【天风电子】每日资讯：投资组合、行业新闻及公告20180910

1、重点推荐组合

2、本日电子行情

3、重点公司公告

【光韵达】关于非公开发行股票申请获得中国证监会受理的公告

【景旺电子】关于使用募集资金对子公司进行增资的公告

【神思电子】关于公司及子公司收到政府补助的公告

【南玻A】关于部分限制性股票回购注销完成的公告

4、核心行业新闻

半导体：

威刚推出BGA封装SSD：尺寸比肩eMMC 读取速度1.1GB/s

硅晶圆巨擎SUMCO千岁厂受地震影响停产 或将加大硅晶圆价格涨势

村田产能受台风强震影响，国巨MLCC再次涨价

射频芯片厂商矽典微数千万Pre A轮投资，第三版流片将于明年量产出货

消费电子：

苹果重磅新品Watch 4要来了：老款全面缺货

8月国产手机市场出货量同比大幅度下降 全年状况不乐观

分析师：3大理由、有望掀起新iPhone换机潮

汽车电子:

意法半导体合作TomTom 提供创新定位工具和服务

铃木将在印度测试电动原型车 2020年左右与丰田合作推出电动车

LED:

供需趋于平衡 电视面板 9月涨幅缩小

K&S推MiniLED转移设备 速度有望5倍提升

军工电子：

DARPA宣布投入20亿美元用于开发下一波人工智能技术

Pentek公司推出面向射频和微波信号处理应用的模块化系统硬件产品

本周我们围绕《扩大和升级信息消费三年行动计划》展开，该文件提到，未来两年主要目标如下，到2020年消费规模需得到显著增长（信息消费规模需达到6万亿元，年均增长11%以上，拉动相关领域产出达到15万亿元）和覆盖范围惠及全民（98%行政村实现光纤通达和4G网络覆盖，加快补齐发展短板，释放网络提速降费红利）。 我们认为这将会为电子行业带来新的动能，信息消费作为重要的新兴消费领域，对拉动内需、促进就业、引领产业升级发挥着重大的作用。 国家统计局数据显示，2018年上半年最终消费支出对经济增长的贡献率达78.5%，是拉动经济增长的第一引擎。而信息消费作为重要的新兴消费领域，处于高速发展的阶段。2018H1我国信息消费规模达2.3万亿，同比增长15%，是同期GDP增速的2.2倍。

扩大和升级信息消费规模，确保启动5G商用，是三年行动计划的重点。在既定目标下，我国将进一步营造良好环境，激活市场的获利，释放消费潜力；在确保5G启用商用的同时，将带动包括通信、电子元器件、芯片、通信设备等上游领域。从应用角度来看，5G的商用将带动手机、计算机、物联网、VR/AR等领域的快速放量。

目标一：确保5G商用

上游领域：

基站：5G时代来临，大量基站建设需求涌现，看好相关企业进入基站供应链。 5G基站的总数预计为4G基站的1.2倍，达到484万个，假设因高频段小站将在热点区域和重点业务场景使用，5G宏基站与5G小站数量占比为1:1，则为484万个。未来随着 4G 向 4.5G 继续演进以及 5G 落地，Massive MIMO 基站（128,256 根甚至更多天线和配套滤波器）的大规模应用将促使基站天线数量增长（排除有源无源的差别后，单价相对会下降）。滤波器方面，根据HIS，全球滤波器市场将快速增长，到2020年用于5G基站建设的介质滤波器市场将超过100亿人民币，年复合增长达到143.9%的水平。而5G基站的介质滤波器需求量将随着基站数目与介质滤波器渗透率的增加，从目前的千万级达到2020年的2.3亿颗。 重点关注：顺络电子、立讯精密、麦捷科技、东山精密、生益科技、深南电路、飞荣达等。

终端应用：

智能手机及新增的硬件品类：5G时代频段大增，拉动电感需求量增大，电磁滤波需求量大增。 5G时代，手机支持的频段数量将实现翻番，合计支持的频段将达到91个以上。同时，5G技术将令多种技术获得更好的应用，例如AR/VR，新兴应用的植入，可以更好的驱动消费者的换机需求。此外，5G高速率、大连接、低时延的特点，将令多种应用成为现实，衍生多种硬件品类，如智能穿戴硬件、车联网等，将刺激消费者需求。因此，我们认为频段及硬件品类的增加，将会使射频器件需求量增加，从而加大电感的用量。同时，元器件需要变得更加“轻薄短小”来满足设备空间缩小的需求，对工艺的要求更高，将进一步加速射频前端被动元件单机价值量的提升。以PA为例，在PA模块中01005型电感使用较多，每个模块上使用100-200个不等，以01005型价格提高到0201的2倍、用量提高到4G时代的1.4倍来计算，单机价值将提高到原来的2.8倍。 重点推荐：顺络电子、麦捷科技、信维通信等。

