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探寻理财新机遇，最短持有期产品成优选

普益标准 · 公众号 · 金融 · 2024-10-23 12:46

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一、市场环境：理财市场持续发展，最短持有期产品广受青睐

据普益标准数据，2024年以来，银行理财市场规模整体呈现上涨趋势，截至9月末，存续规模达28.93万亿元，较年初上涨10.48%。但由于受到债市回调、存款利率持续下调等因素影响，产品收益率有所震荡，进一步带动市场规模波动不断。

在波动的市场背景下，加之银行理财投资者较低的风险偏好特征，最短持有期产品逐渐成为深受投资者认可的“热门产品”。理财公司也立足客户需求，加大了最短持有期型产品的发行力度。截至9月末，理财公司最短持有期型理财产品年内新发1203只，存续最短持有期产品2578款 [1] ，存续规模超6万亿元。究其原因，一是申赎灵活、流动性好。最短持有期类产品通常在每个交易日开放，投资者持有产品超过最短持有期后，就能在每个开放日申请赎回，大大提高了资金的流动性和使用效率。二是资金稳定，攻守兼备。由于最短持有期类产品设有“锁定期”，管理人可制定中长期策略，投资范围更广，这有助于投资者在保持一定资金稳定性的同时，追求更高收益。三是期限多选，满足需求。目前常见的最短持有期有7天、14天、30天、60天、90天等，投资者可以根据自身的资金流动性需求和期望收益，选择合适的持有期限。

二、评价风云榜：浦银理财多款产品上榜，在最短持有期类产品中表现最为突出

9月末，普益标准发布《理财公司最短持有期产品稳健增值能力评价榜（8月）》，从收益能力、抗风险能力、投资体验和产品管理能力四大核心维度，综合衡量理财机构存续最短持有期产品的稳健增值能力，有效彰显了机构产品的市场认可度。数据显示，浦银理财共计有8款产品荣登榜单，值得注意的是，“年年鑫”和“九月鑫”两只属于不同期限系列的理财产品，凭借稳健的收益创造和风险控制能力，独占鳌头，包揽评价榜的前两名，在最短持有期类产品中表现最为突出。

三、明星产品系列：“鑫”系列产品创造多维优势

近年来，浦银理财基于自身及母行的特色与资源禀赋，打造“日/鑫/悦/益”四大产品体系，不断完善产品货架，丰富投资者的多元化选择。其中，“鑫”系列主推债类投资产品，集中分布了最短持有期类产品，创造了多维度、远超市场平均水平的卓越表现。

具体而言，在收益方面，截至8月末，理财公司存续最短持有期产品 [2] 的近3月、成立以来平均年化收益率分别为2.12%和2.86%，而浦银理财“鑫”系列最短持有期产品在两维度收益率分别超过理财公司平均水平94BP和45BP。“浦银理财半年鑫最短持有期”系列有两款产品的折合年化收益率突破6%，持续增厚投资者收益，彰显了浦银理财的投资策略精准性和市场敏锐度，进一步巩固了其在最短持有期理财产品市场中的领先地位。

在抗风险能力方面，浦银理财秉承稳健投资、客户至上的原则，不断优化产品结构，提升投资策略的灵活性与适应性，致力于在复杂多变的市场环境中为客户创造更加稳健、可持续的投资回报。数据显示，截至8月末，浦银理财存续“鑫”系列最短持有期产品中，超95%的产品近1月最大回撤为0%、超94%的产品近3月波动率低于0.05%，充分体现了低波稳健的产品优势，为客户在获取较高收益的同时加上了风险防范“安全垫”，打造投资者的安心选择。

在投资体验方面，理财产品收益率是否大于0以及正收益的持续天数，直接关系到投资者的本金安全和财富积累，成为影响投资者信心与安全感的重要因素。因此，越来越多的投资者开始关注日度胜率指标，以此衡量短期交易的成功频率，评估交易策略的有效性。截至8月末，浦银理财“鑫”系列最短持有期产品的近3月日度胜率达81.51%，意味着该类产品能带给投资者稳定而持续的盈利，优化客户的投资体验。

在存续规模方面，截至9月末，浦银理财“鑫”系列最短持有期产品存续规模超过5900亿元，彰显了浦银理财在渠道拓展与客户服务方面的强大实力，反映了客户对其品牌的深厚信赖与高度认可。值得一提的是，该系列产品中，超71%的单只最短持有期产品最新存续规模突破10亿元大关，凸显了浦银理财在产品设计及市场吸引力上的卓越表现。

四、总结展望：持续完善最短持有期产品体系，优化投资体验

今年以来，国内权益市场大开大合，债市也出现回调情况，市场环境波动不断。但是，居民财富管理需求增加、手工补息整顿带来存款搬家等因素也为理财市场发展创造出新的机遇。而最短持有期类产品凭借其多重优势，迎来广阔的发展前景。

展望未来，随着产品设计的不断创新和优化，最短持有期类产品将更加丰富多样，满足不同投资者的个性化需求。理财公司也将持续完善最短持有期产品体系，提升产品竞争力，优化投资体验，为投资者创造更多价值，推动理财市场持续健康发展。

注：
[1]按总份额+不区分份额统计。
[2] 与榜单口径保持一致，此处统计理财公司成立时间3个月以上的理财产品，在评价周期末一周内有净值披露，且产品类型为一年以内（含）最短持有期人民币公募固定收益类理财产品。下同。

探寻理财新机遇，最短持有期产品成优选

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