解读一下：两会前的一则方案

不知道最近有没关注到 《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》国常会开会通过的。

我看对这个解读不太多，最近也专门看了一下内容，有一些想法，叠加现在开会，这部分内容，基本就是会议里肯定也会提到的。

中央财经委会议上提出了，在研究大规模设备更新和消费品以旧换新的政策，以及降低社会物流成本的问题，那么这个文，就是落实相关问题的方案。

• 顶层设计的思路。

  首先这个文出的级别很高，可以思考下，为什么这个节点，这个级别出这个方案？

  
  

  首先，这个内部各种方案对比之后的结果，各家汇报的方案择优可以落实到位的举措。叠加大会，提案里也肯定涉及到相关的方案。

  其次，上面很重视，既然上面都很重视了，说明形势很严峻。当局需要拿出一个确实可行的方案。

  
  

  再次，选择设备更新，就是要高质量发展，要进行产业升级，贵的设备买不起，就国家帮忙，旧设备不淘汰，国家出方案。

  
  

  最后，居民消费能力还是很强，有能力，但没有意愿。怎么办？给你补贴，让你有需求满足需求，进而促进商品循环。

  
  

• 设备更新，说的是投资方向

  
  

  以前投资，我们以为是铁工基，花大钱的地方，受益的是地方，是城投公司，但现在不是了。要让有技术需求的企业，有核心技术的企业，来承担投资的职能。

  
  

  这部分的体量够吸收这部分资金吗？我觉得还是难的。过去我们的基础设施已经很完善了，盖了30年，边际的空间就少了。所以，需要新的主线来接替，但这个新主线体量还是少，所以怎么落实？需要智慧，同时，也对城投其实是利好的。

  
  

  项目可以让城投参与，技术机器可以让城投转型参与。就看上面怎么布局了。

  
  

  另外，这个投资主导是国资哦，看清了，并不是地方城投。后面国资在取代地方城投主体承担职责了，原文提到的是重点领域。这很重要的。

  但从地方来看，重点领域也有地方国企，地方国企和城投是不是兄弟呢？

  自己理解哈。

• 以旧换新，核心是刺激消费

  前文提到，我们是有消费能力的，看看银行的储蓄存款不断增加，就明白了。

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  居民的储蓄存款，在加速上升。说明赚的钱都存起来了，央行降息也没有阻挡钱被存起来。

  
  

  细看这次变化，提到的是汽车家电。原来刺激的新能源和消费电子，这个刺激的面宽了。

  
  

  说明什么问题？

  
  

  这一轮的刺激受益更多的人。从一线到全国，从中产到全民，有人说，这是新版4万亿的计划，我觉得一点都不过分，甚至是更多。

  
  

  那么这个刺激是不是要发消费券？如果直接给居民发钱，那么这个消费立马起来。但我觉得还是比较难，一般是购买补贴。

  
  

  这个刺激并不是新的，原来08年经济危机的时候来过一次，电家企业，消费电子企业，业绩喷发的一年。

  
  

  那么这一政策的效果是不是会再现呢？我们拭目以待。

  
  

• 物流成本涉及进出口，保出口增速
  

再看物流成本，提到的是全社会的物流成本，文字里侧重的是全国统一大市场的建设，打通堵点。