同时，由于频段的增加，硬件空间密度提高，并且电磁波干扰加大，设备对于屏蔽材料以及导热材料的需求将进一步提高。屏蔽材料方面，预计市场规模将从2014年的54亿元，提升至2021年的78亿美元，年复合增长率为5.6%。导热材料方面，全球热管理产品市场规模将从2015年的107亿美元，增长至2021年的147亿美元，年复合增长率为5.6%。 重点关注：中石科技、飞荣达等。

目标二：扩大和升级信息消费规模

针对2020年的目标，《行动计划》作出了一系列部署，在产品供给方面，要利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动电子产品智能化升级，提升手机、计算机、彩色电视机、音响等各类终端产品的中高端供给体系质量，推进智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等产品的研发及产业化，加快超高清视频在社会各行业应用普及。最后，汽车智能化、网联化等未来汽车发展方向也得到了重点关注。

终端产品供给质量提高，消费电子市场有望迎来价值量提升。 目前，手机、计算机、彩色电视机、音响等各类终端产品的市场已经进入了成熟期，增速减缓；尤其亿智能手机为代表，根据前瞻数据库显示，2018年2月，智能手机出货量为1750.5万部，同比下降37.1%，占同期国内手机出货量的96.6%。1-2月，智能手机出货量为5378.7万部，同比下降26.2%，占同期国内手机出货量的94.1%。因此，在《行动计划》的动能下，制造厂商将专注于产品质量，最终获得单个产品价值量的提升。

新兴领域获关注，加速研发与产业化进程。 我们认为，智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等新兴领域的产品将得到产业资源的倾斜，加速研发进度及产业化进程。最后，汽车产业的智能化及网联化的深化发展，将得益于国家政策的引导与配合，加速推行相关辅助平台的建设以及基于宽带移动互联网的智能汽车和智慧交通应用项目建设等方面。

总的来说，《扩大和升级信息消费三年行动计划》对于电子行业的推动是多方位的。现阶段，发展信息消费面临高端和有效供给不足、部分地区消费潜力尚未充分释放、消费环境有待优化等一系列问题和挑战。所以，加快扩大升级信息消费，是持续释放内需潜力，促进经济社会持续健康发展的客观需要。我们认为在以上提及的领域，将会持续受益于《扩大和升级信息消费三年行动计划》，进入长达两年的高景气周期。同时，在行业加速的情况下，资源将趋于集中，因此行业集中度将进一步提高，形成马太效应。我们建议投资者积极关注信息消费产业相关的标的。

投资建议： 我们长期持续看好5G相关的产业链及消费电子终端产品相关的标的。此次工信部和发改委印发的《扩大和升级信息消费三年行动计划》将驱动5G相关产业链获得产业资源倾斜，并进入高速增长通道。 重点推荐顺络电子，中石科技，信维通信，闻泰科技，立讯精密，麦捷科技等。

风险提示： 5G发展不如预期，贸易战引发经济波动周期加剧。

沪深300（-1.45%）

创业板指（-2.41 %）

电子（中信）（-3.78%）

电子（申万）（-3.81%）

板块涨幅前五：

002076雪莱特（10.06%）、002806华锋股份（10.02%）、603996中新科技（10.01%）、002729好利来（4.16%）、002643万润股份（3.25% ）

板块跌幅前五：

002384东山精密（-10.01%）、002475立讯精密 （-10.01%）、002456欧菲科技（-10.00%）、002848高斯贝尔（-9.98%）、300136信维通信（-9.98%）

【光韵达】关于非公开发行股票申请获得中国证监会受理的公告

深圳光韵达光电科技股份有限公司（以下称“公司”）2018年9月10日收到中国证 券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于2018年9月6日出具的《中国证监会行 政许可申请受理单》（受理序号：181352）。中国证监会对公司提交的非公开发行股票 申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予 以受理。 公司本次非公开发行股票事项尚需获得中国证监会核准，该事项最终核准存在不确 定性，公司董事会提醒广大投资者注意投资风险。 公司将根据相关规定履行信息披露义务，及时披露本次非公开发行股票事项的后续 进展情况。 特此公告。

