图：CTO小姐姐
1.
京东
今天
占据了一天的头条，所以...二爷决定写写支付宝。
支付宝出的全民保·终身养老金，被你们念叨了许久了。
二爷并不打算写，因为并没有特别值得写的点。
但你们执意如此，还是从了你们...
这个全民保·终身养老金，条款名叫：人保寿险聚财保养老年金险（分红型）。
他有一些看起来很棒的噱头：
譬如1元起投，随时可追加，每月可分红，红利每月可取（红利不确定）。
但说到底呢，他还是一款普通的分红型年金险。
2.
全民保养老金，
女性28天-54周岁可以买，男性28天-59周岁可以买。
保障内容，包括两个部分：
一部分是确定的，到了年纪就可以每年领取的年金。
不管何时购买，女性要55周岁才可以领取，男性60周岁开始领取。
大概有多少呢？
二爷看了一下产品演示：
30岁男性，一次性投入1万块，则到了60岁，每年可以领取1010块。
他的保险利益演示表，如下：
（图片来源：支付宝产品介绍页）
除了保证利益，另一部分则是分红。
分红在购买后的次月，就可以按月领取，如果不领取，则
按月复利累积生息。
但是每年的红利是不确定的，根据保险公司的经营情况来。
有可能多，有可能少，有可能有，也有可能没有。
从上述30岁男子的利益表，可以看到：
投入1万块，
每年的红利按中档收益算，30岁-50岁每年是100多块，50岁-65岁，是200多块。
如果分摊到每月，则
每月的红利大概就是十几块。
所以，一次就投了几百块尝尝鲜的人，不要对红利抱有太大期望。
3.
老规矩，理财险值不值得买，算一下年化收益率。
先计算保证部分收益：
30岁男，一次性投入1万块，从60岁开始每年领取1010块。
假设他活到80岁，则实际收益率IRR=1.965%
再加上非保证部分收益：
假设他30岁到80岁的50年间，
保险公司的红利都按中档收益给
，且他一分红利不领取，全部放在账户中累计生息。
则实际年化收益率IRR=3.411%。
这还算是比较理想化的情况。
按目前的经济形势来看，
二爷并不觉得保险公司每年都能按中档收益给付红利
。
并且产品的设计是每月可以领取红利。
如果你把红利都取出来，收益也达不到这么高。
也就是说，
这款养老金保底收益2%不到，加上非保证的红利蹦跶一下，也就3%多一点儿。
跟二爷以前写过的一众理财险没有本质区别：
热销的分红险收益率，我都计算了一遍
。
实际年化收益都在3%-4%，且需要长期持有四五十年才能达到。
怎么说呢...
支付宝最近出的两款保险，不管是类似香港重疾的
好医保终身重疾险
，
还是这款全民保终身养老金。
都没有之前的
好医保长期医疗
，来得惊艳。
与其买这个养老金，为啥不直接买余额宝的货币基金？
收益率也在3%-4%，安全度不低于保险，还可以随存随取。
养老金如果买了，前几年如果想退保，都会损失本金。
反正呀，
