一、宏观、数据
1
、
财政部：
7
月
1
日起
，
境内金融机构将对存款账户、托管账户、投资机构的股权权益或债权权益以及具有现金价值的保险合同或年金合同开展尽职调查
；
要求金融机构在年底前对存量个人高净值账户完成尽职调查、
明
年底前对存量个人低净值账户尽职调查。
2
、
央行
：
周五不进行公开市场操作，当日有
200
亿逆回购操作到期，净回笼
200
亿
；
开展
800
亿中央国库现金管理商业银行定期存款
，
中标利率为
4.5%
，
创逾两年新高。
本周公开市场净投放
1600
亿，上周净回笼
1200
亿。
3
、
方正证券任泽平
：
4
月央行扩表幅度远不及
3
月缩表规模，金融去杠杆并未转向，只是更加温和。未来工具主要是公开市场操作
，
以
7
天
期
逆回购
和
1
年
期
MLF
为主，并在市场购买国债或地方债对冲
8
月
6000
亿特别国债到期的影响。
4
、
海通证券姜超：
4
月各项宏观经济数据全面下滑，
经济见顶回落得到确认，但并非是一面倒的走弱。
虽然需求有所回落，但盈利改善仍在支撑生产。这意味着经济不会大幅下跌，而是缓慢下滑。
5
、
21
世纪
：
雄安新区纳入北京城市空间格局，并不是从行政上划入北京，而是北京的非首都功能向雄安新区疏解。以后无论是人才、户籍、土地、产业发展等，北京和雄安都有密切的关系。比如北京和河北或进行税收和
GDP
分成。
6
、
北京日报
：
近日有媒体报道称《北京城市总体规划送审稿）》提出的
“
一核一主一副，两轴多点一区
”
城市空间结构中的
“
一区
”
是指雄安新区，这是对北京新总规城市空间结构的错误解读，
“
一区
”
是指北京的生态涵养区。
7
、
隔夜
Shibor
报
2.7150%
，下跌
4.91
个基点；
7
天
Shibor
报
2.8800%
，下跌
0.67
个基点；
3
个月
Shibor
报
4.4641%
，上涨
2.02
个基点。
8
、
央行货币政策委员会委员黄益平
：
资产市场要允许违约和破产。无论是资本外流还是人民币贬值的压力，都反映出老百姓追逐好的投资产品，但是投资的选择非常有限。这背后反映的根本问题是钱比较多，投资的机会不是那么多。
9
、
中证报
：
中部多个省份的审计部门近期对地方融资平台负债率、违规举债等情况进行摸底。
分析人士认为，
考虑到地方融资平台实质上或多或少享受了地方财政的隐形担保，部分商业银行对融资平台贷款持审慎或观望态度。
二、房产
1
、
北京日报
：
河北明确大中城市均不得采取购买房屋、投资纳税等方式设置落户条件。同时，位于京冀交界地区的三河、大厂等及特定地区将严格实施户籍管理，这意味着包括燕郊在内的多个环北京
“
卫星城
”
居民将受到影响。
2
、
住建部
：
就住房租赁和销售管理条例征求意见，
房企取得预售许可证后十日内应全部公开对外销售。房企在住房销售中不得通过捏造或者散布涨价信息等方式恶意炒作、哄抬房价，不得捂盘惜售或者变相囤积房源等。
3
、
香港金管局
：
推出
3
项新一轮逆周期措施，包括下降按揭成数，并限制主要收入来自外地的贷款申请人，
“
供款与入息比率
”
上限下调
10%
。这是香港今年以来的第二轮楼市调控措施。
4
、
学习时报
：
关于房地产税有没有免除的问题，基于经济学和财政学的理论，无论从效率还是公平的角度，宽税基、少豁免甚至无豁免地对所有业主征收是理论上的最优。在与
“
人均面积减免
”
相似的征管难度下，
“
人均价值减免
”
可能较好。
5
、
沈阳楼市调控出台新政
：
公积金缴存职工及其家庭首次申请住房公积金贷款，贷款最低首付比例为
20%
；再次申请住房公积金贷款，贷款最低首付比例为
30%
。
6
、
湖南
红网
：
长沙市为进一步做好房地产住宅市场调控工作，于
5
月
20
日正式下发《关于进一步做好房地产住宅市场调控工作的通知》，并自公布之日起实施。长沙房地产市场调控再升级，限购区域内第三套房被叫停等新规出台。
