府投资基金的合规要点

（八）政府投资基金目前存在的问题和建议。

二、PPP基金（产业投资基金）

（一）PPP基金（产业投资基金）概述

（二）PPP基金（产业投资基金）的投资运作模式

1、政府引导型PPP基金结构及特点；

2、业务获取型PPP基金结构及特点；

3、项目融资型PPP基金结构及特点；

4、母子基金结构及特点（A、B两种）

5、债权型（明股实债）PPP基金结构及特点（A、B两种）；

6、同股同权型PPP基金结构及特点.

（三）PPP基金（产业投资基金）的主要风险及其控制措施

（四）PPP基金（产业投资基金）的案例及其评析

1、河南省PPP开发基金；

2、浙江省PPP融资支持基金；

3、江西省改善城市人居环境PPP投资引导基金

4、福建省PPP引导基金

5、某央企业务获取型PPP基金；

6、某项目项目融资型PPP基金。

（五）PPP基金（产业投资基金）存在的问题和解决思路

（六）PPP基金未来的发展方向和展望。

第二天：商业银行参与产业基金实务创新模式与风险管理

产业基金实务类型介绍

1、产业基金相关法规和实务运用

3、产业基金常用类型与优缺点分析

银行参与产业基金模式与相关风险控制

1、政府主导产业基金

（1）基础设施建设基金模式

（2）产业引导基金模式

（3）案例解析与风险控制

2、上市公司并购基金

（1）并购基金模式

（2）案例解析与风控措施

3、非上市公司产业基金

4、PPP产业基金

（1）PPP产业基金政府方融资模式

（2）PPP产业基金社会资本方融资模式

（3）PPP产业基金项目融资模式

（4）PPP产业基金盘活存量融资模式

（5）PPP产业基金创新模式

（6）PPP产业基金各种模式案例解析

（7）PPP产业基金风险控制措施

5、债转股产业基金模式、案例解析与风险控制

6、房地产夹层融资模式、案例解析与风险控制

三、产业基金全生命周期操作实务和要点解析

1、产业基金实务登记注册流程

2、产业基金成立程序和要点解析

（1）产业基金客户需求解析

（2）产业基金方案设计

（3）产业基金投资决策机制设计

（4）产业基金六种投资方式详解

3、产业基金运行和退出要点解析

（1）产业基金收益支付方式设计

（2）产业基金四种退出方式详解

时间地点  

2017年11月18日-19日（北京）（具体地址报名前一周通知）

参会费用

指导价3800元/人，老学员或三人以上团购价3500元/人（含课程材料与午餐，谢绝空降），往返路费、住宿及接送机服务、均需自理，不包含在参会费内。

开户名：北京投行宝科技有限公司

开户行：兴业银行北京分行西单支行

开户账号：3210 6010 0100 262328

报名联系  请添加定增并购圈@岳老师（18210082571，同微信）、陈老师（18210082190，同微信）报名参加，并注明活动报名。

往期部分参会名单