小微企业在我国经济发展中起着非常重要的作用，然而，现在小微企业的发展处于“强位弱势”的尴尬境地，小微企业融资难、融资贵，已是不争的事实。解决小微企业融资难的问题，帮助小微企业摆脱困境，是我国经济发展面临的重要问题。
为解决小微企业融资难的问题，中国人民银行、工业和信息化部等七部门公告称近日联合印发《小微企业应收账款融资专项行动工作方案（2017-2019年）》（以下简称《方案》），在全国开展为期3年的小微企业应收账款融资专项行动。
《方案》指出，应收账款是小微企业重要的流动资产。发展应收账款融资，对于有效盘活企业存量资产，提高小微企业融资效率具有重要意义，是缓解小微企业融资难融资贵的有效手段，是降成本、补短板的重要举措。因此要通过开展小微企业应收账款融资专项行动，不断丰富企业融资渠道，比如一些互联网金融渠道，如鱼猫金服这类专注服务于供应链领域的互联网金融服务平台。稳步扩大应收账款融资规模，进一步优化企业商业信用环境，促进金融与实体经济良性互动发展。简单地说就是通过应收账款帮助供应链上小游小微企业建立信用机制，解决融资难的痛点。
应收账款供应链金融业务
应收账款供应链融资业务是指以中小企业对供应链上核心大企业的应收账款单据凭证作为质押担保物，向商业银行申请期限不超过应收账款账龄的短期贷款，由银行为处于供应链上游的小微企业提供融资的方式。应收账款供应链融资，一般是为处于供应链上游的债权企业融资。债权企业、债务企业(下游企业)和银行都要参与其中，且债务企业在整个运作中起着反担保的作用，一旦融资企业出现问题，债务企业将承担弥补银行损失的责任。这样银行进一步有效地转移和降低了其所承担的风险。
具体有以下两种融资业务模式：
第一，应收账款保理融资。即销货企业将其现在(或将来)基于其与购货方订立的货物销售合同所产生的应收账款转让给保理商(提供保理服务的银行)，由银行或向其提供资金融通服务。保理的实质就是银行通过收购债权的方式对销售企业提供融资，由银行承担收款风险，对融资企业具有追索权。
第二，应收账款质押融资。即供货企业以应收账款债权作为质押品向银行融资，银行在向供货企业提供资金后，若购货方拒绝付款或无力付款，银行有权向供货企业要求偿还资金。应收账款融资，一般是为供应链上游的中小企业融资。银行、债权企业和债务企业都参与此融资过程，一目融资企业出现问题，债务企业将承担弥补银行损失的责任。
众所周知，应收账款融资一直是一项冗长的业务，一笔应收账款，机构需要找核心企业确权，需要在银行开设监管账户，还需要承担因合同抗辩权而拒绝付款的风险，所以，金融机构只有做“大金额”才有利可图，这也导致应收账款更多是大企业和大机构之间的业务。此次《方案》首先强调小微企业，但如果不能解决应收账款操作周期长、风险大的问题，小微企业的应收账款融资依然难落地。
《方案》提出有哪些利好？
商业保理本身是一个很大的市场，现在国内很多企业资金链紧张，一个重要原因是很多企业被应收账款占用了太大的流动资金，导致自身资金循环不顺。而保理业务的初衷就是以企业对外的应收帐款为标的，为企业提供融资，相当于企业以一定的代价提前将应收账款收回来使用。据悉，我国的保理业务主要由银行保理和保理公司开展，由于规模资金限制，大多数银行不愿意贷款给小微企业，保理公司相较于银行来说其融资的门槛更低方式更加灵活。商业保理公司成为小微企业获得应收账款的重要渠道，商业保理拥有广阔的发展前景。
小微企业融资难主要是信用机制较差，融资有风险，银行大多不愿意承担风险。《方案》的提出意在健全小微企业的中的商业信用机制，让那些信用良好的小企业能够顺利获得应收账款融资，将商业信用与融资更紧密地结合在一起，再结合企业大数据，预计会建成全国性的系统工程。
目前看应收账款票据化会是一个趋势，《方案》落地后，鼓励核心企业多开商票，预计会成为票据市场的另一个利好。在应收账款管理中引入商业承兑汇票，将合同承诺转换为更具约束力的商业票据，借助供应链金融工具管理企业信用政策，是企业提高应收账款刚性的创新业务。对于中小企业来说，票据融资可以大大节约财务成本，提高回款速度。产业链上的核心企业也可以通过引入商业银行的信用管理模式，借助应收账款票据化管理的核心工具，提高应收账款回款的刚性。
虽然小微企业获得国家的政策扶植，但是发展仍旧靠自己，如何让企业良性运作，建立健全的信用机制，仍是小微企业面临的重要发展问题。（转自鱼猫金服）
