赤峰黄金，递交招股书，拟赴香港上市 | 香港IPO市场

2024年8月30日，来自内蒙古的 赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司 Chifeng Jilong Gold Mining Co., Ltd. (以下简称“ 赤峰黄金 ”)向港交所递交招股书，拟香港主板IPO上市。

赤峰黄金 的前身东方宝龙于2004年4月14日在上海证券交易所上市，股票代码为600988.SH，于2012年完成重大重组收购吉隆矿业，并在当年12月24日正式更名为赤峰黄金。

主要业务

赤峰黄金 ，主要从事黄金的采、选和销售业务，是中国最大的民营黄金生产商。截至2024年8月20日， 赤峰黄金 拥有并经营7个黄金及多金属矿山，分布于中国、东南亚和西非等世界各地。

赤峰黄金 的有效采矿许可证及 有效的探矿权许可证 ：

• 在中国持有 12份有效 采矿许可证： 1份五龙矿业的采矿许可证、2份吉隆矿业的采矿许可证、6份华泰矿业的采矿许可证、1份锦泰矿业的采矿许可证、2份瀚丰矿业的采矿许可证。

• 在中国持有5份 有效 探矿权许可证：1份吉隆矿业的探矿权许可证、2份五龙矿业的探矿权许可证、1份锦泰矿业的探矿许可证、1份瀚丰矿业的探矿许可证。

• 在老挝持有1份有效的采矿许可证、1份有效的探矿权许可证。

• 在加纳持有3份采矿许可证、1份有效的勘探许可证，另有2份勘探许可证正在续期和转换中。

根据弗若斯特沙利文报告：

• 赤峰黄金 是国内上市同行中增长率最高的黄金生产商，自2021年至2023年，公司的黄金产量实现了33.1%的复合年增长率，远超国内主要的上市黄金生产商平均增长率16.4%；

• 就黄金资源量而言， 赤峰黄金 在中国的黄金生产商中排名第五，截至2024年3月31日， 赤峰黄金 拥有的黄金资源量为1460万盎司，就黄金产量而言，公司在中国的上市黄金生产商中排名第五，2023年的黄金产量为46.15万盎司；

• 赤峰黄金 的运营效率提升大幅领先全球黄金行业平均水平，公司的黄金全维持成本显著低于全球平均水平。截至2023年12月31日止年度，公司的黄金单位全维持成本仅1,179.1美元/盎司 (同期 全球平均数约1,348.5美元/盎司 ) ，处于全球黄金矿业第一四分位数。2023年， 赤峰黄金 的黄金单位全维持成本降幅为12.0% (同期国际黄金生产商升幅为7.2%) ，打破了全球成本上升的趋势；

• 以截至2023年12月31日及2023年的资产总值及海外业务收入贡献计，在中国的上市黄金生产商中， 赤峰黄金 的海外市场占比最可观。于2023年， 赤峰黄金 的海外业务分别约占公司黄金总产量及总收入的76.9%及71.9%。截至2024年3月31日， 赤峰黄金 总资产中约73.6%来自海外业务。

赤峰黄金的黄金产量

赤峰黄金 的收入主要来自黄金开采、其他矿产资源及其他业务，按地理区域分，主要来自中国、老挝及加纳。

股东架构

招股书显示， 截至2024年8月20日， 赤峰黄金 的股东架构，

李金阳 女士，直接持股11.44%，通过瀚丰中兴持股3.10%，合计持股14.54%；

董事及高级管理层，合计持有74,729,571股A股，持股4.49%，包括：

• 董事长兼执行董事 王建华 先生持有74,200,071股A股，持股4.46%；

• 执行董事兼行政总裁 杨宜方 女士持有113,000股A股；

• 执行董事、副总裁兼总工程师 吕晓兆 先生持有111,700股A股；

• 执行董事兼副总裁 高波 先生持有153,500股A股；

• 副总裁 周新兵 先生持有112,800股A股；

• 董事会秘书 董淑宝 先生持有38,500股A股。

其他A股股东，持股80.97%。

董事会

赤峰黄金 董事会由9名董事组成，包括：

• 4名执行董事： 王建华 先生 (董事长) 、 杨宜方 女士 (Lydia Yang)(总裁) 、 吕晓兆 先生 (曾用名：Lu Xiaozhao)(副总裁及总工程师) 、 高波 先生 (副总裁) ；

• 1名非执行董事： 张旭东 先生；

• 4名独立非执行董事： 毛景文 博士、 沈政昌 博士、 胡乃连 先生 (曾用名：胡乃联) 、 黄一平 博士。

监事会 包括3名成员 ： 成振龙 先生、 季红勇 先生、 刘凤伍 先生。

除执行董事外，高管还包括副总裁 陈志勇 先生，副总裁、财务总监 黄学斌 先生，副总裁 周新兵 先生，董事会秘书 董淑宝 先生。

公司业绩

招股书显示，在过去的2021年、2022年、2023年和2024年前三个月， 赤峰黄金 的营业收入别为人民币37.83亿 、62.67亿、72.21亿和18.54亿元 ，相应 的净利润分 别为人 民币6.13亿、4.94亿、8.72亿和2.38亿元。

中介团队

赤峰黄金 是次IPO的中介团队主要有： 中信证券 为其联席保荐人； 安永 为其审计师； 天元、欧华 分别为其公司中国律师、公司香港及美国律师； 君合 为其券商中国律师； SKR Consulting