【景旺电子】关于使用募集资金对子公司进行增资的公告

经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市景旺电子股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2018]878号）核准，深圳市景旺电子股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年7月6日公开发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）978万张，每张面值100元，募集资金总额为人民币97,800.00万元，扣除发行费用人民币1,509.80万元，募集资金净额为96,290.20万元。上述募集资金已于2018年7月12日汇入公司设立的可转债募集资金专户中，经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具《验资报告》（天职业字[2018]17102号）。公司已对募集资金采取了专户存储管理。

公司以剩余募集资金净额人民币46,290.20万元及募集资金账户相关利息向募投项目实施主体江西景旺进行增资，其中增加江西景旺注册资本20,000.00万元，剩余部分计入资本公积金。本次增资完成后，江西景旺注册资本变更为人民币80,000.00万元。增资完成后，江西景旺仍为公司持股100%的全资子公司。

本次增资是公司对全资子公司增资以实施可转债募投项目，相关募投项目的实施主体实际经营需要，募集资金的使用方式、用途等未发生变更。符合公司主营业务发展方向，发展战略和长远规划，符合募集资金使用安排。有利于提高募集资金使用效率，提升公司盈利能力。不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况。

【神思电子】关于公司及子公司收到政府补助的公告

神思电子技术股份有限公司（以下简称“神思电子”）及控股子公司神思旭辉医疗信息技术有限责任公司（以下简称“神思旭辉”）、神思朗方（福建）信息技术有限公司（以下简称“神思朗方”）、因诺微科技（天津）有限公司（以下简称“因诺微”），自2018年6月30日至2018年9月10日累计收到各项政府补助资金为人民币 3,829,159.23元。

按照《企业会计准则 16 号—政府补助》等有关规定，公司拟将上述收到的政府补助，计入本年度其他收益 3,715,459.23元，计入本年度营业外收入113,700.00元。

【南玻A】关于部分限制性股票回购注销完成的公告

1、本次回购注销股权激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票数量共计3,319,057股，涉及人数15人，占回购注销前总股本2,856,769,678股的比例为0.12%，回购价格为3.68元/股；

2、本次回购注销完成后，公司股份总数由2,856,769,678股变更为2,853,450,621股。

3、截至2018年9月10日，公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成上述限制性股票的注销手续。

近日，威刚（ADATA）宣布推出IUSP33F PCIe BGA SSD，该SSD采用BGA封装，尺寸比M.2 2242 SSD还要小上80%。IUSP33F PCIe BGA SSD采用了3D闪存，支持PCIe Gen 3x2接口，适用于超极本、平板、二合一电脑等小尺寸计算设备。IUSP33F PCIe BGA SSD尺寸仅有11.5mmx13mm，大小足以比肩eMMC内存。IUSP33F PCIe BGA SSD可实现1195MB/s的读取速度和940MB/s的写入速度，以及分别为140,000和114,000的随机读写IOPS。另外它还支持主机内存缓冲区，通过使用主机内存进行闪存管理，无需集成DRAM即可保持高性能，同时降低功耗。

来源：集微网

硅晶圆日商胜高SUMCO发布公告称，当地时间9月6日凌晨北海道发生地震，公司在北海道千岁市的工厂受到影响，但没有人员伤亡。目前千岁厂已经停止生产，正在调查受灾情况，一旦发现受灾情况，会在公司主页逐步更新。集邦咨询拓墣产业研究院研究经理林建宏称，胜高千岁厂产能占全球8英寸与6英寸近8%，若库存成品也受到地震波及，短期內对市場供需有一定影响。近几季度，8寸晶圆仍维持涨势且进入传统晶圆需求较旺的下半年，胜高千岁厂至今也还未公告灾损与回覆的时间表，在预期心理作用下，可能加大6英寸与8英寸硅晶圆价格的涨势。

来源：集微网

受台风“Jebi”（飞燕）影响，有不少企业暂时停工停产；台风之后，日本北海道又突发强地震，从而导致北海道全境停电，当地企业曾一度陷入停工状态。业界再次传出MLCC制造商村田受影响暂时停产的消息。此前，受飞燕台风影响，日本村田制作所董事长兼社长村田恒夫表示，台风对村田的生产计划也没有影响，但对运输渠道有影响；如今突发强地震或许正式影响村田MLCC的产能。台湾被动元件龙头国巨在此节点宣布，决定继续对MLCC价格进行相应调整，并且超过1年交期的将停止接单。而这已经是国巨今年以来的数次涨价调整。

来源：集微网

集微网消息，据矽典微官方微信消息，矽典微电子（上海）有限公司已于2018年8月完成了数千万元Pre A轮融资。本轮由中科创星领投。矽典微是一家专注于高性能无线射频技术及相关芯片产品的设计、研发、制造型企业，产品可广泛应用于毫米波传感器、移动通信、卫星通信等无线领域，致力于以雄厚的技术实力加速高端射频芯片技术的产品化。目前，矽典微团队已于2017年9月推出第一颗测试流片，2018年3月推出第二版系统级流片，于18年10月份推出第三版准量产级别流片并于2019年实现量产出货。

