热钱太多、巨头站队，ofo与摩拜到底要做什么？

虎嗅APP · 公众号 · 科技媒体 · 2017-07-07 19:22

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差不多在消息公布前，我就大概猜到了ofo的融资规模，因为腾讯领投摩拜单车的E轮6亿美元之后，阿里领投同为E轮的ofo，岂会甘居人后。只是如此大手笔，让人又不免想起当年滴滴和快的合并前的疯狂一幕了。

市场的疑问大约也是集中在三点：

1、共享单车需要如此力度又如此频繁的资本支持吗？

要知道，摩拜是今年1月，ofo是今年3月刚刚完成亿级规模的D轮融资，如此神速再度完成E轮，很容易让人对共享单车业态的金钱饥渴产生丰富联想。

从表象上看，由于共享单车仍处于初级竞争阶段，ofo和摩拜都过多过少在依赖价格竞争策略，不管是ofo的信用免押还是摩拜的限时免单，都会令原有的变现时间大大延后。但从整体格局来看，当年打车和专车的非理性烧钱补贴并未发生。

此时的频繁融资与其说是打鸡血，倒不如说是背后大佬急于简化市场，老资格的投资人王功权曾经对共享单车的未来表示担忧，当时他的理由之一就是：过热的市场会裹挟并催化投资人的盲动倾向，因为任何投资人都惧怕事后诸葛亮式的质疑——共享单车这么火，瞎子都看得到，你为什么不投？

但过热且集中度更高的投资也会产生一种良性刺激，即压缩二线品牌的市场机会，促其加速出局，8天之内连续倒下的3Vbike和悟空单车就是最好的注脚。也可以说，腾讯和阿里实际上已经联手终结了共享单车的草莽时代。

2、资本看好的究竟是什么？

滴滴之后再度聚首于大出行的马化腾和马云，想来会有赤壁大战前周瑜和诸葛亮手心各写一个火字的会心，英雄所见略同嘛。

但在巨头眼中，共享单车究竟是一种业态？一个移动入口？一个大数据集散中心？还是一款产品？一种服务？这让很多看客百思不得其解。

当年打车应用之所以成为风口，是因为微信和支付宝的移动大战方兴未艾，二马都有押上最后一块钱的决心。而今这一动力不复往昔，但圈地的迫切性仍然存在。

举例来说，腾讯和阿里都极重视本地生活服务的拓展，也都缺乏有力的产品支点，马云之所以锐意扶持口碑，芝麻信用也与线下BD搭伙，原因大概在此，大出行作为其中重要一环，能够通过线下场景带动大数据产生，当然永远是有价值的。

阿里当年丧失了快的这个支点，腾讯押宝滴滴虽然笑到了最后，但程维通过运作，引入了软银和其他战略投资者，独立性增强，腾讯转向扶持摩拜也在情理之中。

3、橙黄之战会从晋楚争霸发展到秦晋之好吗？

此前戴威和胡玮炜在达沃斯的合影，让原本是科技圈的话题有了娱乐圈的传播性，但在理性的商业层面，两家合并其实缺乏现实可能性。

其一是没有烧钱迫切性。

当年滴滴和快的被投资人指婚，很大程度是源于烧钱竞争已处于失控状态，不可持续，业务体系中存在大量金钱堆砌的伪需求，而这在低客单价的共享单车中并不普遍。

其二是合并没有增值。

合并只是现有业态的平行复制，意义仅在于消灭了竞争，在概念和业务上都没有增值，这一点明眼人都看得到，易到用车当初也曾向滴滴抛过媚眼，奈何落花有意，流水无情。

但真正起决定性作用的是市场渗透率还有增量空间。

普通人只看到一线城市的热门地段，共享单车已有泛滥成灾之势。但对ofo和摩拜来说，其实存在着两个完全不同的市场，一线城市拼的是触目所及的存在感，二三四线城市才拼的是渠道下沉和绝对增量。

融资的直观结果是巨头站队：一方是阿里、蚂蚁金服、滴滴、DST、中信产业基金、经纬、小米、顺为资本、新华联和金沙江的ofo；一方是腾讯、红杉资本、高瓴资本、创新工场、交银国际、工银国际的摩拜。

胜负取决于背后大佬注入资源的意愿，但归根结底是战略决胜。

摩拜现在成型的战略能看出两点：

一是做周边，做生态。

这是小米的故伎，当年雷军感到智能手机业务已经站稳脚跟，就通过资本方式稀释品牌去做异业的同态复制，做周边，做场景延伸，小米生态链上的产品层出不穷。

如今摩拜268元的雨衣已经上线，是不是会成为爆款没人知道，是不是代表着一种产品战略也没人知道，但就以这个价格定位来说，真看不出潜在客户在哪儿。

二是继续强调智能锁的技术优势。

这是摩拜的一贯风格，在朱啸虎晒幸福时，马化腾在朋友圈里的狙击也是以此说事。但摩拜智能锁是一种硬件策略，太阳能电池板被置于车筐底部，同智能锁和GPS模块通过漫长走线进行物理连接，未来会有不低的升级成本。

从马化腾与朱啸虎的争执来看，腾讯看中的是如何在一个封闭体系中提升技术水平并推动产品体验的升级，这是个稳妥而相对保守的思路。

ofo属意的则是平台和大数据。

戴威一直以来想做的就是共享单车的大平台，这是滴滴想做而没有做成的事（之所以做不成也不是能力问题，而是注意力转移到了别的方面）。去年ofo就针对北京、上海两地用户推出过闲置车辆的改造计划，通过审核的车辆会加入ofo的共享平台，车主则将获得现金或共享单车免费使用权鼓励。

但这样推进平台化效率太低了，按照ofo对外公布的信息年底前要投入2000万左右的车辆，它关注的必然是在B端实现规模化接入的能力，以提升资金使用效率，这是它与摩拜在智能化方面的差异所在，当然也取决于ofo如何定义接口和底层算法。

大数据则是平台化的衍生品，会让ofo在现有庞大用户基础上再做加法，以便未来推动城市智慧交通之类的想象空间。

如今的共享单车已到了弱者出局，强者火并的分际，前台的ofo和摩拜已然亮剑，剩下就看背后的腾讯和阿里会祭出什么法宝了。

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