NO.22 科达转债-3月9日-积极申购

一、风险提示

本文仅为技术数据分析和参考，不作为投资建议。预测出现错误在所难免，据此操作，风险自负。

二、结论

1. 预计网上中0.05签；无网下；

2. 目前预测价格为118—120元；

3. 抢权配售安全垫预测值：0.18元（1.24%）；

4. “一手党”应持股数量：500股，安全垫2.4%；

5. 我会申购。

三、公司简介

$苏州科达(SH603660)$：网络视讯系统技术的研发、产品的生产和销售。

四、转债情况

总体印象：公司2019年经营差，但所处行业具有想象力。

存在风险：

1. 产品更新换代快；

2. 应收账款坏账金额较高，存货跌价风险；

3. 经营活动现金流差。

控股股东认购情况：未明确。

转股价：14.88元，目前股价14.89元，转股价值100.07元。

（数据来源于集思录）

1. 评级：AA-。

2. 票面利率：续存期6年，本息合计120.70元，票息尚可。

3. 转股价下修条件一般：15/30,85%

4. 行业对标：中科曙光。