来源：集微网

目前从美国市场销售情况来看，Apple Watch各型号都处于供货不足的情况，这包含38mm和42mm，沃尔玛、百思买都是如此。每次苹果发布新品前，出现这种货品短缺的情况，大概率都是要发布新品了。目前，苹果官方网站只出售Apple Watch的Series 1和Series 3这两个版本，而随着Series 4的推出，那么前者将会被淘汰，而Series 3将作为入门版。据说苹果今年要在新Apple Watch上启用全面屏设计，具体来说就是缩窄新手边的边框，这样可以提升至少20%的显示面积。

来源：集微网

最近，中国信息通信研究院发布了一份手机出货量报告，该报告主要针对国内手机市场表现统计，数据显示，8月份国内手机出货量同比大幅度下降，今年整体的手机市场出货量不容乐观。8月份国内手机市场的出货量为3259.5万部，同比下降20.9%，环比下降11.8%。中国2018年全年，截止到8月份，八个月时间出货量为2.66亿部，同比下降17.7%。其中国产手机品牌的出货量为3025.0万部，同比下降20.6%。8月份上市的新手机有55款，比去年下降了38.9%，今年1-8月份总上市新机型为544款，同比下降22.3%。证明手机市场的活跃度比以往要低一些。

来源：集微网

日本苹果情报网站iPhone Mania 8日报导，全球智能手机出货量在历经约10年的成长之后、于过去3个季度持续陷入下滑，而此也让市场普遍预期2019年iPhone出货量恐仅将年增0.6%至2.19亿～2.2亿支，增幅将较2018年(预估将年增0.9%)呈现钝化，不过熟知苹果相关情报的摩根士丹利(Morgan Stanley、通称大摩)分析师Katy Huberty 7日出具报告指出，“上述数字太低了”。Katy Huberty列举3大理由，看好新iPhone将热卖。(1)近来持续变长的换机周期、预估不会再延长了。(2)庞大的iPhone用户正进入换机期。(3)新技术有望掀起换机潮。GBH Insights在8月23日公布的报告中指出，“今后12-18个月内，预估最高将有3.5亿支iPhone将升级换机”。

来源：集微网

据外媒报道，意法半导体（STMicroelectronics）宣布与TomTom (TOM2)宣布合作，推出用于STM32*开放开发环境（Open Development Environment）的一系列开发工具，可直接连接到TomTom Maps API（应用程序编程接口），用于定位、追踪和地图数据服务，可加速产品研发并为研发人员缩短产品上市时间和减少研发成本。意法半导体是全球半导体领先供应商，为全球电子应用领域的顾客服务，而TomTom是全球领先的独立定位技术专家。

来源：盖世汽车

据外媒报道，当地时间9月7日，日本铃木汽车公司董事长铃木修（Osamu Suzuki）表示，该公司将于十月开始在印度测试电动车原型样车。铃木修在新德里全球移动峰会上表示，“我们将从下个月开始，在印度对50辆电动原型车进行路测，以为印度消费者开发安全、易用的电动汽车。”铃木修还补充称，该公司将与丰田汽车合作，于2020年左右在印度推出电动汽车。铃木表示，将从2020年起在其印度西部工厂生产用于汽车的锂离子电池。

来源：盖世汽车

市场研究机构群智咨询预计9月电视面板涨幅缩小，部分尺寸价格将止涨持稳。群智咨询指出，从9月各尺寸电视面板报价来看，32吋电视面板供应维持较高水位，供需趋于平衡，预计9月价格小涨1～2美元。 39.5～43吋面板，8月份调涨3美元以上，预计9月40吋价格持稳，43吋价格微幅上涨2～3％。 49～50吋面板方面，新增产能快速爬坡带动供应明显增长，预计9月份价格将止涨。 55吋面板8月价格小幅上涨，预计9月份价格持稳。 60吋、65吋等大尺寸电视面板方面，预计9月均价维持。至于监视器面板方面，小尺寸TN面板价格因驱动IC、被动组件短缺等因素影响，7月、8月、9月都维持平稳的价格走势，部分价格较差的产品小幅涨价。 笔电面板价格受到驱动IC供货吃紧的影响，供给较为紧俏，量大的主流产品包括14吋、15.6吋HD／TN、FHD／IPS面板，8月、9月都分别调涨0.2～0.3美元。

来源：集微网