三、市场
1
、
中邮基金
：
公司员工邓立新因其个人行为，正在接受相关部门调查。邓立新参与管理的四只基金及公司所管理的其他基金未发生巨额赎回的情形
。
据财新了解，邓立新主要涉嫌
“
老鼠仓
”
。
2
、
大商所：
5
月
31
日结算时起，焦炭和焦煤品种涨跌停板幅度和最低交易保证金标准分别调整至
8%
和
10%
。此前焦煤和焦炭最低交易保证金为合约价值的
11%
。
3
、
国泰君安：债券通业务将有利于提高国内券商的
FICC
发展水平，亦有利于加快业务国际化步伐。预计未来几年外资在中国国债市场中占比将上升到
3%-5%
，
有望
为国内债市带来
1.5
万亿元左右资金流入
。
4
、
产业在线
：
4
月空调行业产量
1440
万台，同比增长
23.2%
；
销量
1463
万台，同比增长
32.3%
。其中，内销
785
万台，同比增长
69.8%
，出口
678
万台，同比增长
5.4%
。
1-4
月
，
行业总销量
4966
万台，同比增长
32.7%
。
5
、
界面
：
有匿名人士表示
，
乐视的七大生态将全面停止扩张，并计划裁员
20%
左右，实施
’
n+1’
补偿。裁员后若公司财务状况依旧紧张，那么不排除启动新一轮的裁员。但这一消息并未得到乐视官方证实。
6
、
CoinDesk
：
比特币
19
日首次涨破
1950
美元，
创历史新高。
日韩市场交易火爆，日元和韩元交易量目前占比特币交易总量的
48.6
％。全球政治不确定性，日本比特币交易合法化、
“
软分叉
”
技术突破，是推动比特币上涨的主要原因。
7
、
旅游局：预计
2017
年
全年旅游直接投资将超过
1.5
万亿元，同比增长
20%
以上。到
2040
年居民人均年出游将达
9
次以上，全国旅游市场规模超过
140
亿人次。
四、股市
1
、
沪指收报
3090.63
点，涨
0.02%
，成交额
1501.6
亿
；
本周微涨
0.23%
，结束此前五周连跌。深成指收报
9970.96
点，跌
0.03%
，成交额
2036.7
亿。创业板收报
1801.08
点，跌
0.69%
，成交额
600
亿。
采掘服务、两桶油改革、海工装备等板块涨幅居前；次新股、高送转、环保工程等板块跌幅居前。沪股通净流入
3.96
亿，深股通净流入
9.91
亿。
2
、
香港恒生指数收盘涨
0.2%
，报
25174.87
点；本周基本持平。日经
225
指数收涨
0.2%
，
至
19590.76
点。
3
、
两市融资余额三连升
：
截至
5
月
18
日，上交所融资余额报
5148.21
亿元，较前一交易日增加
3.44
亿元；深交所融资余额报
3648.75
亿元，增加
7.26
亿元；两市合计
8796.96
亿元，增加
10.7
亿元。
4
、
证监会
：
核发
10
家企业
IPO
批文，
筹资总金额不超过
63
亿元。
拟对国海证券作出处罚，包括拟对国海证券暂停资产管理产品备案
1
年，暂停新开账户
1
年、暂不受理债券承销业务
1
年
；
将继续加强对证券、基金经营机构的监管
。
5
、
国海证券：收到证监会行政处罚事先告知书
，
决定在行政监督管理措施正式下发之日起一年内，
暂不受理债券承销业务，
暂停新开证券账户
；
第一大股东广西投资集团拟在二级市场进一步增持不超
2%
的公司股份
。
6
、
一财
：
“
资本玩家
”
鲜言于近日被刑拘，涉嫌罪名是
“
背信损害上市公司利益罪
”
。
*ST
匹凸内部人士回应称，对鲜言被抓以及以何种罪名被抓并不知情，无论是其被调查还是被刑拘过程中，上市公司均没有跟相关人士正面接触过。
7
、
*ST
吉恩：公司股票交易被实行退市风险警示后，披露的最近一个会计年度经审计的净利润继续为负值。根据
有关规定
，
上交所决定自
2017
年
5
月
26
