618实务培训丨私募基金暨地产资管融资产品结构设计、合规分析及金融产品税务筹划实操要点

《地产资管融资产品结构设计及税筹分析（银行理财、信托、私募、资管等金融产品）》

一、地产资管融资产品的设计及税务筹划

（一）近期新政后地产资管融资产品的合规要求及设计要点

1.银行理财

2.私募基金

3.信托计划

4.资管计划

（二）集中新规后金融产品的嵌套及杠杆操作要求

1.嵌套要求

2.杠杆要求

3.融资产品设计的后市分析

（三）新政后地产融资可行路径及产品设计要点

二、资管产品的涉税分析

（一）资管产品纳税的三个标准

1.是否收取固定利润或者保底利润，若是，则按照贷款服务缴纳增值税。如明股实债业务，虽名义上是股，但实际上是债，资管计划向融资方收取固定利润，故应按贷款服务缴纳增值税。

3.是否持有到期，若是，则不属于140号文所述的增值税征税范围，若否，即在持有期间转让则应缴纳增值税。

（二）常见资管产品增值税分析

1.证券公司资管产品

2.信托公司资管产品

3.商业银行理财产品

4.货币基金

5.期货公司资管业务

6.私募基金资管业务

7.结构化投资

8.分级基金资管业务

（三）常见金融产品增值税分析

1.存款利息不缴税与贷款利息应缴税

2.上市公司、新三板公司股票与非上市股权纳税

3.明股实债、保底利润在双重投资架构中的增值税问题

三、金融产品管理人的纳税分析及实操要点

（一）管理人的纳税义务及操作难点

1.若要独立核算，怎样合并纳税

2.如何完善增值税抵扣链条

3.不同资管产品混合纳税带来的挑战

4.管理人的角色冲突

5.未解决投资人层面纳税问题

6.利益格局打破后如何重新分配

7.资管计划多层嵌套，税要怎么分？

（二）管理人的应对措施

1.做好产品测算与定价调整

2.做好合同调整

3.做好产品核算

4.做好发票管理

四、资管产品所涉的税务筹划

（一）增值税筹划

（二）所得税筹划