日起暂停公司股票上市。
8
、
中证报
：
4
月以来，
58
只
*ST
股涨幅为负，占比
76%
。其中，
21
只股票跌幅超过
40%
，
30
只股票跌幅在
30%
以上。而借壳成本跟去年相比降低近四成，现在最高不超过
60
亿元。
五、国际
1
、
全球最大对冲基金桥水
：
如果美国总统特朗普被弹劾，美股将大跌
11%
，欧股将大跌
12%
，日本股市将大跌
16%
，美国
10
年期国债收益率将下跌
0.8%
，金价将上涨
14%
，日元兑美元汇率将大涨
16%
。
2
、
美联储布拉德：预期二季度经济反弹足以支撑
6
月加息
，
不反对
6
月加息，
但不同意
“
应该从那时候开始稳步加息
”
的观点；预期缩表对债市的影响会最小化，前提是政策变动得到充分沟通和正确应对；美联储今年应该开始缩表
。
3
、
波罗的海干散货指数
：
下
跌
0.1%
，报
956
点。
六、外汇
1
、
在岸人民币（
CNY
）兑美元北京时间
23:30
收报
6.8870
元，较
18
日夜盘收盘跌
10
点；全天成交量缩水
77.18
亿美元，至
234.28
亿美元。
2
、
荷兰
银行
：
美联储
6
月加息
25
点的预期已经被完全消化；市场将会继续关注欧洲央行削减购债计划，这将进一步支持欧元；特朗普政府的负面影响可能会持续，保持看多欧元
/
美元。预期欧元
/
美元今年上行看向
1.15
，明年涨向
1.20
。
3
、
西
太平洋银行：
自
今年启动升势以来，目前日元回吐部分年内涨幅，近期日元贬值主要是因为风险厌恶情绪下降，股市持续上涨，美国
10
年期
国债收益率跌回至
2.33%
。基于美国发展，预计
2018
年末美元兑日元将跌至
122
水平。
七、美股
1
、
道指收涨
141.82
点，涨幅
0.69%
，报
20804.84
点，周跌
0.4%
。标普
500
指数收涨
16.01
点，涨幅
0.68%
，报
2381.73
点，周跌
0.4%
。纳指收涨
28.57
点，涨幅
0.47%
，报
6083.70
点，周跌
0.6%
。
在经历本周三的大幅下跌后，随着市场对政治担忧情绪的减缓，美股在周四周五两日连续反弹。
2
、
财经头条工作室：
索罗斯去年便开始做空美股，而美股牛市一直持续至今。但他却在一季度增加美股看跌期权，将大盘股看跌期权增加
36%
，小盘股看跌期权激增
162%
，合计名义价值高达
7.643
亿美元。
八、欧股
1
、英国富时
100
指数收涨
0.46%
，报
7470.71
点，周涨
0.48%
；法国
CAC40
指数收涨
0.66%
，报
5324.40
点，周跌
1.5%
；德国
DAX30
指数收涨
0.39%
，报
12638.69
点，周跌
1.03%
。
本周欧股遭遇大幅下挫，因美国政治风波引发对特朗普总统刺激政策的担忧，对风险资产意愿减弱。
九、黄金
1
、
COMEX 6
月黄金期货收涨
0.80
美元，涨幅不到
0.1%
，报
1253.60
美元
/
盎司，周涨约
2.1%
。
本周美元与美股整体走软，提振了黄金的市场需求。
十、石油
1
、
WTI 6
月原油期货收涨
0.98
美元，涨幅
1.99%
，报
50.33
美元
/
桶。布伦特
7
月原油期货收涨
1.10
美元，涨幅
2.09%
，报
53.61
美元
/
桶。
对
OPEC
成员国延长减产协议的预期以及美国原油库存意外下滑，推动油价攀升。
2
、
路透援引消息人士称，
OPEC
委员会考虑进一步削减原油供应规模，并延长供应削减时间，以降低原油库存；委员会将在
19
日稍晚与非
OPEC
国家完成既定讨论后结束会议。
3
、
阿塞拜疆石油部：阿塞拜疆石油部长与美国大使相信，延长减产协议至
2017
年末要比延长至
2018
年
3
月更加合适。
来源：郑亚苏，季开资本投资总监，华东师大在读金融学博士研究生
